Robo-rådgivere har eksisteret i flere år nu og vokser i popularitet. Med den nylige introduktion af Schwabs intelligente porteføljer (og de ressourcer og kløfter, den kommer med) har dette rum oplevet en betydelig udvikling i løbet af de sidste par år. Der er nu godt over 20 online finansielle rådgivere, der tilbyder en bred vifte af tjenester. Efterhånden som tiden går, ser vi den fortsatte udvikling af disse værktøjer. Men hvad vil fremtidige versioner af robo-rådgivere se ud?

Automated Asset Allocation Tool

I deres kerne er robo-rådgivere simpelthen automatiserede asset allocation tools. De er afhængige af algoritmer og designer generelt en aktivfordeling for deres kunder baseret på klientens dataindgang og deres svar på en række spørgsmål. De vil så blive placeret i en af ​​flere børsnoterede fondsbaserede modelporteføljer. På mange måder er dette ikke alt det, der adskiller sig fra de nøglefærdige aktivitetsstyringsprogrammer (TAMPs), der anvendes af nogle finansielle rådgivere i årevis eller endda de pakker, der tilbydes af mange af de store mæglerfirmaer.

Forskellen er, at robo-rådgivere er langt billigere end enten TAMP-programmer eller wrap-konti, med gebyrer generelt i 0. 15% til 0. 50% procent af aktiverne. Robo-rådgivere som forbedring og velstand fokuserer udelukkende på at yde denne form for investeringsrådgivning og tilbyder ikke økonomisk planlægning, rådgivning om emner som ejendomsplanlægning eller andre aspekter af finansiel planlægning. (For mere se: Vejledning til fast ejendom planlægning for finansielle rådgivere .)

For mange investorer giver robo-rådgivere imidlertid adgang til billig professionel aktivfordeling, der gennemføres med lavpris-ETF'er. For mange Millennials og nye investorer opfylder dette deres behov på deres stadie af livet. Tidligere havde mindre-rige investorer at stole på finansielle rådgivere, der afledte alle eller nogle af deres indtægter fra salget af finansielle produkter. Disse nye investorer falder ofte under de aktiver, der kræves af mange registrerede investeringsrådgivere (RIA). Robo-rådgivere er også et logisk næste skridt for mange tidligere gør-det-selv investorer. (For mere se: En finansiel rådgivervejledning til tusindårige kunder .)

Tjenester ud over Asset Allocation

Personlig kapital fokuserer på investorer i området $ 100, 000 til $ 2 mio. finanssektoren. De tilbyder gratis finansiel software, der giver brugerne mulighed for at se alle deres konti på ét sted via konto aggregering. (For mere, se: Hvorfor den bedste finansielle rådgiver kunne være dig .)

Ud over denne Personal Capital beskæftiger deres eget team af økonomiske planlæggere, og klienter kan kommunikere med dem via telefon eller online.Mens de er en traditionel robo-rådgiver, synes de også at have succesfuldt kombineret fordelene ved online finansiel rådgivning med den menneskelige berøring. (For mere, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? )

Learnvest tilbyder ikke investeringsrådgivning på den måde, som de fleste robo-rådgivere gør. I stedet fokuserer deres service på økonomisk planlægning. De opkræver et indledende engangsgebyr på $ 299 og derefter $ 19 per måned. Deres finansielle planlæggere hjælper med at producere en økonomisk køreplan, herunder områder som sparing til pensionering, opbygning af en nødfond, nedbetaling af gæld, en aktivfordeling og andre finansielle mål. Klienten har løbende adgang til en Læres finansplanlægger til spørgsmål og måske en revision i deres plan. Bemærk: Det er op til kunden at gennemføre anbefalingerne for asset allocation med deres egen depotbank, som de finder passende.

Major Financial Services Firms

Robo-rådgiveres succes som Improvement, Wealthfront, Learnvest og Personal Capital er ikke gået tabt på flere af de store finansielle serviceselskaber og endda nogle finansielle rådgivere. Efter min mening repræsenterer dette virkelig den næste fase af evolutionen i robo-rådgiverens rum.

Fidelity Investments har dannet forbindelser med både Betterment and Learnvest, hvor finansielle rådgivere på Fidelitys institutionelle platform kan tilbyde en version af begge til deres kunder. Fidelity ser med rette værdien i at hjælpe rådgivere, som varetægtsfængslet med deres institutionelle servicesgruppe domstol yngre investorer, der muligvis ikke opfylder de minimum, mange af disse RIA'er kræver. (For mere se: Hvordan Millennials Use Tech, Social Media til Invest .)

For disse finansielle rådgivere repræsenterer Fidelity-tilbudet en øjeblikkelig robo-rådgiver-løsning. Det giver dem også et overkommeligt middel til at tjene yngre kunder med gode råd nu og også værktøjerne til at dyrke dem som fuldservicekunder undervejs, da de går videre i deres karriere og arver rigdom.

Vanguard har taget en anden vej i at lancere sin robo-rådgiver service. Mens det stadig er i beta-testfasen, har Vanguards tilbud over $ 4. 5 milliarder kroner under ledelse og har et team af finansielle rådgivere til at servicere tjenesten. For en meget rimelig 20 til 40 basispoint får investorer en finansiel plan, en aktivfordeling og løbende omlægning. Vanguard implementerer i vid udstrækning deres investeringsanbefalinger via deres ETF'er og fonde. (For mere se: En guide til valg af den bedste Robo-rådgiver .)

Chancerne er så meget af $ 4. 5 milliarder kroner blev samlet fra investorer, der allerede har penge investeret i Vanguard, men som administrerede deres egne investeringer. De ekstra 20 til 40 basispoint repræsenterer ekstra indtægter og overskud, som Vanguard måtte lave meget lidt markedsføring for at tjene. Slutresultatet er, at investorer modtager en meget robust service til en rimelig pris.

Vanguard søger at rulle denne service ud mere bredt og overvejer også at tilbyde en version af deres robo-service til brug af finansielle rådgivere, som deres institutionelle salgsgruppe allerede sælger til.

Den ultimative forstyrrelse?

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 58-0. 54% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lancerede for nylig deres meget forventede adgang til robo-rådgiverrummet, Schwab Intelligent Portfolios. Denne service er gratis for investorer og anvender Schwabs ETF'er og kontantbevillinger, der er placeret i en bank tilknyttet Schwab.

Hvorvidt konstruktionen og metoden er revolutionerende eller endog ønskelig, er ikke meningen. Pointen er, at Schwab er den preverbal 800 pund gorilla, simpelthen på grund af deres størrelse, omdømme og deres marketingmuskel.

Schwab har tydeligt ramt en nerve, der dømmer kritikken af ​​intelligente porteføljer fra forbedringschefen Jonathan Stein og Wealthfront CEO Adam Nash. (For mere, se: Hvordan Finansielle Rådgivere kan tilpasse til Robo-Advisors .)

Deres hovedpunkter var, at Schwabs påstande om deres tjenestefrihed er vildledende, idet Schwab tjener penge på brugen af deres egne ETF'er og pengestillingen i den Schwab-tilknyttede bank. Endvidere er de (og andre) kritiske over dragen på afkast, som de obligatoriske likviditetsallokeringer kunne have især for yngre investorer.

På omtrent samme tid lancerede de intelligente porteføljer, sendte Schwab et brev til finansielle rådgivere, der varetægtsfængslede med dem, hvilket tyder på, at den institutionelle version af intelligente porteføljer til brug af rådgivere ville blive lanceret i andet kvartal 2015.

Bundlinje

Schwab Intelligent Portfolios (herunder den institutionelle version, der kommer) og Robo-rådgiverens tilbud fra Fidelity, Vanguard og TD Ameritrade's åbne arkitekturversion, repræsenterer den næste fase af Robo-rådgiverens udvikling. Forankrede spillere som Bedre, Lærvest, Velfærd og Personlig Kapital vil sandsynligvis overleve. Men indgangen til store institutionelle spillere, en ny måde at tænke på indtægtsstrømme og integrering af menneskelige finansielle rådgivere i arenaen skal svinge den måde, rummet arbejder på. Institutionelle robo-rådgivere kunne nemt blive beslægtet med baseballs landbrugssystem og tjene som et sted, hvor finansielle rådgivere udvikler deres fremtidige målkunder, samtidig med at de giver dem gode råd til et rimeligt gebyr nu. (For mere, se: Er en online finansiel rådgiver ret til dig? )