Investeringer i emerging markets har længe været kendt som højvækst, højpotentiale, højrisiko og enhver række andre ekstreme egenskaber. Denne markedsklasse fangede først fondforvalternes fantasi i 1970'erne og 1980'erne, da flere fremtrædende asiatiske markeder som Japan, Hongkong, Singapore og Taiwan konsekvent slog ud egenkapitalgevinster over 10% om året.

Spænding over Asien gav i sidste ende vej til de sydamerikanske vækstmarkeder og for nylig de såkaldte BRIC-lande i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Hver gang en ny klynge af nye økonomier får fat i overskrifter, begynder investorer at søge efter nye vinkler for at finde hurtige og billige afkast.

Emerging Markets Exchange-traded funds, eller ETF'er, er et stadig mere populært værktøj til at opnå diversificeret eksponering for vækst i vækstmarkeder. Disse midler investerer i økonomierne i Asien, Østeuropa, Sydamerika og Afrika. Nogle følger et enkelt land og andre en stor kurv af lande. Der er optioner til aktier af specifikke størrelser, industrier og investeringsstrategier.

Når man placerer de fem bedste vækstmarkeds ETF'er, vurderes flere faktorer. Midlerne skal være store nok til at undgå lukningsrisiko. Der burde være tilstrækkelig likviditet og lave spreads til at lokke erhvervsdrivende, og afkast skal ses som netto-of-fees, ikke brutto. For de fleste ETF'er er det også kritisk at spore det underliggende indeks med færdighed.

IShares MSCI Emerging Markets

IShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en af ​​de to giganter i det globale vækstmarkeds segment. Denne ETF er gudfaren til vækstmarkedet på det kommende marked, og det vurderer også meget højt på de samlede aktiver, nord for 20 milliarder dollar og bred eksponering. EEM har eksisteret siden 2003, så investorer kan stole på at forblive magt.

Udgifterne er lidt af et rødt flag på 67 basispoint, men det forringer ikke meget af fondets overvældende appel til erhvervsdrivende. EEM flytter en bemærkelsesværdig 2 milliarder dollar hver eneste dag. Hverken institutionelle investorer eller detailhandlere har nogensinde været nødt til at bekymre sig om at gå ud eller gå ind i et langsomt felt. Bud-ask-spreads er mindre end 0. 03%.

EEM følger MSCI Emerging Markets Index, som skråner mod Hong Kong, Sydkorea og Taiwan. Det kan være stærkt afhængig af eksportvolumen, og den samlede præstation har især lidt under strækningen 2012-2015.

SPDR S & P Emerging Markets ETF

Introduceret i marts 2007 blev SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSEARCA: GMM

GMMSPDR Prtfl Emrg37. 50 + 1. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er enig i, at Sydkorea ikke længere er en fremvoksende markedsøkonomi og udelukker den fra porteføljen.Det betyder øget eksponering for steder som Indien, Brasilien, Mexico og Kina. Dette er ikke erhvervsdrivendes ETF for segmentet. Spreads er brede, og likviditet på skærmen kan være en kamp. Det er den mindste fond på listen på kun 185 millioner dollars i ledede aktiver eller AUM, men det forvaltes af et velrenommeret personale med State Street Global Advisors og tilbyder nogle af de bedste eksponeringer for BRIC-nationer.

Udgifterne er gennemsnitlige for kategorien på 59 basispoint, selvom det kan være skarpt baseret på indekset, S & P Emerging BMI, som er vægtet på markedet. Dette er sandsynligvis bedst tjent i en satellitrolle for sin størrelse og manglende effektivitet, men justeringerne i porteføljen adskiller den fra mange globale vækstmarkedsfonde.

iShares MSCI Indien

Den kinesiske økonomi står over for et frit fald i slutningen af ​​2015, hvorved dets aktier slagtes og bliver brudt. Mange internationale investorer foretrækker eksponering i et enkelt land, og Kina gav dem bare en stor grund til at søge andre steder. Nogle bør overveje at migrere lidt syd og vest til iShares MSCI India ETF (NYSEARCA: INDA

INDAiSh MSCI IN ETF35. 79 + 0. 51% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Dette er en ung ETF, der blev lanceret i februar 2012, men det har hurtigt set et løft i likviditet, og den bærer en formidabel kurv af indiske aktier. Med over $ 3. 7 milliarder kroner i AUM, er INDA stærkt etableret i anden fase af Emerging Markets ETFs under VWO og EEM.

Udgifterne synes lidt stejle på 0. 68%, men det har faktisk det laveste gebyr i hele Indien Total Market space. Blokhandlere havde problemer med fonden tilbage i 2012 og 2013, men disse spørgsmål er klart forsvundet; Median andel volumen er 1. 8 millioner, og spreads er på en meget lav 0. 03%.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Vanguards enormt populære FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO

VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er næsten tre gange størrelsen af ​​den anden kæmpe i rummet, den tidligere nævnte iShares MSCI Emerging Markets ETF. Mellem VWOs 55 milliarder dollar i AUM og EEM er 20 milliarder dollar, og mere end 95% af alle ETF-pengepolitiske vækstmarkeder spænder mellem to midler, der tilfældigvis sporer det samme indeks: MSCI Emerging Markets Index. VWO skinner i alle større områder. Det er en af ​​de mest populære ETF'er i verden og har ingen risiko for lukning. Det har volumen til at opretholde handler af enhver størrelse, og Vanguards legendariske lave gebyrer på kun 0. 15% gør det væsentligt billigere end sine konkurrenter.

VWO afhændede sig også fra Sydkorea i 2013, men porteføljen er stadig mere traditionel end SPDR S & P Emerging Markets ETF. Det eneste element, der tilbageholder VWO i investorernes øjne, er det ventende skift til at omfatte China A-aktier, hvilket skaber bekymringer for, at likviditet og pris kan blive forstyrret af flytningen.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

En lavrisikovariation af det øverste valg i kategorien EEM, iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol ETF (NYSEARCA: EEMV

EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) smider væksten fra vanille emerging markets playbook og vægter i stedet sine holdninger til at opbygge en portefølje med den laveste absolutte markedsrisiko. Hvad er mest overraskende om EEMV, er, hvor effektivt det skaber sin ændrede portefølje. Den 0,25% regningsgrad er mindre end halvdelen af ​​EEM's, hvilket tilsyneladende har en nemmere sporing. Investorer har lagt mærke til, da fonden allerede har mere end $ 2. 25 milliarder i aktiver trods slutningen af ​​2011.

Der er imidlertid en bekymring for erhvervsdrivende. Spreads kan være høje og har tendens til at være højere, og delingsvolumen er langt lavere end segmentlederne. EEMV er simpelthen ikke et kortfristet, opportunistisk spil, men det kan være det bedste bud for en investor med en patient, langsigtet tilgang.