Reglerne og overholdelse af hovedpine, der følger med at bruge en mæglerforhandler, har fået mange uafhængige finansielle rådgivere til at flytte til en platform for registreret investeringsrådgiver (RIA), der giver dem større frihed og færre overensstemmelsestråde. Men denne overgang skal håndteres med stor omhu for at minimere potentielle fejl og uforudsete omstændigheder.

Her er flere trin, du kan tage for at sikre, at din virksomhed gør en smidig overgang til RIA-arenaen og beskytter både dig og din kundekreds. (For relateret læsning se: RIA'er og mæglere: Hvad er forskellen? )

Due Diligence

Før du gør noget, skal du kigge rundt hos andre RIA butikker for at se, hvordan de fungerer. Tal med nogle af dem for at finde ud af, hvilke problemer de oplevede, da de skiftede, og hvordan deres klienter reagerede på ændringen. Forsøg at få en fornemmelse for de forskellige typer af platforme og tilgange, der er tilgængelige for rådgivere i denne sektor og hvor godt de passer til din ledelsestype. Og selvfølgelig skal du sikre dig, at enhver platform, du flytter til, har alle de produkter og tjenester, som dine kunder vil have brug for, såsom alternative tilbud, private equity og andre pengehåndteringsydelser.

Hvis dine kunder ikke har brug for disse typer tilbud, så har du et større udvalg af platforme, hvorfra du kan vælge.

De rådgivere, der gør de mest succesfulde overgange, er dem, der har gjort den bedste due diligence, inden de tager nogen handling.

Kør numrene

Det næste skridt er naturligvis at køre flere detaljerede pengestrømmefremskrivninger, der kan vise dig, hvor meget indtjening du realistisk kan forvente at modtage efter overgangen. Medtag alle elementer i dit overskud, tab og udgifter, så du kan projicere, hvordan din virksomhed vil løbe i bedste og værste tilfælde.

Få et klart billede af, hvad dine opstartsomkostninger skal være, og også dine løbende faste og variable omkostninger, som du går videre. Dette kan vise dig, hvad dine brutto- og nettomarginer sandsynligvis vil se ud og give dig tid til at foretage de nødvendige justeringer i din virksomhed og dine personlige pengestrømme. (For relateret læsning, se: Tips til små RIA'er, der ønsker at vokse. )

Forvent en intens begyndelse

Det er godt at gå i dialog med en RIA-model. I virkeligheden kan det dog medføre en helt ny handels- og computersystem inden for meget kort tid - f.eks. En weekend - og overføre alle dine kunders data til dette system. Det vil også kræve færdiggørelse af ny konto og overførsel af papirarbejde til alle dine kunder, der har accepteret denne ændring.

Du skal også kunne klarlægge klientens spørgsmål om denne overgang effektivt, hvilket kan nødvendiggøre en særlig specialuddannelse med dine medarbejdere, hvor du skriver nogle punkter til at snakke og også opretter en liste over spørgsmål, der sandsynligvis vil være ofte stillet af kunder eller medier.Dette niveau af forberedelse kan gøre overgangen til at virke som en meget glattere proces i offentlighedens øjne.

Shirl Penney, grundlægger og administrerende direktør for RIA-platformen Dynasty Financial Partners, har oprettet en 150-punkts tjekliste over ting, der skal gøres for at bevæge sig på sin platform. Det kan være nødvendigt at ansætte nogle midlertidigt ansatte for at hjælpe med at få alt gennem flaskehalsen, der vil komme i overgangsperioden, hvilket i nogle tilfælde kan tage flere måneder at fuldføre. I en artikel 28 december 2015 i Finansiel planlægning sagde Penney, at han tilskynder rådgivere, der overgår til at tackle de store ting først.

"Generelt finder vi, at man vælger et navn, finder og forhandler fast ejendom, fastlægger egenkapitalopdelinger, bygger aktionsdokumenter, får seedkapital på plads, bygger brand og markedsføringsstykker, og at få ADV-arbejde udført er nogle af de større ting, der kan tage tid og sætte gang i en overgang, "sagde han." Kom først foran disse ting, så de ikke sænker dig senere. ) Tech Factor

At lære et nyt computersystem og implementere ny teknologi kan være en af ​​de mest vanskelige aspekter ved overgangen til en uafhængig platform. Washington-baserede rådgivende konsulent, Kip Gregory fra Gregory Group, har oprettet en elektronisk playbook, der hjælper rådgivere og deres medarbejdere med at udarbejde alle vigtige processer, der vil ændre sig, så de har en skabelon, der henvises til under implementeringsperioden.

Denne playbook kan oprettes i et interaktivt digitalt format, som alle parter kan få adgang til for at finde svar på spørgsmål og få vejledning.

"Det er en del dokument og viden aftale med din partner," sagde Gregory. Den spørger: "Gør vi de rigtige ting?"

Den nederste linje

Selv om det er en skræmmende opgave at flytte dit firma til en uafhængig RIA-platform, kan de, der tager sig tid til at planlægge det, gøre denne proces meget lettere på sig selv og deres medarbejdere. At bryde ned hvert problem i et sæt spørgsmål, procedurer og skabeloner kan i høj grad forenkle det tilsyneladende overvældende antal opgaver, der skal gøres. (For relateret læsning se:

Tips til rådgivere, der ønsker at dyrke deres praksis. )