At have børn i enhver alder er en økonomisk planlægningsbegivenhed. Børn er vidunderlige men dyre. Mange forældre har børn i en ældre alder end tidligere. Fødselsraten for mødre i 30'erne og 40'erne er steget betydeligt i løbet af de sidste 20 år.

Fra et økonomisk planlægningsperspektiv komplicerer dette meget. Ikke alene skal disse ældre forældre håndtere de normale omkostninger ved at opdrage børn og spare på deres universitetsuddannelse, men de skal også beskæftige sig med behovet for at finansiere deres egen pensionering muligvis samtidig med at deres børn går på college. Finansielle rådgivere kan virkelig hjælpe disse ældre forældre med at beskæftige sig med dette og andre relaterede økonomiske planlægningsproblemer. (For mere se: Top virksomheder, der administrerer 529 planer.)

Ejendomsplanlægning

Forældre af enhver alder skal have en gyldig vilje eller tillid på plads, der passer til deres situation. Disse dokumenter skal indeholde en navngivet foresatte for deres mindreårige børn. Spørgsmålet om en værge kan være lidt mere kompliceret for ældre forældre, fordi de mennesker, de normalt stiller til at udfylde denne rolle, ofte er tæt på dem i alderen. Dette kan omfatte søskende eller venner. Forældre til småbørn i deres 40'erne eller 50'erne har sandsynligvis søskende eller venner i omtrent samme aldersgruppe. Disse potentielle værger har de samme problemer med at spare for deres egen pensionering og måske har deres egne børnerelaterede økonomiske problemer at håndtere. Derudover er der spørgsmålet om disse folks alder med hensyn til deres levetid.

Yngre forældre kan vælge forældre eller endog bedsteforældre. I tilfælde af forældre i deres 40'erne eller 50'erne er dette sandsynligvis ikke en mulighed, eller hvis de lever, er de så gamle, at de beder dem om at rejse børn er en dårlig ide for alle involverede. Ældre forældre, der har afskediget børn til at forfølge deres karriere, vil sandsynligvis finde sig i bedre økonomisk form end yngre nye forældre. De kan have aktiver som et hjem, pensionskonti, investeringer og andre aktiver. De skal have alle modtagerbetegnelser på pensionskonti og forsikringsprodukter opdateret for at afspejle deres ønsker. (For mere se: Vejledning til fast ejendom planlægning for finansielle rådgivere .)

Deres ejendom planlægningsdokumenter bør også udpege dispositionen af ​​deres aktiver og ejendele og i tilfælde af mindreårige bør der være en udpeget person eller institution til at administrere disse aktiver til fordel for disse mindreårige børn indtil når de er gamle nok til at arve dem direkte. Denne person kan eller ikke være den samme person udpeget som deres værge.

Livsforsikring

Livsforsikring er en nem måde for yngre forældre at opbygge en ejendom, hvis en eller begge dør for tidligt.Term præmier er ofte meget billige for dem i deres 20s eller 30s. Nye forældre i deres 40'ere eller 50'ere, der enten køber livsforsikring for første gang, eller som ønsker at øge deres dækning, vil få præmier til at være dyrere og kan endda støde på problemer med at købe en politik, hvis de har sundhedsmæssige problemer. (Se mere om:

Tips til at hjælpe kunder med livsforsikringsbehov .) Hvis forældrene har en betydelig ejendom, kan livsforsikring også bruges til at dække eventuelle forventede ejendomsskatter. En anden til at dø politik kan være en overvejelse her. Hvis en af ​​forældrene ejer en virksomhed, kan de overveje en buy-sell-aftale, der ofte finansieres af livsforsikring. Dette er en strategi at overveje forældre af enhver alder, men især for ældre forældre kan dette give likviditet til familien.

Handicapforsikring

Handicapforsikring er en god ide for forældre i alle aldre. Den mest sandsynlige kilde til denne dækning er gennem en arbejdsgiver. Handicapforsikring er livsforsikring, da den dækker et tab af indkomst, hvis du bliver handicappet. Forskellige studier gennem årene har vist, at sandsynligheden for at blive handicappet er langt større end døden, især for yngre forældre. (For mere se:

Hvordan rådgivere kan hjælpe forventningsfulde par .) For dårligere forældre er denne dækning også afgørende. For dem, der kan være højtstående ledere eller fagfolk, kan de overveje at købe udenfor dækning, selvom deres arbejdsgiver tilbyder dækning. Private politikker er dyrere, men vil normalt tilbyde dækning med en langt mere snæver definition af handicap og kan dække indkomst som bonusser, der måske ikke er omfattet af en virksomhedsplan.

Spar til pensionering først

Traditionelt har finansielle rådgivere altid anbefalet, at forældrene gemmer først og fremmest deres pension og derefter sparer for college. Tankeprocessen er, at der er mange måder at finansiere en kollegiumuddannelse på som f.eks. Lån, stipendier og børnearbejde til at bidrage til deres uddannelse. Forældre får kun ét skud ved pensionering. (For mere, se:

Hjælp forældre undgå denne pensionsbesparelser. .) Dette er dobbelt så vigtigt for ældre forældre. For nogen i deres 40'ere eller 50'erne er det bare ikke den tid, som forældre i deres 20'ere eller 30'erne har indtil pensionering. Det er vigtigt for disse forældre i deres højeste indtjeningsår at spare så meget som muligt for pensionering.

Håndtering af gældsbelastning

Som tidligere nævnt er børnene dyre. Det er nemt at hæve gælden som forælder, om man køber et større hus eller måske flytter til et område med bedre skoler. For første gang forældre kan udgifterne til gearing til en nyfødt være høj med ting som en krybbe og andre møbler, bilsæder, barnevogne og lignende. Dette kan tilføje hurtigt og forældrene kan finde sig i gæld. Yngre forældre har tid til at komme sig. For ældre forældre, der påtager sig ekstra gæld senere i livet, kan ødelægge deres chancer for pensionering. (For mere, se:

Financial Advisor Client Guide: Gem til College .) The Bottom Line

Kunder, der har børn senere i livet, præsenterer en fremragende finansiel planlægningsmulighed for finansielle rådgivere. Dette er en fantastisk måde at vise din værdi for eksisterende kunder på, og det er måske en god idé at etablere nye kunderelationer. (For mere se:

Hvordan rådgivere kan hjælpe par til enighed om økonomi .)