SWOT-analysen kan også bruges som investeringsværktøj, hvilket giver dig et praktisk øjebliksbillede af de potentielle fordele eller ulemper ved at købe aktier i et firma. Stort set bør styrkerne og svaghederne afspejle "hvad er" om virksomheden i dag, mens muligheder og trusler handler mere om, hvad der kunne ske i fremtiden.

Styrker er karakteristika, der danner grundlag for aktiernes over gennemsnittet præstationspotentiale. Ikke alene overvejer styrker, hvad et firma gør godt, men hvorfor eller hvordan det gør det godt. I tilfælde af et mineselskab kan f.eks. Et værdifuldt mineralforbrug i et politisk stabilt land opføres som en styrke, mens et større forbrugervirksomhed kan have nogle af sine største styrker til fordel for sine mærker. Det er vigtigt at bemærke, at over gennemsnittet omsætningsvækst eller overlegen marginer ikke er i sig selv stærke - det er produktets popularitet eller den relative effektivitet i en fremstillingsproces, der repræsenterer de virkelige styrker.

Svagheder er sårbarheder for virksomhedens konkurrenceevne og / eller mulighed for at sende positive afkast af investeringer. En industri, der er tungt belastet med konkurrence, vil for eksempel betragtes som en potentiel svaghed i virksomheden.

Muligheder repræsenterer scenarier eller muligheder, hvor virksomheden kan forbedre sin mening meningsfuldt. Indførelsen af ​​et væsentligt produkt kan være en mulighed, såvel som omstrukturering eller erhvervelse. En anden type mulighed præsenterer sig fra en uudnyttet kundedemografisk. For eksempel, hvis en uafhængig pizza restaurant introducerer en leveringstjeneste, har den mulighed for at udvide sin kundebase ud over dem, der bor i nabolaget.

Trusler bør svare på spørgsmålet "Hvad kan forværres?" med et bestemt selskab. Ligesom muligheder kan trusler være potentielle eller endda teoretiske, men de bør tilbyde mere specificitet end "noget kan gå galt." Øget offentlig regulering, manglende sikring af godkendelse / accept af et større nyt produkt eller indførelsen af ​​en konkurrerende produkt / tjeneste ville alle udgøre meningsfulde trusler mod virksomhedens konkurrenceevne og afkast. Trusler kan også henvise til, hvordan virksomheden er påvirket af økonomiske forhold: Hvis det er særligt følsomt for en ændring i rentesatser, inflation osv.

Grænser for at bruge SWOT til investering

Der er nøglebegrænsninger, som investeringsorienterede brugere af SWOT-analyse skal forstå. Til at begynde med ignorerer SWOT fuldstændig værdiansættelse og andre væsentlige grundlæggende beregninger som kapitalafkast, margener, kapitalomkostninger og så videre.En SWOT-analyse vil ikke fortælle en investor hvilken pris der er rimelig for en aktie, eller hvis en aktie er undervurderet i øjeblikket.

SWOT-analyse har heller ikke tendens til at tilbyde meget omfang eller omfang til størrelsen eller betydningen af ​​forskellige muligheder og trusler. Det er grunden til, at skaberen af ​​en SWOT-analyse ikke ville genere med ikke-materielle muligheder eller trusler, men det er ikke desto mindre vigtigt at forsøge at kvantificere virkningen af ​​disse elementer på en virksomheds afkast.

Den største begrænsning af SWOT-analyse er, at den er subjektiv og selvstyret. Hele processen er udelukkende afhængig af analytikerens viden og dømmekraft, og der er et iboende potentiale for bias. I tilfælde af en biotek kan en bullish investor måske så godt se en eksperimentel terapi som en stor mulighed, mens en bearish vil se en svaghed eller trussel i de store mængder penge, der skal bruges til at udvikle en dømt terapi. Ligeledes kan en optimist godt se et voksende brand som et stort aktiv (en styrke), mens bjørnen ser lille værdi i et mærke og store trusler fra konkurrence fra mere etablerede mærker / virksomheder.

Fordele ved at bruge SWOT til investering

Hvad SWOT-analysen gør, er dog en vis disciplin og systematisk kvantificering af tænkning i investeringsevalueringsprocessen. En omhyggelig og tankevækkende analyse skal fokusere balancen i virksomhedens fordele og sårbarheder og give investor også et benchmark for at evaluere virksomheden i de kommende år. I balance er SWOT-analyse bedst brugt af investorer som en måde at krystallisere og den tankeproces, der går ind i en investeringsbeslutning. Hele processen kan og burde få en investor til at tænke mere dybt på svaghederne og truslerne for et firma, samtidig med at det hjælper med at retfærdiggøre det, der er virkelig vigtigt og karakteristisk for et selskab i forhold til dets rivaler.

SWOT-analyse fungerer også bedst, når det gøres konsekvent. Ved at bruge det regelmæssigt og holde styr på oplysningerne kan SWOT-analyse muliggøre bedre sammenligninger på tværs af branchens deltagere, og hyppigere brug kan også hjælpe med at begrænse nogle af farerne ved bias og selektiv (eller ufuldstændig) analyse.

Investorer kan se på SWOT-analyse som et godt screeningsværktøj til ideer og investeringsudsigter, der fortjener yderligere forskning, samt et nyttigt middel til at spore nuværende beholdninger og sammenligne udviklingen og udviklingen af ​​disse virksomheder til de oprindelige købsplaner.

The Bottom Line

SWOT-analyse giver et visuelt overblik, der beder om diskussion om virksomhedens situation. Det er en fugleperspektiv, der skal udforme levedygtigheden af ​​et koncept eller en strategi indefra ude - en mere makroevaluering end andre analytiske værktøjer, såsom Porter's 5 forces (se Hvad er forskellen mellem Porter's 5 kræfter og SWOT-analyse? ).

Den hastighed, hvormed du kan lave en SWOT-analyse og fleksibiliteten i formatet til at evaluere forskellige ideer og strategier, er hovedårsagerne til, at dette værktøj fortsat er populært i forretningskredse, og det kan også være nyttigt for investorer.

Den vigtigste faktor ved succesfuld anvendelse af SWOT-analyse er kvaliteten af ​​dataene. Hvis du ikke nøjagtigt registrerer virksomhedens kerneområder og svagheder, vil SWOT-analyse ikke være en stor hjælp. En SWOT-analyse er kun så god som de data, der kommer ind. Hvis en virksomhed overrepræsenterer sine styrker, svagheder, muligheder eller trusler, vil SWOT-analyse potentielt kunne yde støtte i den forkerte retning.

SWOT-analysen er aldrig det endelige mål for diskussionen. De næste trin, for enten en gruppe eller en individuel investor, er at trække handlinger fra analysen til videre arbejde.