Split-dollar livsforsikring er ikke et forsikringsprodukt eller en grund til at købe livsforsikring. Split dollar er en strategi, der gør det muligt at dele omkostninger og fordele ved en permanent livsforsikringspolitik. Enhver form for permanent livsforsikring, der opbygger en kontantværdi, kan anvendes. (Se også: Forstå forskellige former for livsforsikring)

Hvad er Split Dollar?

De fleste split dollar planer bruges i forretningsindstillinger mellem en arbejdsgiver og medarbejder (eller selskab og aktionær). Der kan dog også oprettes planer mellem enkeltpersoner (undertiden kaldet private split dollar) eller ved hjælp af en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT). Denne artikel omhandler primært arrangementer mellem arbejdsgivere og medarbejdere; Imidlertid er mange af reglerne ens for alle planer.

I en delt dollarplan udfører en arbejdsgiver og medarbejder en skriftlig aftale, der beskriver, hvordan de vil dele præmieomkostninger, kontantværdi og dødsydelse ved en permanent livsforsikring. Split dollars planer bruges ofte af arbejdsgivere til at yde supplerende fordele for ledere og / eller at hjælpe med at bevare nøglemedarbejdere. Aftalen beskriver, hvad medarbejderen skal udføre, hvor længe planen skal forblive i kraft og hvordan planen opsiges. Det indeholder også bestemmelser, der begrænser eller afslutter ydelser, hvis medarbejderen beslutter at opsige ansættelsen eller ikke opnår aftalte præstationsmålinger.

Da delte dollarplaner ikke er underlagt ERISA-regler, er der en vis grad af breddegrad i, hvordan en aftale kan skrives. (Se også: Lov om arbejdstagernes pensionskasseindkomst). Aftaler skal imidlertid overholde specifikke skatter og lovkrav. Således bør der konsulteres en kvalificeret advokat og / eller skatterådgiver, når de udarbejder de juridiske dokumenter. Split dollar planer kræver også registrering og årlige skatteregnskaber. Generelt er ejeren af ​​politikken med nogle undtagelser også ejeren til skatteformål. Der er også begrænsninger for brugen af ​​split dollarplaner, afhængigt af hvordan virksomheden er struktureret (f.eks. Som S Corporation, C Corporation osv.), Og om plandeltagerne også er ejere af virksomheden.

Historie og forordning

Split dollar planer har eksisteret i mange år. I 2003 offentliggjorde IRS en række nye regler, der regulerer alle splittede dollarplaner. Forordningerne skitserede to forskellige acceptable split dollar ordninger: økonomisk fordel og lån. De nye regler fjernede også nogle af de tidligere skattefordele, men delte dollarplaner giver stadig nogle fordele, herunder:

• Terminsforsikring baseret på tabel 2001-satser, som kan være lavere end de faktiske omkostninger til dækningen, især hvis medarbejderen har sundhedsmæssige problemer eller er bedømt.

• Evnen til at bruge corporate dollars til at betale for personlig livsforsikring, der kan udnytte fordelen, især hvis selskabet er i en lavere skattekonsol end medarbejderen er.

• Lav rente, hvis den gældende Federal Rate (AFR), når planen er implementeret, ligger under de nuværende markedsrenter. Planer med lån kan holde renten gældende, når planen blev vedtaget, selvom renten stiger fremover.

• Evnen til at hjælpe med at minimere gave- og ejendomsskatter.

Økonomisk fordelingsordning

Under den økonomiske ydelsesordning er arbejdsgiveren ejer af politikken, betaler præmien og tilslutter sig eller tildeler visse rettigheder og / eller fordele til medarbejderen. F.eks. Har medarbejderen lov til at udpege modtagere, der vil modtage en del af den forsikringsmæssige dødsydelse. Værdien af ​​den økonomiske fordel, som medarbejderen modtager, beregnes hvert år. Terminsforsikring værdiansættes ved anvendelse af tabel 2001 års årlige fornybare satser, og den pengepolitiske værdi er en eventuel stigning i løbet af året. Den ansatte skal indregne værdien af ​​den økonomiske fordel, der modtages som skattepligtig indkomst hvert år. Men hvis medarbejderen yder en præmiebetaling svarende til værdien af ​​begrebet livsforsikring og / eller kontantværdi modtaget, så er der ingen indkomstskat forfalden.

En ordning uden egenkapital er, når en medarbejders eneste ydelse er en del af begrebet livsforsikring. I en aktiebaseret dollarplan modtager medarbejderen begrebet livsforsikringsdækning og har også en interesse i den pengepolitiske værdi. Planer kan give medarbejderen mulighed for at låne mod eller trække en del af kontante værdi.

Lånerrangement

Lånarrangementet er betydeligt mere kompliceret end den økonomiske fordeleplan. Under låneordningen er medarbejderen ejer af politikken, og arbejdsgiveren betaler præmien. Medarbejderen giver en interesse i politikken tilbage til arbejdsgiveren gennem en sikkerhedsstillelse. En sikkerhedsstillelse sætter en begrænsning af den politik, der begrænser det, som medarbejderen kan gøre uden arbejdsgiverens samtykke. En typisk sikkerhedsstillelse ville være for arbejdsgiveren at inddrive lånene på medarbejderens død eller ved aftalens ophør.

Arbejdsgiverens præmiebetalinger behandles som lån til medarbejderen. Teknisk set behandles præmiebetalingen hvert år som et særskilt lån. Lånene kan struktureres som term eller efterspørgsel og skal have en passende rente baseret på AFR. Men satsen kan ligge under de nuværende markedsrenter. Renten på lånet varierer afhængigt af hvordan arrangementet udarbejdes, og hvor længe det bliver gældende.

Afslutning af Split Dollar-planer

Split-dollarplaner opsiges enten ved medarbejderens død eller en fremtidig dato, der indgår i aftalen (ofte pensionering).

Ved medarbejderens tidlige død afhænger arbejdsgiveren, afhængigt af arrangementet, enten de betalte præmier, kontantværdien eller gældsbeløbet.Når tilbagebetalingen sker, frigiver arbejdsgiveren eventuelle begrænsninger i politikken og medarbejderens navngivne modtagere, som kan omfatte en ILIT, modtager resten som en skattefri dødsydelse.

Hvis medarbejderen opfylder kontraktens løbetid og krav, frigives alle restriktioner under låneaftalen, eller ejerskabet af politikken overføres til medarbejderen under den økonomiske ydelsesordning. Afhængigt af hvordan aftalen blev udarbejdet, kan arbejdsgiveren inddrive hele eller en del af de betalte præmier eller kontantværdien. Medarbejderen ejer nu forsikringspolicen. Værdien af ​​politikken beskattes til medarbejderen som kompensation og er fradragsberettiget for arbejdsgiveren.

The Bottom Line

Som mange ikke-kvalificerede planer kan split-dollarordninger være et meget nyttigt værktøj for arbejdsgivere, der søger at yde yderligere fordele for nøglemedarbejdere. (Se også: Hvordan ikke-kvalificerede udskudte kompensationsplaner fungerer)