Mange siger, at et hjem er den største enkeltinvestering, du nogensinde vil gøre, men overvej det her: Den nationale median eksisterende boligpris var $ 199, 500 i oktober i år. Det er mindre end den anslåede $ 210, 388, det koster at sende din toårige til en statslig college i fire år. Tænker på et privat college? Det vil løbe $ 465, 516, når din lillebarn er klar til videregående uddannelse.

College omkostninger stiger til omkring to gange inflationen hvert år - en tendens, der forventes at fortsætte på ubestemt tid. Her er hvad du kan forvente at betale for hvert år af undervisning, gebyrer og værelse og bord på det tidspunkt, hvor dine børn (eller børnebørn) er klar til at gå ud på college (forudsat en stabil 6% college prisinflation):

Note : Vil du se et skøn over, hvor meget det vil koste at sende dit barn eller børnebarn til college? Brug College Cost Calculator på College Savings Plans Network.

Husk, at disse tal repræsenterer et enkelt år med omkostninger; Antallet af år, dit barn deltager i college afhænger af den grad, han eller hun søger. Mens mange studerende vil kvalificere sig til økonomisk støtte, stipendier og stipendier til at dække udgifter til college, er der stadig flere måder at reducere skoleudgifterne yderligere. En af de nemmeste måder er at investere de penge, du har afsat til dit barn eller børnebarns skoleår i skatte-smarte investeringsvogne. Disse planer og konti giver dig mulighed for effektivt at redde til dit barn eller børnebarns uddannelse, mens du afskærer besparelserne fra US Internal Revenue Service så meget som muligt.

"En af de bedste måder at hjælpe et barn økonomisk med, mens du begrænser din egen skatteforpligtelse, er brugen af ​​529 universitetsplaner," siger Sam Davis, partner / finansiel rådgiver med TBH. Global Asset Management. En 529-plan er en skattefordelet investeringsplan, der gør det muligt for familier at spare for fremtidige skoleudgifter til en modtager. Planer har høje grænser for bidrag, der er lavet med efter skat dollars. Du kan bidrage op til det årlige ekskluderingsbeløb, i øjeblikket $ 14.000, hvert år ("årlig udelukkelse" er det maksimale beløb, du kan overføre ved gave - i form af kontanter eller andre aktiver - til så mange som du ønsker, uden at betale en gaveskat). Alle udbetalinger fra 529 er fri for føderal indkomstskat, så længe de bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter (de fleste stater tilbyder også skattefrie tilbagekøb). Der er to typer 529 planer:

529 Besparelsesplaner

-

• Disse planer virker som andre investeringsplaner som 410 (k) s og Individuelle pensionsregnskaber (IRA'er), idet dine bidrag er investeret i investeringsforeninger eller andre investeringsprodukter.Kontoindtjening er baseret på de underliggende investeringsmarkeds ydeevne, og de fleste planer tilbyder aldersbaserede investeringsoptioner, der bliver mere konservative, da modtageren nærmer sig aldersgruppen. 529 spareplaner kan kun administreres af stater. 529 Forudbetalte undervisningsplaner - Forudbetalte undervisningsplaner (også kaldet garanterede opsparingsplaner) giver familier mulighed for at låses i dagens undervisningsgrad ved forudgående købsundervisning. Programmet udbetaler til fremtidige omkostninger til nogen af ​​statens støtteberettigede institutioner, når modtageren er på college. Hvis modtageren ender med at gå til en udenlandsk eller privat skole, kan du overføre værdien af ​​kontoen eller få en refusion. Forudbetalte undervisningsplaner kan administreres af stater og højere læreanstalter.
• "Jeg anbefaler kraftigt mine kunder at finansiere 529 planer for de uovertruffen skatteafbrydelser," siger Davis. "Selvom bidragene ikke er fradragsberettigede på dit føderale selvangivelse, vokser din investering skatteudskudt, og udlodninger til at betale for modtagerens universitetsudgifter kommer ud føderalt skattefri. " Traditionelle og Roth IRA'er

En IRA er en skattefordelagt sparekonto, hvor du beholder investeringer som aktier, obligationer og fonde. Du får mulighed for at vælge investeringerne i kontoen og kan justere investeringerne efterhånden som dine behov og mål ændrer sig. Generelt, hvis du trækker fra din IRA inden du er 59. 5 år gammel, vil du skylde en 10% tillægsafgift på den tidlige fordeling.

Du kan dog trække penge fra din traditionelle eller Roth IRA, inden du når alder 59. 5 uden at betale den 10% tillægsafgift, der skal betales for kvalificerede uddannelsesudgifter til dig selv, din ægtefælle eller dine børn eller børnebørn i årets tilbagekaldelse er lavet. Afkaldet gælder kun 10% straffen og bør ikke forveksles med unddragelse af indkomstskatter.

Hvis du bruger dine pensionskasser til at betale for dit barn eller børnebarns skoleundervisning, kommer der et par ulemper. For det første tager det penge ud af din pensionskasse - penge, der ikke kan lægges tilbage - så du skal sørge for at du er velfinansieret til pensionering uden for IRA. For det andet kan IRA-udlodninger tælles som indkomst på det følgende års ansøgning om økonomisk støtte, som kan påvirke berettigelsen til behovsbaseret finansiel støtte.

For at undgå at dyppe ind i din egen pensionering, kan du oprette en Roth IRA i dit barn eller børnebarns navn. Hvis dit barn er mindreårigt (defineret som yngre end 18 eller 21 år, afhænger mange banker, mæglere og fonde, afhængigt af den stat, du bor), at du kan oprette en forsørgerpligtig IRA. Som vogter styrer du (den voksne) aktiverne i den IRA-forsørgelige, indtil dit barn når 18 år (eller 21 i nogle stater), på hvilket tidspunkt aktiveres aktiverne til barnet. Dit barn (ikke dig) skal have haft fortjeneste fra et job i løbet af året, for hvilket der ydes et bidrag, men du kan finansiere hans eller hendes årlige bidrag op til det maksimale beløb. IRS er ligeglad med hvor pengene kommer fra, så længe det ikke overstiger det beløb, dit barn har tjent.Hvis dit barn f.eks. Tjener $ 500 fra et sommerjob, kan du gøre $ 500 bidrag til Roth IRA med dine egne penge, og dit barn kan gøre noget andet med hans eller hendes indtjening.

Coverdells

Der kan oprettes en Coverdell-uddannelseskonto (ESA) hos et bank- eller mæglerfirma for at hjælpe med at betale uddannelsesudgifterne til dit barn eller børnebarn. Som 529 planer giver Coverdells penge til at vokse skatteudskud, og udbetalinger er skattefrie på føderalt niveau (og i de fleste tilfælde statsniveauet), når de bruges til kvalificerende uddannelsesudgifter. Coverdell ydelser gælder for videregående uddannelsesudgifter samt grundskoleudgifter. Hvis pengene bruges til ikke-kvalificerede udgifter, vil du skylde skat og en 10% bøde på indtjening.

Coverdell bidrag er ikke fradragsberettigede, og bidrag skal udbetales inden modtageren når 18 år (medmindre han eller hun er en specialbehovsmodtager, som defineret af IRS). Mens mere end én Coverdell kan oprettes for en enkelt modtager, er det maksimale bidrag pr. Modtager pr. År begrænset til 2 000 USD. For at bidrage til Coverdell skal din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) være mindre end 110 000 USD som en enkelt fil (eller $ 220, 000 som et ægtepar arkivering i fællesskab).

Vederlagsregnskaber

Ensartede gaver til mindreårige act (UGMA'er) og Uniform Overførsler til mindreårige Act (UTMA'er) er frihedsregnskaber, der giver dig mulighed for at sætte penge og / eller aktiver i tillid til et mindreårigt barn eller børnebarn. Som administrerende direktør forvalter du kontoen, indtil barnet når flertallet, som er mellem 18 og 21 år afhængigt af din stat. Når barnet når alderen, ejer han eller hun kontoen og kan bruge pengene på nogen måde. Det betyder, at han eller hun ikke skal bruge pengene til uddannelsesudgifter.

Selv om der ikke er grænser for bidrag, kan forældre og bedsteforældre dække individuelle årlige bidrag på $ 14.000 for at undgå at udløse gaveafgiften. En ting at være opmærksom på er, at frihedsberetningerne regnes som elevernes aktiver (i stedet for forældre), så store saldi kan begrænse adgangen til økonomisk støtte. Den føderale finansieringsformel forventer, at eleverne bidrager med 20% af besparelserne, i modsætning til kun 5,6% af besparelserne til forældrene.

Kontant

Den årlige udelukkelse giver dig mulighed for at give $ 14.000 (for 2013 og 2014) i kontanter eller andre aktiver hvert år til så mange som du ønsker. Ægtefæller kan kombinere årlige undtagelser for at give 28.000 dollars til så mange enkeltpersoner som de kan lide - skattefri. Som forælder eller bedsteforældre kan du give barn et barn op til årlig udelukkelse hvert år for at hjælpe ham eller hende med at betale for collegeomkostninger. Gaver, der overstiger den årlige udelukkelsestælling mod livslang udelukkelse, som for øjeblikket er $ 5. 25 mio.

Bekymret for livslang udelukkelse? Som bedsteforældre kan du hjælpe dit børnebarn til at betale for college, mens du begrænser din egen skattepligt, ved at foretage en betaling direkte til hans eller hendes højere uddannelsesinstitution. Som Joanna Foster, MBA, CPA forklarer, "Bedsteforældre kan betale direkte til udbyderen den uddannelsesmæssige udgift, og det tæller ikke med den årlige udelukkelse på $ 14.000."Så selvom du sender 20.000 dollars om året til dit børnebarns skole, vil beløbet over $ 14.000 ($ 6.000 i dette tilfælde) ikke regne med livslang udelukkelse.

The Bottom Line

Mange mennesker nærmer sig at spare på college på samme måde som de nærmer sig pensionering: de gør ingenting, fordi de finansielle forpligtelser virker uoverstigelige. Mange siger, at deres pensionsplan er at aldrig gå på pension (overhovedet ikke en rigtig plan). På samme måde kan forældre måske (eller antage), at den eneste måde deres børn går på college er, hvis de får et fuldt stipendium. Bortset fra den åbenlyse fejl i denne plan er det en bagudstillet tilgang til en situation, der virkelig har brug for en førersædefører. Selvom du kun kan spare en lille sum penge i en 529 eller Coverdell plan, vil det hjælpe. For de fleste familier er det ikke så enkelt at betale for kollegiet som at skrive en check hvert kvartal. I stedet er det en sammenlægning af finansiel støtte, stipendier, stipendier og penge, som barnet har tjent og penge, som forældre og bedsteforældre har bidraget til skattemæssige skolebesparende køretøjer.