New York-obligationer med børsnoterede obligationer (ETF'er) giver investorer eksponering for markedet for kommunale obligationsmarkeder i New York, samtidig med at de sandsynligvis genererer stabile og lavrisikoafkast, der er skattefritaget på føderalt niveau på lang sigt. Hvis investorerne er hjemmehørende i New York-staten, er disse investeringer skattefritaget fra New York statsskat. Desuden giver disse ETF'er investorer en stabil månedlig indkomst, der er skattefri på føderalt niveau for alle investorer. Hvis investorer køber og holder disse ETF'er og er uden for New York, kan deres månedlige udbytter beskattes på statsniveau.

SPDR Nuveen Barclays NY Muni Bd ETF

SPDR Nuveen Barclays NY Muni Bd ETF blev udstedt 11. oktober 2007 af State Street Global Advisors. Fondens rådgiver er State Street Global Advisors Fund Management, Inc., og dens subadvisor er Nuveen Asset Management, LLC. Det søger at levere investeringsresultater svarende til afkastet og afkastet af Barclays Managed Money Municipal New York Index, dets benchmarkindeks. Fondens benchmarkindeks sporer offentligt handlede, fastforrentede, amerikanske dollar-denominerede New York-kommunale obligationer med restløbetid over et år. Det opkræver et udgiftsforhold på 0,2%, mens den gennemsnitlige udgiftskvotient i sin kategori er 0. 25%.

Per den 26. august 2015 har INY en effektiv varighed på 7,74 år, et udbytte på 2,44% og et skatteækvivalent udbytte, der beregnes ved hjælp af en kombineret skatteprocent på 48,39%, af 4,15%. Fondens lave volatilitet, moderat grad af renterisiko, skattefri afkast og skattefri månedlig indkomstfordeling er bedst egnet til investorer med mellemliggende og langsigtede investeringshorisonter, der søger at få eksponering for den kommunale obligation marked. Det kan også bidrage til at diversificere investorer med kommunale obligationsbeholdninger, samtidig med at der genereres månedlig indkomst.

PowerShares New York AMT-fri MuniBd ETF

PowerShares New York AMT-Free MuniBd ETF blev udstedt i 2007 af Invesco. Det forvaltes af Invesco PowerShares Capital Management og søger at levere investeringsresultater svarende til resultatet af Bank of America Merrill Lynch New York Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, dets benchmarkindeks. For at opnå investeringsresultatet investerer fonden i det mindste 80% af sine samlede aktiver i kommunale værdipapirer, der omfatter indekset, som inkluderer amerikanske dollaromregnede skattefritagne gældskilder i investeringsskala offentliggjort af New York eller et hvilket som helst amerikansk territorium på det amerikanske marked med resterende løbetider på mindst 15 år.

Fonden har en effektiv varighed på 7.84 år, et 30-dages SEC-udbytte på 2,17%, et udbytteudbytte på 3,4% og en efterfølgende treårig standardafvigelse på 4,98%. På grund af sine investeringer i langfristede obligationer har fonden et moderat højt niveau af renterisiko. Baseret på disse karakteristika, statistikker og dens lave omkostningsprocent på 0,28% er den bedst egnet til at købe og holde fastforrentede investorer i en høj skattekonsol med moderat grad af risikotolerance, der søger eksponering for obligationer udstedt af New York, Puerto Rico eller Guam, samtidig med at der opnås afkast og månedlig indkomst, der er skattefri på føderalt niveau.

iShares New York AMT-fri Muni Bond

Den iShares New York AMT-Free Muni Bond (NYSEARCA: NYF NYFiShs NY MuniBnd55. 97 +0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev udstedt i 2007 af BlackRock iShares. NYF rådes og administreres af BlackRock Fund Advisors, som implementerer en passiv strategi for at nå sit investeringsmål. NYF opkræver et udgiftsforhold på 0. 25%, hvilket er i tråd med dets gennemsnit for kategori. Fonden investerer generelt mindst 90% af sine aktiver i værdipapirer indeholdende indekset og kan investere op til 10% af sine aktiver i visse afledte kontrakter. NYF søger at følge resultaterne af S & P New York AMT-Free Municipal Bond Index, dets benchmarkindeks. NYFs benchmarkindeks omfatter US-dollar-denominerede, New York-statsobligerede kommunale obligationer med investeringsklasse med resterende løbetider på mere end en måned.

NYF er bedst egnet til investorer med fast indkomst, der søger at investere effektivt i New York statsobligationsmarkedet effektivt, med et lavt volatilitetsniveau og en lav grad af renterisiko, samtidig med at de modtager skattefri månedlig indkomst.