Forex var engang en markedsplads kun tilgængelig for regeringer, centralbanker, handels- og investeringsbanker og andre institutionelle investorer som hedgefonde. I dag er der dog mange spillesteder hvor næsten alle kan handle valutaer. Disse omfatter valutaterminer, optioner på futures, PHLX-børsnoterede valutaoptioner og det stort set uregulerede over-the-counter (OTC) forexmarked. Når forex-erhvervsdrivende har besluttet, hvilke lokaler og instrument (er) han eller hun vil handle, er det tid til at udvikle en veludviklet handelsstrategi, før der lægges nogen handelskapital i fare. Succesfulde forhandlere skal også forudbestemme deres exitstrategier og anden risikostyringstaktik, der skal anvendes, hvis en handel går imod dem. Her ser vi på, hvordan man udvikler en handelsstrategi for valutamarkederne baseret på retningsbestemt handel. (For at gennemgå nogle af begreberne i dette stykke, se Grundlæggende begreber til forexmarkedet og Almindelige spørgsmål om valutahandel .)

- 9 ->

Tutorial: Top 10 Forex Trading Rules

Udvikle en Trading Strategy En måde at organisere de mange potentielle strategier på er at gruppere dem i retnings- og ikke-retningsmæssige tilgange. Direktive handelsstrategier tager netto lange eller korte positioner i et marked, i modsætning til retningsdirektive (markedsneutrale) strategier. De fleste investorer er bekendt med den retningsmæssige tilgang For eksempel deltager millioner af mennesker i en form for pensionsprogram, som i grunden er en langsigtet portefølje af egenkapital og / eller gældsinstrumenter, der holdes længe af investor. Netto lange strategier er rentable på stigende markeder, mens netto korte investorer skal tjene penge på faldende markeder. Retningsstrategier kan løst grupperes i følgende underkategorier:

• Trend-efterfølgende strategier
• Flytte gennemsnitlige crossover-systemer
• Breakout-systemer
• Møntergenkendelsesstrategier

Denne liste er ikke altomfattende, da der er mange andre tilgange til handel forex. (Læs mere Trading Double Tops og Double Bottoms og Identificere trend og udvalgte valutaer .)

Trend-Following Strategies Trend-Følgende systemer skaber signaler for erhvervsdrivende at indlede stillinger, når der er sket en specifik prisforskydning. Disse systemer er baseret på den tekniske forudsætning, at når en tendens er etableret, er det mere sandsynligt, at det fortsætter i stedet for at vende. (Læs mere om tendenser i forexmarkedet i Trading Trend eller Range? )

Moving-Average (MA) Crossover Det glidende gennemsnitlige (MA) crossover trading system er et af de mest almindelige retningssystemer i brug i dag. Dette system bruger to MA'er. Købsignaler genereres, når den kortere sigtede, hurtigere bevægelige MA krydser over længere gennemsnit.Dette indikerer, at den langsigtede prisaktion accelererer til opadgående.

Disse systemer er modtagelige for falske signaler, eller "whipsaws". Som sådan bør erhvervsdrivende eksperimentere med forskellige tidsperioder og foretage anden backtesting før handel.

Figur 1

Kilde: forex. tradingcharts. com

Dette crossover-system lagde et købssignal, da fem-dages krydsede 20-dages til opadrettede i marts 2008, på venstre side af diagrammet. Positionen er lukket, når enten en downside crossover forekommer (som udgivet i maj, højre side af diagrammet) eller handlen når et forudbestemt prismål.

Breakout Systems
Breakout-systemer er ekstremt nemme at udvikle. De er dybest set et sæt foruddefinerede handelsregler baseret på den simple forudsætning, at en prisflytning til en ny høj eller lav er en indikation på en fortsat tendens. Derfor udløser systemet en handling for at åbne en position i retning af den nye high / low.

For eksempel kan et breakout system angive, at erhvervsdrivende skal lukke alle shorts og åbne en lang position, hvis dagens slutkurs overstiger den høje pris for de sidste X dage. Del 2 af samme breakout system vil angive, at erhvervsdrivende skal lukke længe og åbne en kort position, hvis dagens tætning er under X-dages lave tryk. Hemmeligheden er at bestemme, hvor længe en periode du vil handle. Kortere tidsperioder (hurtigere systemer) vil opdage trendmarkeder hurtigere end langsommere systemer. Ulempen er, at flere whipsaws vil forekomme med hurtigere systemer.

Mønster-anerkendelsesstrategier
En grundig diskussion af hvert mønster, der anvendes af forexhandlere, er naturligvis uden for denne artikels anvendelsesområde. Som sådan vil vi se på et par populære fortsættelsesmønstre, som anvendes af erhvervsdrivende. (For mere om diagrammer, læs Prismønstre - Del 1 .)

Triangler Triangler kan signalere trendomkaldere, men oftest er de fortsættelsesmønstre (hvilket betyder at opløsningen af ​​trekanten vil resultere i genoptagelse af den tidligere tendens). Der er flere forskellige typer trekanter, som hver besidder sine egne unikke egenskaber og forudsigelser.

Handlende bør åbne positioner, når prishandlingen bryder ud over triangles konvergerende grænser. I så fald vil den erhvervsdrivende købe det britiske pund, når prisen bryder ud over den øvre grænse nær 1. 99.

En måde at forudsige omfanget af det resulterende træk er at måle afstanden til trekanten base og tilføje afstand til det niveau, hvor bruddet opstod (~. 04 til ~. 05 + 1. 99 = 2. 04)

Figur 2: Symmetrisk mønster i midten af ​​et bullish stykke

Kilde: forex. tradingcharts. com

Flag Flag er kontinuitets- eller konsolideringsmønstre, der normalt viser en periode med frem og tilbage handling, der skråner mod den primære trend. Pennants har vist sig at være ekstremt pålidelige. De konsoliderer næsten altid den hidtidige tendens og betyder sjældent en tendens omvendt. Som med trekanter bør handelsfolk åbne positioner ved brud på grænsen.Som andre fortsættelsesmønstre forekommer flag ofte nær midtpunktet for et primært træk.

Figur 3: Tekstbog hausseformet flag, skråt mod retningen af ​​den primære trend

Kilde: forex. tradingcharts. com

Risikostyringstaktik Der er en række måder, hvorpå handlende kan reducere risikoen og undgå de katastrofale tab, der vil udslette handelskapitalen. Handlende kan indstille vilkårlige punkter, hvor de skal afslutte tabte positioner. De kan også placere stopordrer. En anden populær måde at handle på er at designe mekaniske handelssystemer eller såkaldte sort-box-systemer, der bruger en overordnet præprogrammeret logik til at træffe alle handelsbeslutninger.

Der er flere opfattede fordele ved at bruge mekaniske handelssystemer. Den ene er, at kernen farer følelser af frygt og grådighed er elimineret fra størstedelen af ​​din handel. Disse systemer hjælper erhvervsdrivende med at undgå almindelige fejl som for store handels- og lukkesteder for tidligt. En anden fordel er sammenhæng. Alle signaler følges, fordi markedsvilkårene, der kræves for at udløse et signal, registreres af systemet. Mekaniske systemer tvinger naturligvis handlende til at kontrollere tab, da en vending vil med vilje udløse et nyt signal, vende eller lukke den åbne position. (Læs mere om effekterne af overdreven handel på din portefølje i Tips til at undgå overdreven handel .)

Mekaniske systemer er kun så gode som inputdata og backtesting, der udføres, før handelskampagnen påbegyndes. Den enkle realitet er, at der ikke er nogen perfekt måde at simulere reelle markedsforhold på. Til sidst skal den erhvervsdrivende komme ind på markederne og sætte reelle penge i fare. Du kan papir-handel og backtest alt hvad du vil, men den sande test er, når du går live.

Parting Words Traders skal altid gennemgå og evaluere effektiviteten af ​​deres strategier. Markedsforholdene ændrer sig konstant, og erhvervsdrivende skal tilpasse deres systemer til uanset markedsforholdene de befinder sig i.