Hvem har brug for en fortjeneste / tabsplan? Er ikke kun at investere i at købe lavt og sælge højt? Det ville være rart at altid købe i bunden og sælge øverst, men det er næsten umuligt at gøre det konsekvent. Desuden er investorer kun menneskelige: Følelser svæver vores dom, og det er i vores natur at hader at miste. At tabe på en bestand er derfor ikke kun skadelig for vores lommebøger, men det gør også vores egoer ondt. Gang på gang investerer investorerne overskud ved at sælge en investering, der er værdsat, men holder fast i faldende aktier i håb om en rebound. Disse investeringer falder ofte til en brøkdel af deres tidligere værdi.

Så hvordan kan en investor undgå denne type udfald? En løsning er at lære at være en disciplineret investor og at vedtage en fortjeneste / tabsplan. I denne artikel går vi over denne strategi og viser dig, hvordan du bruger den til at blive i den sorte.

Hvad er en fortjeneste / tab plan? Denne plan er et skridt, som mange detailinvestorer (og fagfolk) ofte overser. Resultat- / tabsplanen er et sæt grænser, der bestemmer det maksimale tab eller gevinst, som en investor vil tage på lager. At indeholde tab er en meget vigtig del af investeringen, så fortjeneste / tabsplanen er afgørende for en solid strategi.

Vi laver alle lageroptagelsesfejl, og de fleste af os har tabt penge på aktiemarkedet - hvad sætter de store investorer fra hinanden er deres evne til at genkende deres dårlige valg og bruge det, de har lært at gøre op for dem senere. En fortjeneste / tabsplan hjælper dig med at genkende dine fejl ved at give dig mulighed for at adskille dine følelser fra at investere. Hvis du ikke er for ivrig efter dine gevinster, og du ser dem rent som et middel til at øge dine pengestrømme (i stedet for dit ego), vil du få en meget nemmere tid at slippe af dine tab og dermed kontrollere dem.

Uddeling af din plan
Uddeling af en plan kan være sværere end man ville forvente. Først skal du indstille den maksimale gevinst, du vil acceptere, og det maksimale tab, du vil tolerere for dine investeringer, men disse maksimum og minimumsbeløb bør ikke nødvendigvis være de samme for hver bestand. For eksempel er en blåchipbeholdning mere usandsynlig at stige eller falde med 10% inden for et givet år i forhold til en vækstkapital med småkapital, som vil udvise mere volatilitet. Med andre ord skal du analysere hver bestand individuelt for at vurdere, hvor meget det sandsynligvis vil bevæge sig i begge retninger.

Nogle investorer bruger teknisk eller grundlæggende analyse eller en kombination af begge til at bestemme passende grænser for gevinster og tab.

En anden måde at udtænke dine grænser på er ved at modellere din plan om udførelsen af ​​et udpeget benchmark, som f.eks. Et indeks eller endog på din egen porteføljes tidligere resultater.

En anden faktor, du skal overveje, når du udarbejder din fortjeneste / tabsplan, er din risikotolerance, som afhænger af mange faktorer, f.eks. Din personlighed, din tidsramme og din ledige kapital.Normalt vil folk, der er risikofile, have strengere grænser end dem, der ikke har noget imod risici. Risikoelskere vil forsøge at tjene så meget som muligt ud af et stigende lager, men en mere konservativ investor kan sælge bestanden tidligt i sin stigning for at eliminere risikoen for tab, hvilket ville opstå, hvis bestanden løb hurtigt nedad. Hvis du foretrækker at være væk fra risici, kan en fortjeneste / tabsplan på 10% hver vej måske ikke være egnet eller endda realistisk for dig. På den anden side, hvis du er villig til at påtage sig de ekstra risici, der er forbundet med potentielle overskud, kan en fortjeneste på 10% være mere passende.

Udfør din plan Når du har besluttet dig for dine tal, uanset om du er konservativ eller aggressiv, skal du sætte planen i gang med så få hitches som muligt. Husk, at denne plan har et dobbelt krav: Du skal sælge dine aktier, hvis de falder til et bestemt niveau, og hvis de stiger til et bestemt niveau.

Nu vil mæglere ikke lade dig indtaste to forskellige salgsordrer for den samme sikkerhed, så du skal finde ud af, hvilken en du hellere vil indtaste først. Det kan være klogeste at komme ind på ordrer, der først beskytter din downside: mange kloge investorer anvender stop-loss-ordren, som pålægger din mægler at købe eller sælge en aktie, når den har nået en bestemt pris. Stop-tapet sikrer, at du ikke bliver brændt på et down-marked, især hvis du ikke kan se dine bestande hvert sekund. Når du indtaster i din ordre med din mægler, skal du sætte stopprisen ved dit maksimale tab og derefter sidde og vente. Hvis prisen ender med at sætte pris på din øvre grænse, skal du blot ændre prisen på din stop-ordre, hvilket vil aktivere det øjeblikkelige salg af din lager.

Staying Disciplined Når du har din fortjeneste / tabstrategi på plads, skal du huske, at hele ideen med planen er at opstille strenge retningslinjer for, hvornår man skal sælge. Sikker på, at det gør ondt at se et lager fortsætte med at stige, når du har solgt det, men det er ofte bedre at sælge på vej op end at vente, indtil du skal dumpe bestanden, mens prisen falder sammen efter sin højdepunkt. Joseph P. Kennedy, Sr. sagde engang: "Kun en fjols holder ud for den øverste dollar."

The Bottom Line Husk at vores eksempel tal er generaliseringer. At uddele din plan kræver detaljeret forskning, analyse, selvvurdering og et realistisk perspektiv. At sætte en overskudsgrænse på 100% (fordoble dine penge) giver ikke mening, hvis du investerer i lavrisiko-selskaber, der vokser støt med 15% om året.

Her er nogle ting at huske:

• En aktie, der falder 50% betyder, at du bliver nødt til at fordoble dine penge for at komme tilbage til jævn. Kontrol af tab er nøglen til forsvarlig investering.
• At lave fejl er menneskets natur. Når du er klar over dette, vil du finde det lettere at komme videre.
• At købe en bestand og holde på det i meget lang tid betyder ikke, at du vil tjene penge. En køb og hold strategi vil kun fungere, hvis du vælger de rigtige virksomheder. Den vigtigste del af udarbejdelsen af ​​en fortjeneste / tabsplan holder sig til det!