DEFINITION af "Student Loan Forgiveness"

Studentgælden har nået en højtid i USA i slutningen, med en anslået 40 millioner mennesker, der nu skylder en gennemsnitlig balance på 29.000 dollars, ifølge kredit rapport selskab Experian. Med studielån stiger, er gældsladede studerende og kandidater desperate for enhver strategi, der kan hjælpe dem med at undslippe deres byrde. Under visse omstændigheder kan føderalstøttede studielån - såsom direkte subsidierede lån og Federal Perkins-lån - aflades eller tilgives.

Udsigten til din elevgæld fordampning kan virke som en drøm, der går i opfyldelse. I virkeligheden er det dog ikke, at mange mennesker ender med at blive berettiget. Kravene varierer afhængigt af typen af ​​lån, men de fleste tilbyder tilgivelse for dem, der er ansat i visse offentlige tjenesteydere. Lad os se på forskellige muligheder for at håndtere studielån: udskrivning, tilgivelse, tilbagebetaling, gældskonsolidering - og endelig det værste, der kan ske, hvis du simpelthen ikke betaler.

Når studentgæld kan aflades

For at et føderalt uddannelseslån skal aflades, skal der være omstændigheder uden for låntagerens kontrol, der forbyder tilbagebetaling. De fleste lån kan udtømmes i følgende situationer:

• Låntagerens permanente handicap
• Lukning af skolen i studietiden
• Forfalskning af lånets kvalifikationer fra skolen
• Brug af identitetsstyveri for at sikre lånet
• Manglende skole til tilbagebetaling af nødvendige lån til långiveren
• Låntagerens død

"Omstændigheder uden for låntagerens kontrol" omfatter ikke ting som at skulle gå ud af college før eksamen eller manglende evne til at finde et job efter eksamen. Der er dog mulighed for at inkludere en skole ved hjælp af ulovlig rekrutteringstaktik - for eksempel at sikre den studerende en velbetalt karriere.

Ifølge The Wall Street Journal har mere end 7 500 låntagere (med kollektiv gæld på 164 millioner dollars) ansøgt om gældslettelse i henhold til en 1994-forordning, herunder overtrædelse af gældende statslov via en handling eller udeladelse af skolen som forsvar mod tilbagebetaling. I juni 2015 lovede det amerikanske undervisningsministerium gældslettelse til elever fra de konkursskolerne i Corinthian Colleges (klik her for mere information om ansøgning). Instituttet har allerede aftalt at annullere næsten 28 millioner dollars af korinthiske elevernes gæld, rapporterede Journal.

Tilgivende studielån

Tilgivelse af studielån kan tjene på to måder: ved at arbejde i offentlig tjeneste eller ved at foretage betalinger via indkomstbetingede betalingsplaner i en (lang) periode. Hver har sine egne betingelser, krav og begrænsninger. Hver af ruterne er hurtig eller nem.

Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF) er designet specielt til personer, der arbejder i offentlige servicejob, enten for regeringen eller for en nonprofit organisation. Du kan også få hele eller en del af dit lån tilgivet gennem visse typer frivilligt arbejde, militærtjeneste eller medicinsk praksis.

For at få nogle gæld tilgivne under public service-programmet, skal du først lave 120 kvalificerende betalinger (hvilket betyder, at minimumsbeløbet skal betales til tiden). Disse betalinger skal foretages, mens du arbejder for en kvalificeret arbejdsgiver - generelt en føderal, statslig eller lokal regeringsorganisation eller en nonprofit organisation med skattefritaget status: I virkeligheden kvalificerer du dig efter 10 år på jobbet og 10 års betalinger . Potentielt berettigede stillinger omfatter dem i sygepleje, regering, politi, ild og socialt arbejde. Kun betalinger foretaget efter 1. oktober 2007 kvalificerer sig til at opnå støtteberettigelse, så låntagere ikke når 120-betalingsmiljøet for at kvalificere sig til tilgivelse indtil 2017.

Hvis du ikke arbejder i en offentlig tjenesteposition, kan du stadig være i stand til at få nogle af din studielån tilgivet - men det vil tage længere tid. Federal income-baserede tilbagebetalingsplaner giver mulighed for en vis gældsgivelse efter mindst 20 år (vilkår og betingelser varierer efter program).

Kun direkte lån foretaget af den føderale regering (William D. Ford Federal Direct Loan Programmet) er berettiget til tilgivelse af studielån. Ikke-føderale lån (dem, der håndteres af private långivere og låneselskaber) er ikke en del af dette program. Hvis du ikke har et William D. Ford Direct Loan, og i stedet lånt gennem Federal Fellowship Loan Program (FFEL) eller Perkins Loan Program, har du lov til at konsolidere disse gæld til et direkte konsolideringslån; dette nye stykke konsolideret gæld ville derefter være berettiget til offentlig ydelse lån tilgivelse, på samme vilkår som dem beskrevet ovenfor. Husk på, at kun betalinger foretaget på det samlede lån tæller mod 120-betalingsminimum; tidligere betalinger foretaget på de gamle lån betragtes ikke.

Som med noget, der er relateret til den føderale regering, kan vilkårene i forbindelse med tilgivelse af studielån ændres. Uanset eventuelle ændringer, der kan være i horisonten, Mark Kantrowitz, senior vicepræsident og udgiver af Editors. com og forfatter til "Filing FAFSA" advarer låntagere mod at vædde deres økonomiske fremtid på håbet om gældsgivelse, især den slags, der er bundet til offentlig service. For en ting er der en stiv tidsbegrænsning: "Offentlig service lån tilgivelse sker efter 10 års fuldtids service. Det er en helt eller intet fordel, så låntagere, der holder op med at arbejde, inden de når det 10-årige mærke, får ingen tilgivelse. "

Hvilken service kvalificerer til tilgivelse af studielån?

Din berettigelse til studielån tilgivelse afhænger ikke kun af typen af ​​studielån, men hvilken type tjeneste.

I henhold til Federal Student Aid-webstedet består PSLF-kvalificerende job af "enhver ansættelse hos et føderalt, statsligt eller lokalt organ, en enhed eller en organisation eller en ikke-for-profit organisation, der er udpeget som skatte- fritaget af Internal Revenue Service (IRS) i henhold til section 501 (c) (3) i Internal Revenue Code (IRC)."

Her er nogle yderligere oplysninger om den slags arbejde, der kvalificerer:

Ved frivilligt arbejde gennem AmeriCorps VISTA, AmeriCorps NCCC eller AmeriCorps stats- og nationale programmer kan du modtage op til $ 5, 775 mod tilbagebetaling af kvalificerede studielån understøttet af den føderale regering) gennem Segal AmeriCorps Education Award.

En anden mulighed for at tilgive studerende er Army National Guard's Student Loan Repayment Program, som kan hjælpe dig med at tjene op til $ 50.000 mod lån. Covered lån inkluderer Federal Direct Loans , Perkins Lån og Stafford Lån.

Ved frivilligt arbejde med Peace Corps vil 15% af din Perkins Lånebalance blive tilgivet for hvert års tjeneste.

Som en fuldtidsundervisende grundskolelærer i en lavfaglig lærer, indkomst samfund, kan du have 15% af dit Perkins Loan tilgives i år en og to af beskæftigelsen, 20% i år tre og fire, og de resterende 30% i år fem. Federal Direct Subsidized og Unsubsidized Loans - og Subsidized en d Usubsidierede Federal Stafford-lån - kan også tilgives, hvis du underviser i et underbemandet emne som matematik, videnskab eller specialundervisning eller arbejde i en skole i et lavindkomstkvarter. Klik her for de seneste detaljer om disse programmer.

For læger og sygeplejerskeelever, kan du arbejde i underbevarede områder kvalificere dig til studielån tilgivelse under statslige programmer.

Tilbagebetalingsplaner

Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, der er designet til at hjælpe kandidater, der har problemer med at foretage betalinger inden for standard 10-års tidsramme, omfatter også tilgivelse for låntagere, der ikke er i den offentlige sektor efter en vis periode. Mens det tager årtier for tilgivelse at ske, har låntagere skyndte sig ombord. Ifølge tal, der blev udgivet af Department of Education i august 2015, var næsten 3. 9 millioner amerikanere indskrevet i en indkomstbaseret eller indkomstbegrænset tilbagebetalingsplan, en stigning på 56% siden juni 2014 for at klare et samlet antal mere end 108 milliarder dollar i udestående gæld. Planerne har en tosidet appel: muligheden for lavere månedlige betalinger nu, plus chancen for at saldi bliver tilgivet senere.

Disse planer omfatter:

• Indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR): Maksimale månedlige betalinger vil være 15% af skønsmæssig indkomst. Tilgivelse berettiget efter 25 års kvalificerende betalinger.
• Indtægtsbetinget tilbagebetaling: Betalinger genberegnes hvert år på grundlag af bruttoindkomst, familie størrelse og enestående føderale lånebalance. Tilgivelse berettiget efter 25 års kvalificerende betalinger.
• Betal som du tjener (PAYE) og Revideret Pay As You Earn (REPAYE): Maksimale månedlige betalinger vil være 10% af skønsmæssige indtægter. Tilgivelse berettiget efter 20 års kvalificerende betalinger. Regeringen kan endda bidrage med en del af renterne på lånet.
• Hvis du arbejder for et føderalt organ, kan din arbejdsgiver tilbagebetale op til $ 10.000 af dine lån om året, med maksimalt $ 60.000 gennem Federal Student Loan Repayment Program.

Din studielånsmedarbejder håndterer tilbagebetalingen til dine føderale studielån, så arbejde med serviceren for at tilmelde dig en tilbagebetalingsplan eller ændre din nuværende plan.Du kan normalt gøre dette online via selskabets hjemmeside. For at ansøge om tilgivelse af offentlig tjeneste skal både dig og din arbejdsgiver udfylde og indsende en bestemt formular.

Tilgivelses- og tilbagebetalingsplaner: Ulemperne

Indkomstbaseret tilbagebetaling kan også have en ulempe: Flere renter vil påløbe på dit lån, fordi tilbagebetalingen er strakt over længere tid. "Lånbetalinger under IBR og PAYER kan negativt afskrives, grave låntageren i et dybere hul", siger Kantrowitz. "Låntagere, der forventer at få en betydelig stigning i deres indkomst nogle få år til tilbagebetaling, bør måske foretrække en tilbagebetalingsplan som udvidet tilbagebetaling eller gradueret tilbagebetaling, hvor den månedlige betaling vil være mindst lige så meget den nye rente, der tilfalder og lånebalancen vil ikke stigning. "

" Husk, at betalingerne ændres årligt ud fra indkomst. Når din indkomst stiger, kan din betaling også "noterer Reyna Gobel, forfatter af CliffsNotes Graduation Debt: Sådan styrer du studielån og lever dit liv. Selv hvis du lykkes i at sænke månedlige betalinger, skal du ikke gå på en udgiftsbonus med de nyligt tilgængelige midler, tilføjer hun. "Hvis du i øjeblikket rekker mere gæld, fordi du forventer disse planer i fremtiden: stop! Du ved aldrig hvad vil eller vil ikke eksistere for kandidater, hvis loven ændres i fremtiden. Spørg dig selv: "Kan jeg råd til at tilbagebetale dette på en regelmæssig udvidet tilbagebetalingsplan?" Hvis ikke, kunne du komme dig ind i meget høj gæld og en vanskelig situation . "

Alt er heller ikke perfekt med tilgivelsesplaner. Den slags servicejob, der tilbyder tilgivelse af studielån, kommer ofte med lavere løn end de almindelige private stillinger. Du kan muligvis tilbagebetale dine lån hurtigere gennem et job med større indtjeningspotentiale, selvom det ikke giver lån tilgivelse.

Hvis du har hele eller en del af dine studielån tilgivet, skal du være opmærksom på, at IRS kan overveje den tilgivne gæld som indtægt, og du skal måske betale skat på dette beløb. Også, hvis du vælger at deltage i ethvert lån tilgivelsesprogram, skal du sørge for at få skriftlig verifikation, før du begynder, hvilket beløb der skal tilgives og under hvilke omstændigheder.

Studielånskonsolidering

Hvis du har mere end et studielån, kan du have hørt om eller overvejet at konsolidere dine lån. Konsolidering af studielån er en proces, hvor du tager et nyt lån, som derefter bruges til at afbetale dine øvrige eksisterende studielån. Du kan konsolidere alle føderale studielån og de fleste private studielån.

Kvalifikationsbehov
I de fleste tilfælde anses du for at være i stand til at konsolidere dine lån, hvis du er:

• Ikke i øjeblikket i skole eller er tilmeldt til mindre end deltids status
• gør i øjeblikket lånebetalinger eller er indenfor lånets nådeperiode
• har en god tilbagebetalingshistorik (hvilket betyder at du ikke har misligholdelse på dine lån)
• bærer mindst $ 5, 000- $ 7, 500 i lån

Mens du ikke behøver at opfylde noget minimum for at kombinere gæld under det føderale direkte konsolideringslånsprogram, har private långivere og låneselskaber en tendens til at kræve en mindste lånebalance.Du kan ikke konsolidere private studielån med føderale studielån, og du kan kun konsolidere de lån, du holder i dit navn; det betyder, at du ikke kan konsolidere dine egne lån sammen med din ægtefælles eller med lån, som dine forældre har fået til at finansiere din college uddannelse.

Fordele ved konsolidering
Fordelene ved at konsolidere dine studielån omfatter:

1. Effektivisering af din betalingsbetalingsproces. Med kun ét lån, har du kun en tilbagebetalingsfrist for at huske og en check for at skrive.

2. Udvidelse af din betalingsperiode. Med et nyt lån kan du forlænge den tid, du skal tilbagebetale, ofte mellem 12 og 30 år (op fra standarden 10).

3. Sænkning af din rente. Hvis du har et eller flere private studielån og har forbedret din kredit score siden du har fået dit lån, kan du kvalificere dig til et konsolideret lån med en lavere rente.

4. Skift fra en variabel til fastrentelån. Hvis du har private studielån til forskellige variable renter, kan du muligvis konsolidere og få et nyt lån med fast rente - et godt træk, hvis priserne er faldet betydeligt siden du var i skole.

5. Sænkning af det månedlige betalingsbeløb. Forlængelse af lånets løbetid betyder, at du betaler mindre hver måned.

6. Kom ind i en alternativ tilbagebetalingsplan. Konsolidering giver mulighed for at vælge en anden betalingsplan, såsom:

• Gradueret tilbagebetaling, som giver dig mulighed for at starte betalinger med et lavere månedligt beløb og derefter gradvist øger det tilbagebetalingsbeløb hvert andet år.
• Indkomstfølsom tilbagebetaling, der beregner dit månedlige betalingsbeløb som en procentdel af din månedlige indtægt pr.

7. Få låntagerfordele . Långivere vil ofte tilbyde lånindehavere visse fordele (rabatter for autobetalinger, rekord af betalinger på tidspunkter mv.) For at være en god låntager. Hvis din långiver ikke giver nogen fordele, kan du overveje at konsolidere dine lån med en långiver, der gør.

Potentielle ulemper ved konsolidering
Ulemperne ved at konsolidere dine studielån omfatter:

• at betale mere i total rente
• med et større samlet låneafdragsbeløb
• i længere gæld (hvis du forlænger dit lån periode)
• taber låntagers ydelser fra din nuværende långiver (dvs. rentesatser, rabatter)
• nødt til at tilbagebetale låntagers ydelser (dvs. rabatter, gebyrfritagelse)
• mulige forudbetalingstraffes
• tab hvis du konsoliderer lån i deres indledende grace periode)

Pas på bedrageri

Desværre er der masser af skrupelløse långivere, der tilbyder at konsolidere studielån. Du bør være forsigtig, hvis en långiver lover at dramatisk sænke din rente ved at konsolidere dine føderale studielån. Sandheden er, at långivere vægt gennemsnittet af de renter, du for øjeblikket betaler på dine eksisterende føderale studielån, og så runde dette tal op til den nærmeste en-ottendedel af en procentdel.Mens renten på det nye lån kan være lavere end den højere rente, vil det også være højere end den lavere rente, du for øjeblikket betaler. Så generelt betaler du det samme eller måske bare lidt mere for dit nye, konsoliderede lån. Lad os se på et eksempel.

Marisa betaler 3,6% på en $ 3, 500 Stafford lån og 6,8% på en $ 6, 500 Stafford lån. Hvis hun skulle konsolidere disse lån, ville en legitim långiver beregne hendes nye rentesats ved hjælp af følgende formel: ($ 3, 500 x 3,6%) + ($ 6, 500 x 6,8%) / 500 + $ 6, 500) = 5. 68%. Dette ville blive afrundet op til 5. 75%. Mens den samlede rentesats på det konsoliderede lån er mindre end de 6,8%, som Marisa betalte på $ 6 500 lånet, er det betydeligt mere end de 3,6%, hun betalte på $ 3 500 lånet.

Du bør også være skeptisk, hvis en långiver opkræver et forudbetalt gebyr (eller gebyrer), som du har brug for at betale uden for lommen for at konsolidere føderale lån. Gebyrer og / eller udgifter i forbindelse med føderale lån skal fratrækkes den nye lånekontrol, der ikke er opkrævet af låntageren.

Endelig skal du være forsigtig, hvis en långiver oplyser, at du har til at vælge en tilbagebetalingsplan med en anden begrænsningsbegrænsning for at konsolidere. Hvis du har et Perkins-, Stafford- eller PLUS-lån, kan du altid vælge at holde fast ved den 10-årige afdragsplan for dit konsoliderede lån.

Før du konsoliderer dine studielån, bør du knuse tal: Overvej hvor meget længere du skal tilbagebetale lånet og hvor meget mere i alt skal du betale som følge heraf og veje det til fordel for en lavere rente og mindre månedlige betalinger.

Hvad sker der, hvis du ikke betaler?

Hvis du ikke betaler dit studielån, vil du sandsynligvis ikke finde et team af væbnede amerikanske marskaler ved din hoveddør, som en Texas mand for nylig gjorde. Men det er stadig en meget dårlig ide at ignorere den gæld.

På de fleste punkter har misligholdelse på et studielån nøjagtigt de samme konsekvenser som manglende betaling af et kreditkort. Men i en vigtig henseende kan det være meget værre. De fleste studielån garanteres af den føderale regering, og Feds har fået beføjelser, som gældsindsamlere kun kan drømme om. Det er nok ikke så slemt som væbnede marshals ved din dør, men det kan blive meget ubehageligt.

Her er hvad der sker.

Først er du 'Delinquent'

Når dit lån er 90 dage forældet, er det officielt "kriminelt". "Denne kendsgerning er rapporteret til alle tre store kredit bureauer. Din kreditvurdering vil blive ramt.

Det betyder, at eventuelle nye ansøgninger om kredit kan nægtes eller kun gives ved de højere renter, der er tilgængelige for risikable låntagere. En dårlig kreditvurdering kan følge dig på andre måder. Potentielle arbejdsgivere tjekker ofte ansøgerens kreditvurderinger og bruger det som et mål for din karakter. Det samme gør mobiltelefonudbydere, der kan benægte dig den servicekontrakt, du ønsker. Værktøjsvirksomheder kan kræve sikkerhedsstillelse fra kunder, som de ikke anser for at være værdige for kredit.En potentiel udlejer kan også afvise din ansøgning.

Næste Du er 'Standard'

Når din betaling er 270 dage for sent, er den officielt "i standard. "Den finansielle institution du skylder pengene til at henvise problemet til en samling agentur. Agenturet vil gøre sit bedste for at få dig til at betale op, uden for handlinger, der er forbudt i Fair Debt Collection Practices Act. Gældsamlere kan også tackle gebyrer for at dække omkostningerne ved indsamling af pengene.

Det kan være år ned ad vejen, inden den føderale regering bliver involveret, men når den gør det, er dens kræfter betydelige. Det kan udnytte eventuelle restitutioner, du måtte modtage, og anvende den på din udestående gæld. Det kan også garnere din lønseddel, hvilket betyder, at det vil kontakte din arbejdsgiver og sørge for, at en del af din løn sendes direkte for at gå hen imod tilbagebetaling.

Hvad du kan gøre

Et godt første skridt er at kontakte din långiver, så snart du er klar over, at du måske har problemer med at holde op med dine betalinger. Det kan være muligt at arbejde med dig på en mere gennemførlig tilbagebetalingsplan eller styre dig mod et af de føderale programmer. Det er vigtigt at huske, at ingen af ​​programmerne er tilgængelige for personer, hvis studielån er gået i misligholdelse.

Du kan være sikker på, at bankerne og regeringen er så ivrige efter at få pengene, som du handler om at tilbagebetale det. Bare sørg for at advare dem, så snart du ser potentielle problemer foran. At ignorere problemet vil kun gøre det værre.

'Student Loan Forgiveness'