Er du fast med en livrente, der er tabt mere end halvdelen af ​​den oprindelige værdi? Du er nok ikke den eneste. I de sidste to årtier har salget af variable livrenter set fænomenal vækst: skyrocketing fra $ 4. 6 milliarder i 1987 til 128 dollar. 4 milliarder i 2004. Desværre havde mange investorer, der satte store summer i livrenter, mens aktiemarkedet klatrede op til sit højdepunkt i 1999, ingen mening om de store tab, de var ved at stå over for.

- 9 ->

Stigningen af ​​variabel livrenter
I New York Stock Exchange - hvor aktierne på ca. 3.000 virksomheder handles mellem investorer hver dag - havde det længste tyremarked i sin historie. Med S & P 500 gennemsnitlige afkast på mere end 28% årligt fra 1995 til 1999 ønskede mange investorer på disse ekstraordinære tocifrede afkast. Investorer mistede næsten straks interesse for faste annuiteter og begyndte at oversvømme milliarder af dollars i variable livrenter i håb om at udnytte markedslignende afkast, der tilbydes af investeringsforeningerne, der er til rådighed inden for en variabel livrente. Den grimme ælling i investeringsbranchen blev pludselig den smukkeste pige på dansen. (For at lære mere om faste og variable livrenter, se En oversigt over livrenter .)

Evnen til at få indtjeningen til at vokse skatteudskudt inden for en livrenteaftale gjorde denne vare attraktiv for de skattepligtige, der søgte en skatteafgang på deres føderale afkast. Investorer lagde også stor tillid til husstandsnavne som Fidelity, MetLife, Vanguard og Prudential for at nævne nogle få. For mange mennesker gjorde evnen til at investere i et produkt, der bærer et af disse "forsøgte og sande" navne, en livrente en ønskelig investering. Da annuiteter ofte bruges til at supplere pensionsplaner og ira'er, bør det ikke være nogen overraskelse, at de også kan yde forskellige former for kreditorbeskyttelse i mange stater. Ifølge statutten er annuiteter fritaget for fordringer fra kreditorer i stater som Florida, Texas og Oklahoma, så længe livrenten ikke blev erhvervet med bedragerisk hensigt. Dette husly, der ydes af livrenter, gjorde dem til en attraktiv investering for de interesserede i aktivbeskyttelse.

Fallet af variabel livrenter
Mens mange investorer nydt de tocifrede afkast i slutningen af ​​90'erne, led mange også af det fald, der fulgte i de følgende tre år. Fra 2000 til 2003 tabte S & P 500 i gennemsnit 42%. En investor, der købte en $ 500.000 livrente i 2000, investerede primært i store amerikanske virksomheder, kunne have tabt over 210.000 dollars ved udgangen af ​​2003. Faktisk tabte investorer milliarder, og pludselig var alle bange for at døde på aktiemarkedet . Salgsteknikkerne, der blev brugt af variable annuity-sælgere, blev bredt kritiseret, og reguleringsagenturer voksede sig bekymrede over annuitetsfordel.

Kendskab til mindre end eksemplariske aktiviteter i den finansielle sektor (manglende fuldstændig offentliggørelse og forfalskning af variable livrenter) førte til hurtig uddannelse af mange investorer, da de lærte om overgivelsesafgifter, gebyrer og omkostninger og likviditeten forbundet med variable livrenter. Derefter reducerede IRS den føderale kapitalgevinster fra 28% til 20% og ned igen til de nuværende 15%, samtidig med at den almindelige indkomstskat af annuitetsoverskud blev opretholdt (når den blev trukket tilbage). Bevæbnet med deres nyfundne viden og plaget af de store tab i deres livrenter, var mange investorer ivrige efter at flytte deres penge ud af variable livrenter, men stejle overførselsafgifter blev erstattet hårdt.

Så hvilke muligheder er tilgængelige for investorer?

Indstillinger for din underperformende livrente Afgiv din livrente : Udbetalt livrente og brug dine midler til en anden form for investering. Sørg for at ringe til livrentefirmaet først for at kontrollere, om der er resterende afgifter på kontrakten.

Fuld 1035 Exchange : 1035 udveksling er en bestemmelse i skatkoden, der giver mulighed for direkte overførsel af akkumulerede fonde i en livsforsikringspolitik, tilskudspolitik eller livrentepolitik til en anden livsforsikringspolitik, tilskudspolitik eller livrentepolitik uden at skabe en skattepligtig begivenhed.

Delvis udveksling : Denne mulighed giver dig mulighed for at udveksle en del af den aktuelle annuitet for en anden kontrakt. Dette bruges almindeligvis til at udveksle den del af kontrakten, der ikke er tilbagebetalt. Det giver dig mulighed for at holde din nuværende livrente i kraft og dermed opretholde dødsfordelen.

Overflyt til en anden investeringskonto : Hvis en ikke-kvalificeret livrente er under vand (den nuværende værdi er lavere end dit oprindelige omkostningsgrundlag), kan du rulle over midlerne til en anden investeringskonto, som en individuel mæglerkonto eller en fondskonto uden at pådrage sig en skattestraf. Overgivelsesafgifter kan stadig gælde, så sørg for at tjekke med annuitetsselskabet først.

Hold livrenten : Hvis din livrente er ny, er du højst sandsynligt inden for den udskudte salgsgebyrperiode. Derfor er lukning af livrenten muligvis ikke den bedste mulighed, da du måske bliver ramt med en voldsom overgivelsesafgift. I dette tilfælde må du muligvis holde annuiteten i nogle få år, før overgivelsesafgiften skal gå væk, eller tage stansen og betale den udskudte afgift.
Er annuitetsforløb fradragsberettigede?
For et ikke-kvalificeret livrenteabat at være fradragsberettiget skal tabet realiseres ved fuldstændig udbetaling eller overdragelse af livrente. Udveksling med 1035 skattebestemmelse vil ikke kvalificere tabet for skattefradrag; Den nye kontrakt kan dog fastholde det oprindelige omkostningsgrundlag. Det er vigtigt at huske at eventuelle overgivelsesgebyrer, der gælder, ikke vil være fradragsberettigede som led i det realiserede tab.

Eksempel
Lad os sige, at Matt købte en ikke-kvalificeret livrente for tre år siden for $ 50.000.På grund af dårlige investeringsresultater er hans livrente nu værd $ 40.000 og har et overgivelsesgebyr på $ 3, 000. På trods af overgivelsesafgiften beslutter Matt at udbetale sin annuitet og modtage en check på $ 37, 000. Selvom Matt modtog en check for kun $ 37 000, hans faktiske realiserede tab på livrenten er kun $ 10 000, da overgivelsesafgiften på $ 3 000 ikke kan tælles som en del af det realiserede tab som pr. IRS-standarder. Men selvom Matt ikke er 59. 5 år gammel, vil han ikke blive udsat for en 10% IRS-sanktion for tidlig tilbagetrækning, fordi denne straf kun pålægges gevinster.

Nu hvor vi har fastslået, at Matt påførte et 10.000 dollar realiseret tab, hvor skal det rapporteres? Revisorer har for nylig vedtaget to metoder til rapportering af dette realiserede tab: en aggressiv tilgang og en noget mere konservativ. Den konservative tilgang er at inkludere tabet som en diversificeret deduktion på skema A, hvor kun den del af tabet, der overstiger 2% af din justerede bruttoindkomst, kan rapporteres i dette tilfælde (dette kan også være underlagt den alternative minimumskat [AMT]). Den mere aggressive tilgang ville få dig til at tage stilling til, at tabet kunne betragtes som et ordinært tab opretholdt i beskatningsåret, mens man indgik en transaktion til en fortjeneste. I dette tilfælde vil tabet blive opført på linie 14 "Andre gevinster og tab" (Formular 1040 af en føderal selvangivelse), og det fulde tab kunne fratrækkes (uden AMT-spørgsmål).

Konklusion
IRS Revenue Ruling 61-201 giver en minimal autoritet til ideen om, at livrenteforløb ville være acceptabelt som et almindeligt tab (aggressiv tilgang), men den sikre gamble er at hævde det som en diversificeret specificeret fradrag. Desværre har IRS ikke givet nogen faste retningslinjer for den korrekte måde at kræve tabet på. De fleste finansielle planlæggere vil tage stilling til, at et annuitets tab er et almindeligt tab, der kan rapporteres direkte på forsiden af ​​din føderale skatteformular. Det er dog normalt bedst at lade din skattekontor foretage opkaldet, da dette uden tvivl er et tvivlsomt område, der kan udfordres af IRS.

I begge tilfælde er der potentielle fordele ved overgivelse eller udveksling af en underperformerende livrente. Bare sørg for at rådføre dig med livrente selskabet før du tager nogen handling, så du vil forstå de gebyrer (hvis nogen) der er involveret. Husk altid at opretholde et langsigtet perspektiv med dine investeringer - du vil ikke bære dig selv med en investeringsændring i dag, hvis det ikke vil øge værdien for din økonomi i fremtiden.