Hvis du er finansiel rådgiver eller finansiel planlægger, der har til hensigt at gå på pension i det næste årti, er du ikke alene. Ifølge Certified Financial Planner Board er 48% af sine certificerede medlemmer over 50 år, hvilket betyder, at mange af disse rådgivere sandsynligvis planlægger at gå på pension inden for de næste to årtier.

Så hvad betyder dette for dig? Det kan være tid til at hoppe på din egen pensionering eller begynde at tænke på din virksomhedsopfølgning, så du kan få et ben op mod andre planlæggere på udkig efter købere. Med flere rådgivere, der ønsker at sælge på samme tid, jo længere du venter, desto sværere vil det være at forlade, når du vil. At starte processen med succession planlægning tidligt øger også dine chancer for at finde en kvalificeret køber.

I modsætning til en pizza shop ejer kan du ikke starte processen med salgs- og rådgivningspraksis og lukke handlen inden for en kort tidsramme. På grund af dit ansvar over for dine kunder og arten af ​​den finansielle planlægningsvirksomhed er der flere trin til at forberede, gennemføre og afslutte et salg. Forhåbentlig har du opbygget langvarige relationer med kunder baseret på tillid og historisk præstationer, så det kan tage år at have et velplanlagt salg.

Hvis kunderne ikke stoler på planlæggeren, som vil overtage eller tror på, at de ikke vil udføre så godt som i fortiden, vil de højst sandsynligt forlade. De kan endda forlade, før du sælger, hvis de føler at du ikke er tilstrækkeligt forberedt på din egen pensionering, hvilket kan reducere værdien af ​​din praksis. Kunderne ønsker ikke at blive forkælet når det gælder forvaltningen af ​​deres økonomi.

For at forhindre dette, er der et par tips til, hvordan du kan få en startside planlægning for at forlade din praksis. (For relateret læsning, se: Sådan opretter du en forretningsplan.)

Planlægning af pension til dig selv

Før du begynder at lede efter en person til at købe din virksomhed, skal du først bestemme, hvad du vil have i pensionen. Dette er et emne, du dækker hele tiden for dine kunder, men det er sandsynligt, at du sjældent sætter dig ned og vurderer din egen pensionering. Vil du spille golf hele dagen? Arbejde deltid? Rejse? Hvad vil din ægtefælle gøre? (For relateret læsning, se: Hvilke rådgivere, kunderne bør forvente af en lav-retur-fremtid.)

At kende svaret på disse ting hjælper dig med at beslutte, hvilken type salg der skal ordnes for din praksis. Det vil også vise dine kunder, at du har tænkt igennem alle aspekter af denne overgang og ikke blot forlader et indfald.

Måder at sælge din praksis

Der er to hovedtyper af salg, internt og eksternt.Et internt salg er et familiemedlem eller en medarbejder. Et eksternt salg sker, når du sælger din virksomhed til en anden virksomhed eller en person, der ikke har forbindelse til dig personligt eller professionelt. Lad os se nærmere på hver af disse muligheder for bedre at forstå, hvordan de virker. (For relateret læsning se: Smart Beta ETFs: Seneste trends og et kig på forhånd.)

Med et internt salg skal du typisk begynde at planlægge tidligere end du ville have til et eksternt salg. Da den nye ejer sandsynligvis er en junior partner, skal du træne ham eller hende for at drive forretningen og sikre, at de også kan håndtere alle dele af den økonomiske planlægningsproces.

Du skal også være sikker på, at virksomheden har de rette processer på plads til at løbe uden dig. Mange virksomhedsejere holder alt gemt i deres hoveder - få dine forretningsprocesser nede på papir. Du skal også sikre, at dine kunder er komfortable med den snart nye ejer.

Et internt salg finansieres typisk af den rådgiver, der ejer praksis og gennemføres over en længere periode. Du kan endda strukturere dette som en form for pension ved at modtage betalinger på virksomhedslånet under din pensionering. Normalt vil du sælge forretningen baseret på et flertal af indtjeningen, da de efterfølgende ejere vil beholde al den eksisterende infrastruktur.

I et eksternt salg er der mange måder at håndtere transaktionen på. Du kan sælge virksomheden med overførslen af ​​din bog, der foregår straks, da du overvåger overgangen i seks til tolv måneder. Du kan også gøre et delvis bogsalg, hvor du kun overfører over en del af dine kunder og beholder nogle til din praksis. Dette sker typisk, hvis du og køberen er inden for samme mægler-forhandler-netværk, hvis du prøver en overgang for at se, hvordan det ville fungere, eller hvis du vil opretholde nogle kunder gennem en delvis pensionering. Den endelige løsning er en fusion med et andet selskab. Du kunne holde fast og modtage en løn, men din virksomhed ville blive taget af den anden praksis, og en anden ville overtage alle aspekter af virksomhedsledelsen. (For relateret læsning, se: Toptips til udarbejdelse af din rådgivende praksis til salg.)

Et eksternt salg bliver typisk prissat ud af en efterfølgende 12 måneders omsætningsvurdering, da du sandsynligvis vil sælge den til en person, der allerede har en eksisterende virksomhed. Disse salg har typisk en forskud og derefter betales efter et par år afhængigt af hvilken mulighed du vælger. Andre betalingsstrukturer omfatter betalinger som et fast beløb, en sælger finansieret note eller endda en earn-out arrangement.

Find den rigtige køber

Hvis du skal foretage et internt salg, skal du beslutte, hvilken medarbejder der er klar og i stand til at overtage, sikre, at de vil købe den, og derefter indgå en aftale om prislappen. Hvis denne person ikke allerede er på dit hold, skal du begynde at se for at ansætte dem, så du har tid til at forberede dem til deres fremtidige rolle.

At finde en ekstern køber kan kræve mere forskning.Du kan ansætte en forretningsmægler til at håndtere denne proces for dig, eller du kan nå ud til andre lokale planlæggere, der kan være interesserede. Derefter mødes med tiden og sørger for, at de passer til dine kunder med hensyn til både personlighed og investeringsstil. I tilfælde af en fusion overveje også, om denne potentielle nye ejer vil være kompatibel med dine nuværende medarbejdere og forretningsprocesser.

Endelig forhandle en aftale, udfyld det nødvendige papirarbejde og officielt begynde processen med at sælge din praksis. (For relateret læsning se: Ledelsestips fra de øverste finansielle rådgivere.)

Administrere overgangen

En af nøglekomponenterne i en jævn overgang er løbende kommunikation med alle interesserede parter, herunder kunder, dit personale og den nye ejer. Hvis du overgår over en periode på flere år, vil det medvirke til at skrive overtagelsesstrategien på papir og gøre den åben for revision og revision, når det er nødvendigt. Sørg for at opdatere denne strategi, når tingene skrider frem, eller hvis der er væsentlige ændringer. Når der sker noget, der ikke stemmer overens med din oprindelige plan, skal folk vide, hvor de står og hvordan de vil blive taget hånd om. Risikoen for, at kunderne forlader - og dermed forbundne problemer - vil reducere betydeligt, jo mere du kommunikerer.

Den nederste linje

Det er uansvarligt at drive en økonomisk planlægningspraksis uden en plan for, hvordan det vil fortsætte, når du går på pension. Først sæt dig ned og beslutsom, hvad du vil have fra pensionering, og find derefter en successionsplan, der vil gøre din drømmepension til virkelighed, samtidig med at du sikrer kvalitetsservice og rådgivning til dine kunder, når du er væk. (For relateret læsning, se: Rådgivere falder kort efter planlægning.)