I den institutionelle porteføljestyrings verden er klientens rolle og ansvar - pensionskasserne, kapitalbevægelser, fonde og personer med stor nettoformue - og dem, der forvalter aktiverne, meget forskellige og adskilte. Klienten ansætter diskretionære pengeforvaltere og delegerer alle investeringsbeslutninger til dem. I denne model af investeringsstyring arbejder klienten og pengeforvalter sammen for at sikre, at de underliggende aktiver styres effektivt.
I investorernes verden har investorer enten et samarbejde med en finansiel rådgiver, eller de gør det selv. Selv om ovenstående roller ikke er så veldefinerede, er de alligevel lige så vigtige. I denne artikel forklarer vi, hvordan langsigtet investeringssucces vil være, afhænger af effektiviteten hos klienten og pengeforvalteren og den rolle, hver enkelt spiller i forvaltningen af ​​investeringsporteføljen.

Kundens ansvar
Klienten har den vigtigste rolle at spille; uden klienten bliver de andre roller overflødige. Som kunde er dit første ansvar at fastlægge finansielle mål og mål. Det er vigtigt, at disse mål er både realistiske og opnåelige. I sidste ende vil du være sikker på, at dine fremtidige aktiver vil matche dine fremtidige finansielle forpligtelser.

Målsætningerne skal også klart meddeles dem, der yder investeringsforvaltningen eller rådgivningen. Jo mere de oplysninger, du giver om din økonomiske status, desto mere effektiv er investeringsstyringen. Denne type information er nødvendig for lederen for at sikre, at en ordentlig investeringsplan og -proces indføres. Dette vil danne grundlaget for investeringspolitikken, som er formaliseret i en investeringspolitikerklæring (IPS). Investeringspolitikken skal da godkendes af kunden, inden investeringsplanen gennemføres.

Et andet centralt ansvar er fortsat at overvåge både din egen økonomiske situation og styringen af ​​din portefølje. Hvis der er ændringer i målsætninger, risikotolerance, indkomst, nettoformue eller likviditetsbehov, skal disse afspejles i investeringspolitikken.

Kundens endelige ansvar er at ansætte eller skyde pengeforvaltere, hvis de ikke gør et tilfredsstillende arbejde med at administrere dine aktiver. Denne beslutning bør ikke tages let og skal ske ved hjælp af omhyggelig forskning og omhu. Det er vigtigt at huske, at klienten har den vigtigste rolle, resten er kun den hyrede hjælp til at sikre de økonomiske mål er opfyldt. (For mere, se Dispelling The Myths Surrounding Financial Planners .)

Money Managerens ansvar
Pengestyreren arbejder for at sikre, at klientens langsigtede mål er opfyldt.Bevæbnet med fuld forståelse af kundens økonomiske situation og fremtidige behov og forpligtelser udarbejder han eller hun en investeringsplan, som vil danne grundlag for styring af kundens aktiver. Udvikling af en langsigtet eller strategisk aktivmix til kunden gør det muligt for politimyndigheden at forbinde klientens langsigtede mål effektivt med kapitalmarkederne. (For relateret læsning, se Asset Allocation Strategies og Opnå optimal Asset Allocation .)

Reglerne, ansvar og begrænsninger, der styrer forvaltningen af ​​investeringerne, er beskrevet i investeringspolitikken udmelding. Forvalteren sikrer også, at investeringsprocessen følges, og at eventuelle ændringer i kundens økonomiske forhold eller mål afspejles i en politisk ændring.

Pengestyreren er den rolle, som de fleste mennesker forbinder med at investere, fordi han eller hun træffer de daglige investeringsbeslutninger.
Pengestyreren vil have en investeringsstrategi, der giver disciplinen nødvendig for at sikre, at hans eller hendes investeringsbeslutninger er sunde og vil fungere i henhold til retningslinjerne i investeringspolitikken. Efter en investeringsstrategi og altid opmærksom på risiko er pengeforvalterens primære mål at overstige det relevante præstations benchmark.

Denne rolle indebærer løbende at overvåge økonomien, kapitalmarkederne og kundens investeringsporteføljer. Derudover forsker pengeforvalteren løbende og analyserer investeringsmuligheder. (For mere indsigt, læs.)

Klienten er den vigtigste rolle
Gør det selv investorer bør se på forvaltningen af ​​deres aktiver ud fra et kundes perspektiv. I dette tilfælde refererer "klient" også til investorens ægtefælle og familie, som er afhængige af en korrekt forvaltning af disse aktiver. Er de rigtige politikker og strategier på plads? Går investeringsporteføljen konsekvent godt? Skal investor ilden selv og ansætte en anden? Det er vigtigt for gør-det-selv investorer at foretage en kritisk vurdering af deres egen præstationer.

I et samarbejdsforhold med en rådgiver eller sælger bliver grænserne mellem roller blurede. Mange investorer vil dele rollen som pengeforvalter med deres rådgivere. Kunderne skal sørge for, at begge parters roller og ansvar er klart defineret, at investeringspolitikker etableres, og at målene opfyldes. Ofte skifter magten væk fra klienten og i rådgiverens eller sælgerens hænder; Men fordi klienten er den vigtigste person i dette forhold, er det afgørende, at investorer holder deres hænder i mix.
Det er uundgåeligt, at ansvaret for forvaltningen af ​​en investeringsportefølje og dets succes eller fiasko ligger hos kunden, fordi det er den investor, der har mest at vinde eller tabe. Derfor er det vigtigt at tage rollen som klient for at sikre investeringens succes. (Hvis du vil vide mere, skal du læse Fuldservice mæglervirksomhed eller DIY? )

Konklusion
I den individuelle investores verden, det være sig den selvstændige investor eller investor, der arbejder med en finansiel rådgiver eller sælger, bruges det meste af tiden og indsatsen på at spille pengeforvalterens rolle. Klientens rolle er ofte forsømt, men det er lige så vigtigt at sikre, at investeringsmålene er opfyldt. Det er op til den enkelte at sikre sig, at nogen tager ansvar for disse roller. Når politikkerne er veldefinerede og rollerne forstås, er der en øget sandsynlighed for, at der træffes bedre investeringsbeslutninger, og at der opnås langsigtet investeringssucces.