Blandt de mange muligheder for handel, hedge eller spekulere på de finansielle markeder spredes væddemål til dem, der har betydelig ekspertise til at identificere prisbevægelser, og som er dygtige til at drage fordel af spekulation (for mere se : Hvad er Spread Betting? ). Én ting bør gøres klart: Spread-væddemål er ulovlig i USA. Når det er sagt, er det stadig en lovlig og populær praksis i nogle europæiske lande, især i Det Forenede Kongerige. Af denne grund er alle eksempler citeret i følgende strategier citeret i britiske pund eller GBP (£) .

Spread-væddemål kommer med store risici, men giver også et stort overskudspotentiale. Andre funktioner inkluderer nul skat, høj gearing og omfattende bud-spred spreads (se relateret: Forståelse af Financial Spread Betting ). Hvis spread-væddemål er lovligt på dit marked, er der få strategier, du kan følge.

Tekniske analysestrategier

Populære væddemålsselskaber som U.K.-baserede CityIndex tillader spreadsatsning på tværs af mere end 12.000 forskellige globale markeder. Brugere kan sprede væddemål på aktiver som aktier, indekser, forex, råvarer, metaller, obligationer, optioner, renter og markedssektorer. For at gøre det, bruger bettors ofte trend efter, trendomslag, breakout trading og momentum trading strategier for forskellige instrumenter og på tværs af forskellige aktivklasser. (Se relateret: Introduktion til Momentum Trading .)

Spread Betting Around Corporate Actions

Virksomhedsbevægelser kan udløse en runde spreadsatsning. For eksempel, tag når en aktie erklærer udbytte, og udbyttet går efterfølgende ex (hvilket betyder at udløbe på den angivne ex-date). Succesfulde spillere holder øje med bestemte selskabers årlige generalforsamlinger (AGM) for at forsøge at få springet på eventuelle potentielle udbyttemeddelelser eller andre kritiske corporate news.

Sig et firma, hvis aktie for øjeblikket handler på 60 £, erklærer et udbytte på 1 £. Aktiekursen begynder at stige op til udbyttet: i dette tilfælde et sted omkring £ 61. Før meddelelsen spredes spillerne positioner, der er beregnet til at komme fra sådanne pludselige spring. For eksempel, sig en erhvervsdrivende går ind i en lang indsats position på 1.000 aktier på £ 60, med £ 5 per punkt flytte. Så i vores eksempel, med prisforhøjelsen på £ 1 på udbyttemeddelelsen, får den erhvervsdrivende £ 5,000 (£ 1 * 1, 000 aktier * £ 5 = £ 5, 000).

På samme måde vil spillerne søge at udnytte udbytteets udløb. Antag, at en dag før ex-datoen står aktiekursen på £ 63. En erhvervsdrivende kan tage en kort position på 1.000 aktier med en £ 10 spread-indsats pr. Point. Den næste dag, når udbyttet går ud, falder aktiekursen typisk med det (nu udløbet) udbyttebeløb på £ 1, der lander omkring £ 62.Den erhvervsdrivende vil lukke sin stilling ved at pocketing forskellen: i dette tilfælde en £ 10.000 profit (£ 1 * 1, 000 aktier * £ 10 per point).

Erfarne væddemålere blander også spredning af væddemål med nogle aktiehandel. Så for eksempel kan de desuden tage en lang position på aktiebeholdningen og indsamle kontant udbytte ved at holde det ud over forfaldsdatoen. Dette vil give dem mulighed for at afdække mellem deres to positioner, samt få en smule indkomst gennem det faktiske udbytte.

Structure the Entry and Exit

Struktureringsbranchen for at skabe balance mellem profit og tab niveauer er en effektiv strategi for spread-spil, selvom oddsene ikke ofte er til din fordel.

Sig, at en hypotetisk erhvervsdrivende, der hedder Mike, gennemsnitligt vinder fire spredtspil ud af fem, med en vinder på 80%. I mellemtiden vinder en anden hypotetisk erhvervsdrivende, Paul, to spredtspil ud af fem, for en 40% win rate. Hvem er den mere succesrige erhvervsdrivende? Svaret synes at være Mike, men det kan ikke være tilfældet. Strukturering af dine væddemål med gunstige overskudsniveauer kan være en spilveksler.

I dette eksempel siger, at Mike har taget stilling til at modtage £ 5 pr. Vindende væddemål og miste £ 25 pr. Tabte væddemål. Her, selv med en 80% win-sats, bliver Mike overskud udslettet af 25 £ han måtte betale på sin en dårlig indsats (0,8 * £ 5 -0. 2 * £ 25 = - £ 1 tab). I modsætning hertil siger Paulus, at han tjener £ 25 pr. Vindende væddemål og kun falder £ 5 pr. Tabt væddemål. Selv med hans 40% win-sats, stiller Paul stadig en £ 7 overskud (0,4 * £ 25 -0. 6 * £ 5). Han vinder den vindende erhvervsdrivende, selvom han taber 60% af tiden.

Nyhedsbaserede strategier

Spread-væddemål vedrører ofte kursbevægelser af et underliggende aktiv, såsom et markedsindeks. Hvis du satser på 100 pund per point, kan et indeks, der bevæger 10 point, generere et hurtigt overskud på 1 000 pund, selv om et skifte i modsat retning betyder et tab af tilsvarende størrelse. Aktive spændende spillere (som nyhedshandlere) vælger ofte aktiver, der er yderst følsomme over for nyhedsartikler og placere væddemål i henhold til en struktureret handelsplan. Nyheder om en nationals centralbank, der foretager en renteændring, vil for eksempel hurtigt reflektere gennem obligationer, aktieindekser og andre aktiver. Et andet ideelt eksempel er et børsnoteret selskab, der afventer resultaterne af en større projektbudgivning. Uanset om virksomheden vinder eller taber budet, betyder en aktiekurs swing i begge retninger, med spredere, der tager positioner langs begge resultater. (Se relateret: Sådan handler Forex om nyhedsbreve .)

Arbitrage muligheder

Arbitrage muligheder er sjældne i spread-spil, men forhandlere kan finde nogle få i nogle illikvide instrumenter. For eksempel, siger et lavt sporet indeks er for øjeblikket til værdi 205. Et spreadsatsfirma tilbyder et bud-spread-spread på 200-210 til slutkurs, mens en anden tilbyder et 190-195 spredning. Så en erhvervsdrivende kan gå kort med den første virksomhed på 200 og lang med den anden på 195, hver med £ 20 per point.

• Scenario 1: Indeks lukker ved 215. Hun mister 15 (200-215) på sin korte position, men vinder 20 (215-195) på hendes lange position.
• Scenario 2: Indeks lukker ved 201. Hun mister en (200-201) på sin korte position, men vinder seks (201-195) på hendes lange position.
• Scenario 3: Indeks lukker ved 185. Hun vinder 15 (200-185) på sin korte position, men taber 10 (185-195) på hendes lange position.

I hvert tilfælde får hun stadig et overskud på £ 250, da hun har fem point, til £ 20 per point. Sådanne arbitrage muligheder er dog sjældne og afhænger af spredere, der opdager en prissammenhæng i flere spreadsatsingsfirmaer og derefter handler rettidigt, før spredningerne justeres.

The Bottom Line

Det store gevinstpotentiale ved spread-væddemål matches af alvorlige risici: Flytningen af ​​blot få punkter betyder et betydeligt overskud eller tab. Handlende bør kun forsøge spredning af væddemål, efter at de har opnået tilstrækkelig markedserfaring, kender de rigtige aktiver til at vælge og har perfektioneret deres timing. (Yderligere læsning: Hvad er de største risici, der er involveret i økonomisk spredningsspil? og Hvornår og hvordan kan spredes væddemål være rentabel .)