a:

Kontantstrømforholdet og solvensprocenten er to forskellige målinger, der anvendes i grundanalysen af ​​et selskab. Den operationelle pengestrøm måler virksomhedens kortfristede likviditet, mens solvensprocenten måler virksomhedens evne til at forblive solvent.

Den operationelle pengestrømskvote beregnes ved at dividere et selskabs operative pengestrømme med sine kortfristede forpligtelser. Den operationelle pengestrøm måler et selskabs evne til hurtigt at konvertere sine aktiver til kontanter for at udbetale sine nuværende forpligtelser. Hvis driftsflowforholdet er mindre end 1, er selskabet ikke flydende og kan have svært ved at afregne sine kortfristede forpligtelser. En operationel pengestrømforhold på mere end 1 indikerer, at selskabet genererede flere penge i en nærmere angivet periode end sine nuværende forpligtelser. Imidlertid måler forholdet ikke et selskabs evne til at opfylde langsigtede finansielle forpligtelser.

Omvendt måler solvensprocenten et selskabs evne til at opfylde sine nuværende og langsigtede forpligtelser. Solvensprocenten beregnes ved at tilføje en virksomheds nettoindkomst med afskrivninger og dividere den med sine samlede forpligtelser, mens den operative pengestrømforhold måler et selskabs pengestrømme til de nuværende kortfristede forpligtelser. En solvensprocent større end 1 indikerer, at et selskab sandsynligvis vil opfylde sine kort- og langfristede forpligtelser og ikke sandsynligvis vil misligholde sine gældsforpligtelser. På den anden side indikerer en solvensgrad mindre end 1, at et selskab sandsynligvis vil misligholde sine gældsforpligtelser.

Eksempelvis har ABC en nettoindtægt på 5 mio. USD og afskrivninger på 2 mio. USD. Dens samlede forpligtelser er 70 mio. USD. Derfor er solvensprocenten 0,10 (($ 5 millioner + $ 2 millioner) / $ 70 millioner). Således er selskabet sandsynligvis standard på sin gæld og står over for insolvens.