For hard-entusiasten er guld-sølv-forholdet en del af almindelig perlance, men for den gennemsnitlige investor er denne bugse metriske alt andet end kendt. Dette er uheldigt, fordi der er stort overskudspotentiale ved hjælp af en række veletablerede strategier, der er afhængige af dette forhold.
I en nøddeskal repræsenterer guld-sølv forholdet antallet af sølv ounces, der kræves for at købe en enkelt ounce af guld. Det lyder simpelt, men dette forhold er mere nyttigt, end du måske tror. Læs videre for at finde ud af, hvordan du kan drage fordel af dette forhold.

Hvordan forholdet virker
Når guld handler på $ 500 pr. Ounce og sølv på $ 5, handler handelsfolk om et guld-sølvforhold på 100. I dag er forholdet flydende, som guld og sølv værdiansættes daglig af markedskræfterne, men det var ikke altid tilfældet. Forholdet er permanent fastlagt på forskellige tidspunkter i historien - og på forskellige steder - af regeringer, der søger monetær stabilitet. (For baggrundsfortolkning på guld, se Guldstandarden Revideret .)

Her er et miniaturebillede af historien:

• 2007 - For året var guld-sølvforholdet gennemsnitligt 51.
• 1991 - Når sølv ramte dens nedbør, toppede forholdet på 100.
• 1980 - På tidspunktet for den sidste store stigning i guld og sølv stod forholdet på 17.
• Slutningen af ​​19 ^th Århundrede - Det næsten universelle, faste forhold på 15 kom til slut med slutningen af ​​bi-metallismens æra.
• Romerriget - Forholdet blev sat til 12.
• 323 B. C. - Forholdet stod ved 12. 5 ved Alexander den Store.

Disse dage handler guld og sølv mere eller mindre i synkronisering, men der er perioder, hvor forholdet falder eller stiger til niveauer, der kunne betragtes som statistisk "ekstreme". Disse "ekstreme" niveauer skaber handelsmuligheder. (For at lære om hvorfor guld er en god investering, se 8 grunde til at eje guld .)

Sådan handler du guld-sølv ratio
For det første er handel med guld-sølvforholdet en aktivitet primært udført af hard-entusiaster som "guld bugs". Hvorfor? Fordi handelen er baseret på at akkumulere større mængder af metalen og ikke på at øge dollar-værdi overskuddet. Lyd forvirrende? Lad os se på et eksempel.

Essensen ved handel med guld-sølvforholdet er at skifte holdninger, når forholdet svinger til historisk bestemte "ekstremer". Så som et eksempel:

1. Når en erhvervsdrivende besidder en ounce guld, og forholdet stiger til en hidtil uset 100, vil den erhvervsdrivende så sælge sin enkeltgule ounce til 100 ounce sølv.
2. Når forholdet derefter blev kontraheret til en modsat historisk "ekstrem" på f.eks. 50, vil erhvervsdrivende så sælge sine 100 ounces til to ounces guld.
3. På denne måde vil erhvervsdrivende fortsætte med at akkumulere større og større mængder metal og søge "ekstreme" forholdstal, hvorfra handel og maksimering af hans eller hendes beholdninger.

Bemærk, at der ikke tages hensyn til dollarværdi ved handel. Den relative værdi af metallet betragtes som ubetydelig.

For dem der er bekymrede for devaluering, deflatering, valutaudskiftning - og endog krig - er strategien fornuftig. Ædle metaller har en dokumenteret fortegnelse over at opretholde deres værdi i lyset af enhver eventualitet, der kan true værdien af ​​en nations fiat-valuta.

Handelens ulemper
Det åbenlyse problem med handel er korrekt at identificere de "ekstreme" relative værdiansættelser mellem metallerne. Hvis forholdet rammer 100, og du sælger dit guld til sølv, fortsætter forholdet med at vokse, der svæver i de næste fem år mellem 120 og 150, du sidder fast. Et nyt handelspraksis er tilsyneladende blevet sat, og at handle tilbage til guld i den periode ville betyde en sammentrækning i dine metalholdinger.

Hvad er der at gøre i så fald? Man kunne altid fortsætte med at føje til sølvbeholdninger og vente på en sammentrækning i forholdet, men intet er sikkert. Dette er den væsentligste risiko for dem, der handler med forholdet. Det peger også på behovet for at overvåge forholdsændringer på kort og mellemlang sigt med henblik på at fange de mere sandsynlige "ekstremer", som de opstår.

Guld-Sølv Ratio Handels Alternativer
Der er en række måder at gennemføre en handelsstrategi for guld-sølv ratio, der hver især har sine egne risici og gevinster.

• Futures Investering Dette indebærer det enkle køb af enten guld- eller sølvkontrakter på hver handelsdag. Fordelene og ulemperne ved denne strategi er nøjagtig samme: gearing. Det vil sige, futures trading er et meget risikabelt forslag til dem, der er uindviede. Ja, du kan spille futures på margen. Og ja, den margin kan også konkursere dig. (For mere indsigt, læs Margin Trading .)
  

• Exchange Traded Funds (ETF'er) ETF'er giver et enklere middel til handel med guld-sølvforholdet. Igen vil det enkle køb af den relevante ETF (guld eller sølv) ved handelskørsler være tilstrækkeligt til at gennemføre strategien.
  

  Nogle investorer foretrækker ikke at forpligte sig til en "alt eller intet" guld-sølvhandel, der holder åbne positioner i begge ETF'er og tilføjer dem proportionalt. Når forholdet stiger, køber de sølv; som det falder de køber guld. Dette forhindrer dem i at spekulere på, om "ekstreme" forholdsniveauer faktisk er nået. (For mere indsigt se Gold Showdown: ETFs vs Futures .)

• Valg Strategier
  Optionsstrategier er vrimler for den interesserede investor, men det mest interessante involverer en slags arbitrage, som indebærer køb af sæt på guld og opfordrer til sølv, når forholdet er højt og det modsatte, når det er lavt. Den "væddemål" er, at spredningen vil falde med tiden i højforholdsklimaet og stigningen i lavt forholdsklimaet. En lignende strategi kan også anvendes med futures kontrakter. Valg giver mulighed for at sætte mindre penge og stadig nyde fordelene ved gearing.
  

  Risikoen her er tidskomponenten i optionen, der eroderer eventuelle reelle gevinster i handelen.Derfor er det bedst at bruge langtidsindstillinger eller LEAPS til at kompensere for denne risiko. (For mere indsigt læs Option Spread Strategies .)

• Poolregnskaber
  Svømmebassiner er store private ejendomme af metaller, der sælges i en række pengesedler til investorer. De samme strategier, der anvendes i ETF-investeringer, kan bruges her. Fordelen ved pool konti er, at det faktiske metal kan nås, når investor ønsker. Dette er ikke tilfældet med metal ETF'er, hvor visse meget store minimum skal holdes for at kunne foretage fysisk levering.
  

• Guld- og sølvkuld og -mønter Det anbefales ikke, at denne handel udføres med fysisk guld af en række årsager, lige fra likviditet til bekvemmelighed til sikkerhed. Bare gør det ikke. (For mere om guld som en vare, læs Hvad er der galt med guld? )

Konklusion
Der er en hel verden af ​​investeringer, der er tilgængelige for guld-sølv ratio erhvervsdrivende. Det vigtigste er at kende sin egen handels personlighed og risikoprofil. For den investerende kapitalindehaver, der beskæftiger sig med den igangværende værdi af hans eller hendes nationers fiat-valuta, giver guld-sølvforholdet handel sikkerheden for i det mindste at vide, at han eller hun altid besidder metalet.