George Lane udviklede stokastik, en indikator, der måler forholdet mellem et issues slutkurs og dets prisklasse over en forudbestemt periode.

Fjorten er det matematiske nummer, der anvendes i tidsmodellen, og det kan afhængigt af teknikerens mål repræsentere dage, uger eller måneder. Chartisten ønsker måske at undersøge en hel sektor. For en langsigtet opfattelse af en sektor ville chartisten starte med at se på 14 måneder af hele branchens handelsområde. (For mere indblik i kortlæsning, se Kortlægning af vej til bedre afkast .)

Pris aktion
Stokastikens forudsætning indebærer, at en aktørs slutkurs tendens til at handle i den høje ende af dagens prisaktion. Pris handling er de priser, hvor en aktie handles gennem hele den daglige session. Bestanden kan have åbnet på $ 10. 00, handlet så lavt som $ 9. 75 og så højt som $ 10. 75, og lukket ved $ 10. 50 for dagen. Prisforanstaltningen i dette eksempel er mellem $ 9. 75 (dagens lavt) og $ 10. 75 (højden af ​​dagen). Hvis spørgsmålet imidlertid for øjeblikket er i en downtrend-cyklus, vil slutkurserne være tilbøjelige til at lukke ved eller nær lavt af handelssessionen.

Jack D. Schwager, administrerende direktør for Wizard Trading og forfatter til nogle af de bedste bøger skrevet om teknisk analyse, bruger udtrykket "normaliseret" til at beskrive stokastiske oscillatorer, der har forudbestemte grænser både på den høje og lave sider. Et eksempel på en sådan oscillator er det relative styrkeindeks (RSI), som har en rækkevidde på 0-100, og er indstillet til enten 20-80 rækkevidde eller 30-70 rækkevidde. Uanset om du kigger på en sektor eller et individuelt problem, kan det være meget gavnligt at bruge stokastik og RSI i forbindelse med hinanden. (Se mere om Ride The RSI Rollercoaster og Exploring Oscillators and Indicators: RSI .)

Formel
Stokastik måles med% K linien og% D linjen, og det er den% D linje, vi følger tæt på, for det vil angive alle større signaler i diagrammet. Matematisk ser% K linien sådan ud:

% K = 100 [(C - L5close) / (H5 - L5)]

C = den seneste slutkurs
L5 = den laveste af de fem foregående handelssessioner
H5 = den højeste pris handlet i samme 5 dages periode.

Formlen for den mere vigtige% D linje ser sådan ud:

% D = 100 X (H3 / L3)

Vi viser dig disse formler udelukkende af interesse. Dagens chartringssoftware gør alle beregningerne, hvilket gør hele den tekniske analyseproces så meget lettere og dermed mere spændende for den gennemsnitlige investor. Med henblik på at indse, hvornår en aktie har flyttet til en overkøbt eller oversolgt position, er stokastik den favoriserede tekniske indikator, da den er let at opfatte og har en høj grad af nøjagtighed.

Læsning af diagrammet
K-linjen er den hurtigste og D-linjen er den langsommere af de to linjer. Investoren skal se som D-linjen, og prisen på emnet begynder at ændre sig og flytte ind i enten den overkøbte (over 80 linjer) eller de oversolgte (under 20 linjens) positioner. Investoren skal overveje at sælge bestanden, når indikatoren bevæger sig over 80-niveauet. Omvendt skal investor overveje at købe et problem, der ligger under 20 linjen, og begynder at rykke op med øget volumen.

I mange år har mange skrevet artikler, der undersøger "indikatoren", men nye investorer bør koncentrere sig om det grundlæggende i stokastik.

Kilde: TradeStation

I ovenstående oversigt over eBay præsenterede en række klare købsmuligheder sig i løbet af foråret og sommermånederne af 2001. Der er også en række sælgerindikatorer, der ville have gjort opmærksom på short- sigtede handlende. Det stærke købssignal i begyndelsen af ​​april ville have givet både investorer og forhandlere en fantastisk 12-dages runde, lige fra midten af ​​30 dollar. 00 område til midten af ​​$ 50. 00 område. Den nuværende løb i bestanden begyndte med et stærkt købssignal for kun to uger siden. Selv om købssignalet ser ud til at være en fejlagtig start, har den bekræftet, at selv i disse hårde markedsforhold for internetbeholdningerne kommer flere nye penge ind på eBay.

Konklusion
Stokastik er en favoritindikator for nogle teknikere på grund af nøjagtigheden af ​​dens resultater. Det opfattes nemt både af erfarne veteraner og nye teknikere, og det har tendens til at hjælpe alle investorer med at gøre gode indtastninger og afslutte beslutninger på deres beholdninger.

Læs mere om Udforskning af oscillatorer og indikatorer: Stokastisk oscillator .