Vækstbeholdninger bevarer stadig deres popularitet blandt investorer på trods af episoder med øget volatilitet i 2015, og mange fonde tilbyder en samlet eksponering for vækst og vækst på en rimelig bekostning. Disse typer af aktier har en tendens til at udvise højere vækstrater af indtjening pr. Aktie og salg som følge af udvidelse af markedsandele som følge af at tilbyde nye eller forstyrrende produkter. Nogle gange er der ikke behov for et nyt produkt, men kun en færdighed i at betjene eksisterende produkter bedre end konkurrenter fra en vækstvirksomhed.

Vækstvirksomheder har typisk en mid-cap eller small-cap profil. Disse selskaber er typisk forbundet med større investeringsrisiko, da de er mindre og har en høj grad af operationel gearing. Desuden kan vækstraterne hurtigt tilpasses ned på grund af makroøkonomiske frygt og driftsmæssige udfordringer.

Et betydeligt fald i olie- og gaspriserne resulterede i samlet afsætning af obligationer og egenkapital i industrisektoren i slutningen af ​​2015. Der er dog kun få beviser for, at denne salg vil spredes til andre sektorer, da den amerikanske økonomi typisk fordelene ved lave olie- og gaspriser. Også den amerikanske centralbank hævede renten i 2015 for første gang i over et årti med en fjerdedel af procenten. Mens mange analytikere hævder, at de fremtidige renteforhøjelser vil være meget beskedne, er det usandsynligt, at de vil få en signifikant negativ indvirkning på vækstaktierne i 2016. I stedet bør investorer fokusere på fundamentale vækstselskaber og holde øje med makroøkonomiske faktorer, såsom forbrugernes udgifter og den samlede amerikanske økonomiske vækst.

American Century All Cap Growth Fund Investor Class

Aktiver under ledelse (AUM): $ 1. 1 milliard

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoaktivværdi (NAV) Return: 12. 24%

Nettoomsætning: 1%

Det amerikanske århundrede All Cap Growth Fund Investor Class investerer i virksomheder med enhver markedsværdi der viser stigende indtjeningsvækst og positivt momentum. Fonden har meget høj tildeling til informationstekniske aktier, der tegner sig for ca. 30% af sine aktiver. Forbrugernes diskretionære virksomheder har 22% tildeling, mens sundhedsvæsenet tegner sig for 19% af fondens aktiver. Fonden har noget koncentreret beholdning hos visse virksomheder, der tegner sig for over 7% af de samlede aktiver. De øverste fem beholdninger tegner sig for over 21% af fondens portefølje. Selv om porteføljesammensætningen svinger, var 80% af fondens beholdninger store cap aktier i 2015, mens resten var koncentreret i mid-cap aktier. Fonden har modtaget en fire-stjernet samlet rating fra Morningstar. Det opkræver ingen gebyrer og kræver, at enkeltpersoner bidrager med mindst $ 2, 500.

Vækstlinje Premier Vækstfond

AUM: 333 millioner $

2010-2015 Gennemsnitlig årlig NAV-afkast: 12. 73%

Nettoomsætning: 1. 23%

Value Line Premier Growth Fund søger langsigtet kapitalvækst ved at investere i aktier med forskellig kapitalisering, der har gunstige vækstudsigter. Fonden kombinerer grundlæggende og prismomentiske tilgange til at udvælge beholdninger for sin portefølje. Sammenlignet med andre jævnaldrende investerer fonden en stor del af sine aktiver i industrielle aktier med en andel på ca. 31%, mens sundhedsforvaltningen har den næststørste vægt med ca. 16% tildeling.

Størstedelen af ​​fondens beholdninger er koncentreret i mid-cap-aktier, der tegner sig for 48% af porteføljen, mens aktier med stort kapital udgør ca. 44%. Fondens beholdninger er veldiversificerede, idet ingen egenkapital udgør mere end 2%. Fondens top 10 beholdninger har 17 5% tildeling. Morningstar tildelte Value Line Premier Growth Fund med en fire-stjernet samlet rating. Det har ingen gebyrer og kræver et minimumsbidrag på $ 1 000 fra investorer.

Hennessy Focus Fund

AUM: $ 2. 2 milliarder kroner

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 15. 01%

Nettoomsætning: 1. 41%

Hennessy Focus Fund investerer i højkvalitets vækstorienterede aktier med gunstige grundlæggende karakteristika, såsom konkurrencedygtige egenskaber, ledelse og kvaliteten af ​​indtjeningen. I modsætning til andre investeringsforeninger har Hennessy Focus Fund typisk en koncentreret portefølje med ca. 20 til 30 aktier med det formål at eje disse aktier i mindst fem år. Finanssektoren har den højeste fordeling på 44%, mens forbrugernes skønsmæssige aktier tegner sig for ca. 27% af fondens aktiver. Fondens top 10 beholdninger har over 64% allokering, da nogle af sine aktiebeholdninger tegner sig for 11% af fondens portefølje, som O'Reilly Automotive Inc.

Hennessy Focus Fund har et usædvanligt lavt omsætningsforhold på 3% på grund af sin langsigtede forpligtelse til sine beholdninger. Den har opnået en fem-stjernet samlet rating fra Morningstar for sin exceptionelle risikojusterede ydeevne. Fonden leveres uden gebyrer og kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500.

JPMorgan Growth Advantage A Fund

AUM: $ 6. 3 milliarder

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 16. 05%

Nettoomsætning: 1. 24%

JPMorgan Growth Advantage A Fund investerer i fælles aktier på tværs af alle markedsværdier med høj indtjeningsvækstpotentiale . Fonden søger potentielle bedrifter med store eller voksende adresserbare markeder, bæredygtig konkurrencefordel og solid management. Mens fonden har store mid-cap aktiebeholdninger, er den ikke begrænset af en bestemt markedsdækning, når investeringsbeslutningerne træffes. Den har en overvægtig position i informationstekniske aktier med over 34% allokering, mens forbrugernes diskretionære aktier har omkring 18% allokering. Fondens beholdninger er meget spredt uden nogen enkelt lagerregnskab for mere end 1% af porteføljen.Det har en høj koncentration i store cap aktier med omkring 60% allokering. Mid-cap aktier tegner sig for 35%, og småkapital aktier tegner sig for 5% af fondens aktiver.

JPMorgan Growth Advantage A Fund har optjent en fire-stjernet samlet rating fra Morningstar. For at fremme en langsigtet profil for sine investorer opkræver fonden et belastningsgebyr på 5,25%, hvilket kan afkaldes under visse omstændigheder. Det har et minimumskrav på minimum 1 investering.

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Klasse A

AUM: $ 469 millioner

2010-2015 Gennemsnitlig årlig NAV-afkast: 15. 39%

Nettoomsætning: 1. 55%

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Klasse A investerer i aktier af alle kapitaliseringer med stærkt potentiale for kapitalforhøjelse. Fonden har en særlig overvægt i forbrugscykliske aktier med omkring 42% allokering, mens informationstekniske aktier har en tildeling på 18%. Ingen enkelt beholdning af fonden tegner sig for mere end 5% af porteføljen.

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Class A har på trods af sin lidt store omkostningsprocent vist meget stærke afkast i løbet af de sidste fem og ti år. Det har modtaget en fire-stjernet samlet rating fra Morningstar. Fonden kommer med et gebyr på 4 25% og kræver en minimumsinvestering på $ 1 000.

Bottom Line

Selv om det fortsat er usikkert, hvordan investeringsselskabet vil reagere på at bremse den globale vækst i 2016, og virkningen af ​​en rentestigning i US Federal Reserve, kan investorer, der er villige til at forpligte deres midler til vækstbeholdninger fordel over en langsigtet horisont.