Mange succesfulde hedgefondsforvaltere og investorer skaber rigdom på lang sigt. De kan klare sig godt år for år. Kun et udvalgte få har fremsynet, dygtighed og held til at udnytte en mulighed for en gang i livet. Følgende er tre investorer, der er mindst en milliard dollars værd, efter at have kapitaliseret sig på unikke muligheder på markedet for at tjene betydelige penge.

Soros og pundet

George Soros gennemførte succesfuldt en stor indsats mod pundet og banken af ​​England i 1992 og kunne lave omkring 1 milliard dollar på en enkelt dag. Det siges, at Soros brækkede Bank of England ved at tvinge den til at opgive den europæiske valutakursmekanisme eller ERM.

England sluttede sig til ERM i en periode med høj inflation, lav produktivitet og ukompetitive eksport. Som en del af indførelsen af ​​ERM besluttede England at pinde pundet til omkring 2. 95 Deutsche-mærker. Pundet skulle forblive i et band fra omkring 2. 78 til 3. 13 Deutsche-mærker. I modsætning til frie flydende valutaer behøvede Bank of England at deltage i markederne for at bevare pundet i dette band.

I 1992 blev England hårdt ramt af en global recession og oplevede en stigning i arbejdsløsheden. I modsætning til tidligere recessioner kunne Storbritannien ikke længere sænke renten på grund af ERM-kravet. Dette ville have drevet værdien af ​​pundet under det nedre niveau af bandet.

På dette tidspunkt var Soros leder af Quantum Fund, som han grundlagde. Han havde opnået betydelig rigdom ved at lave store makroøkonomiske spil. I foråret så Soros tydeligt, at England havde problemer med at opretholde pigen på grund af lav eksport og renteniveauet. Soros begyndte at bygge en position som sommer værd omkring $ 1. 5 mia. Der var nogle kommentarer fra chefen for Deutsche Bundesbank om, at et par valutaer ville komme under pres i ERM i begyndelsen af ​​september.

Disse bemærkninger blev en katalysator. En erhvervsdrivende, der arbejdede for Soros, erkendte betydningen af ​​denne erklæring og bemærkede ham, at deres væddemål mod pundet sandsynligvis ville betale sig. Soros fortalte handleren, at de skulle gå til jugularen og dramatisk øge positionens størrelse. De gik fra en $ 1. 5 mia. Position til en position på 10 mia. USD, og ​​også andre hedgefonde sprang ind på handlingen.

Bank of England forsøgte oprindeligt at lægge pundet op, men kunne ikke modstå den store mængde salgstryk. Den eneste måde at holde valutaen op var at hæve renten, som statsministeren ikke var villig til at gøre. England blev tvunget til at afslutte ERM på en pressekonference om aftenen den 16. september 1992.

Som svar på at afslutte ERM faldt pundet omkring 15% på sept.17, 1992. Værdien af ​​Quantum Fund steg fra omkring $ 15 milliarder til $ 19 milliarder natten over, og i sidste ende går op til $ 22 milliarder om vinteren. Baseret på hedgefondskompensation lavede Soros tæt på 1 milliarder dollar på en enkelt dag.

Handlen havde begrænset risiko for Soros med en stor opside. Det var kendt, at pundet var overvurderet i forhold til Deutsche-mærket. Det var i den nedre ende af rækken. Det værste der kunne ske var Soros, og hans investorer ville miste lidt penge. Det endte med at være en livets handel.

Tudor Jones og 1987 Crash

Paul Tudor Jones er en anden hedgefondschef, der har haft stor succes gennem årene. Han er kendt som en af ​​de bedste forhandlere fra hele tiden. Tudor Jones er leder af Tudor Investment Corporation, med omkring $ 10. 3 mia. I hans største fond. Tudor Jones, sammen med hans næstkommandør, forudsagde aktiemarkedsnedbruddet i 1987. Deres hedgefond klarte på det tidspunkt at vende tilbage over 200% i 1987 baseret på dette væddemål. Dette kald cementerede sit ry som en succesfuld pengeforvalter.

De forudsagde nedbruddet ved at kortlægge 1987-markedet i forhold til markedskraschen fra 1929, der udløste begyndelsen af ​​den store depression. De brugte et teknisk analyseværktøj kaldet Elliot Wave teori for at vise, at markedet var sat til et stort fald. Denne indsats blev dokumenteret i en PBS-dokumentar kaldet "Trader."

Tudor Jones fik det helt rigtigt. Dow Jones Industrial Average faldt omkring 500 point eller næsten 22% den 19. oktober 1987. Han formåede at lave omkring 100 millioner dollars på en enkelt dag. Tudor Jones er fortsat med at administrere sin hedgefond og har en anslået nettoværdi på over 4 milliarder dollar. 1987-krasjet var et stort løft til hans fremtidige karriere.

Paulson og Mortgage

Som leder af Paulson &; Co hedgefond, var John Paulson i stand til at tjene på omkring $ 15 mia. Ved at satse på sammenbruddet af markedet for realkreditobligationer (MBS). Det anslås, at Paulson havde omkring en betalingsdag på 4 milliarder dollar i 2008.

Paulson og en af ​​hans medvirkende så, at bolleboblen, der blev dannet i 2000 til 2005, var dømt til at falde sammen i sidste ende. Boligpriserne var vokset alt for hurtigt. Tidligere var boligpriserne faldet dramatisk, da de blev overvurderet. Paulson væddede dette ville ske igen. Paulson rejste omkring 147 millioner dollars til en ny fond for at satse på realkreditlån. Han blev slået ned af mange investorer undervejs, som betragtede handlen som for risikabelt, herunder gave til Harvard University, hans alma mater.

Paulson tog en stor position ved at købe billige kredit default swaps på subprime realkreditgæld. Han byggede en position på omkring 5 milliarder dollar mod realkreditlån. Kredit default swaps er forsikring mod gældsforpligtelser. Swapsne steg i værdi som pantindehavere begyndte at misligholde deres betalinger. En transaktion nettede sin fond næsten 500 millioner dollars i et fald.

Der var en stor nedfald fra kredit default swaps.Goldman Sachs var en stor sælger af swapsne til Paulson og blev i sidste ende udsat for svindelgebyrer for at sælge den anden side af disse investeringer til investorer uden at afsløre Paulsons korte stilling. Derudover blev Deutsche Bank overladt med enorme mængder giftige realkreditlån, der tabte omkring 500 millioner dollars for de subprime-realkreditlån, som det ikke lykkedes at sælge.

Paulson har også lavet en betydelig mængde pengeindsatser mod boligselskaber i 2009. Men siden da har Paulson lavet nogle ikke-store opkald, herunder at tage en stor, lang position i guld, som endnu ikke skal betale sig. Det skal ses, om Paulson kan fortsætte med at udføre, eller om han lige har fået en handel korrekt.