Personer bruger livsforsikringspolicer til effektivt at overføre risikoen for økonomisk tab for tredjemand på grund af døden. Livsforsikringsselskaber påtager sig den økonomiske forpligtelse til at betale en bestemt dødsydelse til gengæld for præmier, der betales af forsikringstagerne i et bestemt tidsrum som defineret i en livsforsikringsaftale. Livsforsikringsdækning anvendes i personlig finansiel planlægning og ejendomsplanlægning samt planlægning af forretningsbeskyttelse i en lang række grunde afhængigt af individets særlige behov for overførsel af risiko. Mens nogle måske vælger at købe en livsforsikringspolice for at erstatte indkomsten, får andre dækning for at sikre et fast beløb til finansielle mål, der endnu ikke er fuldt finansieret, såsom et barns uddannelse eller pensionsbesparelser.

Uanset årsagen til dækningen har enkeltpersoner en overflod af livsforsikringspolitiske typer til rådighed for dem, hver med særlige fordele og ulemper. De to hovedkategorier af livsforsikring er term og permanent forsikring, med underkategorier af permanent forsikring bestående af hele livet, universelle liv, variabel liv og variable universelle livspolitikker. Termins livsforsikringskontrakter, også kendt som rene forsikringspolicer, giver livsforsikringsdækning til enkeltpersoner i en bestemt tidsperiode eller term, der normalt udstedes med fem-, 10-, 15-, 20- , 25- og 30-årige vilkår. Da en udløbsdato eksisterer, betragtes terminsforsikring som midlertidig dækning. Personer, der opnår en ansvarsforsikring, indgår en kontrakt med livsforsikringsselskabet, der garanterer en bestemt dødsydelse til gengæld for en bestemt niveaupræmie i hele kontraktens løbetid. Hvis en forsikringstager bortfalder i løbet af denne periode, modtager hans modtager den samlede dødsydelse som en skattefri udbetaling.

Terminsforsikringsdækning er bedst egnet til personer, der ønsker dækning for et kortsigtet behov, såsom udskiftning af indkomst i løbet af arbejdstiden, finansiering af et børns universitetsuddannelse eller beskyttelse af den resterende saldo på en forretnings- eller realkreditlån. Unge familier vælger ofte terminsforsikring som deres primære politiske type, og virksomhedsejere vælger denne type politik i opstartsfasen for at dække nøglepersonale. På grund af deres midlertidige karakter er terminsforsikringspræmier langt mindre dyre end permanente politikker med en tilsvarende dødsstøtte.

Hele livet

Hele livsforsikringer er omfattet af permanente livsforsikringsaftaler, hvilket betyder, at dækningen varer hele forsikringstagerens levetid uanset hvor lang tid han lever. Også kendt som kontantværdi livsforsikring, er hele livet den mest almindelige form for permanent dækning på markedet på grund af de garantier, det giver forsikringstagere.En person, der indgår en hel livsforsikringsaftale med en forsikringsselskab, indvilliger i et bestemt dødsbeløb i stedet for en fast præmie. Så længe præmien udbetales i overensstemmelse med politikkontrakten, betales den forsikrede persons modtagere den samlede skattefri dødsydelse på det tidspunkt, hvor han afgår.

Permanente livsforsikringsaftaler adskiller sig fra termen, ikke kun i deres varighed, men også i at give forsikringstagerne en ydelse, der kan anvendes, mens de stadigvæk lever, kendt som politikkens kontante værdi. Med en hel livspolitik sænkes en del af præmierne ud i kontante værdikontoen i politikken, hvilket skaber en slags besparelser for forsikringstageren. Saldi inden for kontante værdi kontoen for en hel livspolitik er garanteret at få en fastsat afkast i hele politikkens levetid. Midler inden for en kontante værdi konto indeholdt i en hel livspolitik er udskudt og kan lånes imod forsikringstagerens levetid. Eventuelle ubetalte lånebalancer mod kontante værdikonto tilbageholdes fra den endelige dødsydelse, der udbetales til modtagerne.

Hele livsforsikring er langt dyrere end terminsforsikring på grund af de indbyggede garantier for dødsydelsen, præmierne og renten på kontantværdiernes ophobning. På grund af omkostningerne i forbindelse med hele livsforsikringsdækning og levetidsgarantier er denne type politik bedst egnet til personer med langvarige beskyttelsesbehov, som f.eks. Pensionsindkomst for en ægtefælle.

Universal Life

Universal livsforsikringsdækning falder også under den permanente livsforsikringskategori, men adskiller sig lidt fra hele livet. Som en form for permanent dækning giver universelle livspolitikker en garanteret skattefri dødsydelse til forsikringstagerne på grundlag af det præmiebeløb, der er betalt over tid. En universel livskontrakt giver adgang til akkumulering af kontantværdier som en hel livspolitik; Pengeværdien i en universel livspolitik omfatter dog en garanteret minimumsrente plus en ekstra rentebetaling, hvis og når livsforsikringsselskabet oplever højere afkast på egne investeringer.

Ud over muligheden for højere indtjening på kontante vaerdibalancer har forsikringstagere i universelle livskontrakter fleksibilitet med hensyn til niveauet for den samlede ydelsesydelse, de betalte præmiebeløb og betalingsfrekvensen. Efter det første års ejerskab har de universelle livsforsikringsselskaber mulighed for at øge, reducere eller springe over præmiebetalinger, så længe kontante værdibalancen er tilstrækkelig til at dække alle forsikringsudgifter. Derudover har forsikringstagere i universelle livskontrakter mulighed for at vælge en fast udbetaling af dødsydelser eller en stigende ydelse ved udbetaling af dødeløn for deres modtagere. Sidstnævnte svarer til den rene forsikringsdødsydelse plus akkumulering i kontante værdi saldi.

Universelle livspolitikker er billigere end hele livspolitikken, fordi den garanterede minimumsrente er lavere for universelle kontrakter, men præmier er dyrere end terminspolitikker.Personer, der har behov for dækning for mellem- til langsigtede finansielle mål, eller dem, der ønsker mere fleksibilitet i præmiefrekvens og -beløb, kan finde det universelle liv mere passende end sigt eller helt livsdækning.

Variable Life

En anden mulighed inden for den permanente livsforsikringskategori er variabel livsforsikring, som giver forsikringstagerne de samme langsigtede dæknings- og kontantværdier som helhed og universelle livspolitikker. Variable livsforsikringspræmier fastsættes som de er med hele livspolitikken, men kontantværdier og dødsydelser svinger. Dette skyldes, at variabel livsforsikring kontante værdi saldi er investeret i forskellige skat udskudte subregnskaber fra forsikringsselskabet. Så snart politikudgifter og gebyrer er betalt, flyttes det resterende præmiebeløb til den kontante værdi konto, hvor den er investeret ud fra forsikringstagerens investeringsvalg. Når delregnskabet fungerer godt, stiger forsikringstagerens kontantværdi og dødsfordel; når de udfører dårligt, falder både dødeløn og kontantværdi.

Variable livsforsikringsaftaler er bedst egnet til personer med et langsigtet behov for dækning. Forsikringstageren tager risikoen for underkontoens præstationer frem for forsikringsselskabet og skaber en politik, som er mest hensigtsmæssig for personer, der ønsker at styre deres egne kontante værdikonti og risici forbundet med dem. Kontantværdipapirer vokser fortsat skatteret og er tilgængelige som et politisk lån, mens den forsikrede stadig lever. Forsikrede af variabelt liv betaler lignende præmier som dem, der har universelle livskontrakter.

Variabel Universal Life

Variabel universel livsforsikringsdækning er en hybrid af universelle livs- og variable livskontrakter. I henhold til en variabel universel livskontrakt har forsikringstagerne mange investeringsunderkonti til rådighed for dem, ligesom de gør med variable livspolitikker, men har også fleksibilitet i præmiebetalinger og hyppighed, der tilbydes af universelle livspolitikker. Premiebeløb ud over de samlede forsikringsgebyrer og -udgifter dækkes først, med det resterende beløb deponeret i kontante værdikontoen baseret på forsikringstagerens investeringsvalg. Som ved andre permanente livskontrakter vokser kontantværdien inden for en variabel universel livspolitik udskudt og er tilgængelig gennem et politisk lån, mens forsikringstageren er i live.

Kombinationen af ​​det universelle liv og det variable liv gør det muligt for en person at oprette en brugerdefineret politik, der passer til specifikke forsikringsbehov på lang sigt. Imidlertid indgår variabel universelle livsforsikringsselskaber risikoen for de underliggende investeringer inden for pengestørrelsesdelen af ​​politikken, og dødsydelsen og den samlede kontantværdi kan stige eller falde over tid. På grund af den fleksibilitet, som en variabel universel livspolitik giver, betaler forsikringstagere en smule mere i præmier end universelle eller variable livsforsikringsselskaber, men mindre end hele livsforsikringsselskaberne.

Livsforsikringsdækning er et integreret aspekt af omfattende finansiel planlægning og ejendomsplanlægning, men der findes ingen enkelt livsforsikring, der passer bedst til hver enkelt person.I stedet er det nødvendigt med en evaluering af den samlede dødsfordel, dækningstidspunktet og viljen til at tage risiko inden for kontante værdikonto, for at afgøre, hvilken type dækning der er bedst egnet til individets specifikke behov.