a:

HNWI'er foretrækker ofte gebyrbaserede investeringsregnskaber af grunde, der omfatter reducerede interessekonflikter, gennemsigtighed, effektiv porteføljestyring og besparelser på provisioner og andre gebyrer. Der er forskellige fortolkninger om, hvad "high-net-worth individual" faktisk betyder, men en fælles figur er en investor med mere end $ 1 million i likvide finansielle aktiver. HNWI'er kan tro, at provisionsbaserede finansielle rådgivere har iboende interessekonflikter og er mere interesserede i at tjene provision for sig selv end at levere solid investeringsrådgivning til deres kunder.

Mange HNWI'er mener, at finansielle rådgivere kun har færre interne interessekonflikter og derfor giver bedre og mere omfattende økonomisk vejledning. De fleste gebyrbaserede rådgivere har et fiduciary forhold med deres kunder, hvilket betyder, at de har en etisk forpligtelse til at handle i deres kunders interesse. Kommissionsbaserede mæglere har ikke nødvendigvis en lignende forpligterpligt. Mange honorarbaserede rådgivere har faglige betegnelser, der kræver uddannelse og bestået eksamen. Som sådan kan disse gebyrbaserede rådgivere være i stand til at give mere holistisk finansiel rådgivning til kunderne på en bredere vifte af problemer. Således kan gebyrbaserede rådgivere overveje det overordnede økonomiske billede af deres kunder. En provisionbaseret rådgiver er mere tilbøjelig til at være fokuseret på mængden af ​​provisioner, der kan opnås fra investeringer foretaget af HNWI.

Gebyrbaserede rådgivere varierer i, hvordan de opkræver deres administrationsgebyrer til kunder. Nogle rådgivere opkræver en procentdel af de forvaltede aktiver. Typiske gebyrer kan variere fra 0,5 til 2%. Andre rådgivere kan betale for økonomisk rådgivning på timebasis. Disse gebyrstrukturer kan forenkle, hvad HNWI'er betaler for, snarere end provisionbaserede rådgivere, der opkræver mange forskellige typer gebyrer og udgifter. HNWI'er kan muligvis fratrække administrationsgebyrer til skattemæssige formål i modsætning til provisionsbaserede konti, hvor provisionen er beregnet til omkostningsgrundlaget for investeringen.

Kommissionsbaserede finansielle rådgivere har en række iboende interessekonflikter hos deres kunder, især HNWI'er med betydelige aktiver. Jo oftere kunder handler, jo flere provisioner tjener disse rådgivere. Desuden skubber de finansielle rådgivere ofte penge med front-end-belastninger eller bagudbelastede gebyrer. Disse investeringsvogne må ikke være i deres kunders interesse. Belastningerne betales til investeringsrådgiverne som provisioner. Forklaringen til Kommissionen er, at investoren modtager rådgiverens vejledning i valg af en passende fond til at investere i.

Disse belastninger trækkes dog fra investeringsbeløbet og reduceres i mulige afkast for investeringen. Med den brede tilgængelighed af ikke-belastede midler og intet tegn på øget ydelse fra belastningsfonde, er der ofte meget ringe fordel for en HNWI at investere i fonde, der har belastninger.