Pris og volumen udgør byggestenene i markedsstrukturen, udskærer uendelige uptrends, downtrends, toppe og bund i alle tidshorisonter. Interaktioner mellem disse strukturelle elementer skaber konvergensdivergensforhold, som gør det muligt for observante teknikere at forudsige retning, relative styrke eller svaghed og holdbarheden af ​​markedets sving.

Relationer mellem pris og volumen er særligt nyttige til at identificere bundflader, fordi overskudspotentialet spidser, når lange positioner kan indtastes ved eller nær laveste laveste i en downtrend. I stedet for at fange en faldende kniv, handler den volumenorienterede erhvervsdrivende tidligt på tekniske tegn, der viser, at engagerede købere vender tilbage til en gang deprimeret sikkerhed.

Læsevolumen i nedtrender

Undersøg downtrend med periodiske intervaller for at se, hvordan det passer ind i et bottom-scenarie. Fokuser på sammenfaldende volumenaktivitet, der måler balancen mellem købere og sælgere, kaster ud af tvetydige signaler. Forskelle er nyttige i denne proces, især når man leder efter skjult købsinteresse, der ikke afspejles i den nuværende prisaktivitet.

Retningstryk kan nemt evalueres gennem de fleste faser af en downtrend, fordi volumenindikatorer viser sælger overvældende købere eller det nøjagtige modsatte af scenariet, der forventes i bunden. Ud over handelsstrømmen skal man se på det gennemsnitlige volumen dag for dag, da nedgangen går frem, fordi bundbunden sjældent dannes, indtil en af ​​to begivenheder finder sted:

• Sikkerheden gennemgår en klimaksalg, der fører til tre til fem gange det gennemsnitlige daglige volumen, ofte over en række sessioner.
• Sikkerheden går i en sovende fase, hvor den fortsætter med at falde, mens lydstyrken tørrer op, hvilket fører til lavere end gennemsnitligt dagligt volumen, ofte i uger eller måneder.

Det første scenario udløser en købsforstyrrelse, fordi intenst salgstryk reducerer udbuddet af nye sælgere, hvilket giver køberne en fordel, mens det andet scenario angiver, at sælgere har flyttet videre til andre muligheder, hvilket giver værdipapirerne mulighed for at start processen med bundbygning. Det er modstridende, men en sikkerhed i et lavt volumenfald vil ofte tage længere tid at vise en holdbar bund end en i et klimafrit fald.

Find bunden med volumenhistogrammer

Volumenhistogrammer, der findes i bunden af ​​de fleste prisdiagrammer, gør et godt stykke arbejde med at identificere og bekræfte bundbunden, når de analyseres korrekt. I det første scenario søger erhvervsdrivende et salgsmæssigt klimaks, der giver en eller flere højvolumenstop, der angiver kortslutning. Denne pris og volumenaktivitet signalerer ikke en øjeblikkelig bund og ny optrend. Det danner snarere omridset af en bund, der kan tage yderligere uger eller måneder at fuldføre.

Et bullish volumenskift kan være sværere at finde i det andet scenario, fordi bankede værdipapirer kan dive sidelæns til at sænke i flere måneder, før de får det nødvendige sponsor til at komme ind i en ny uptrend. Nye penge går ofte stille i disse mønstre, hvilket udløser lidt højere end normale købsdage inden for langsigtede handelsområder. Disse upticks udløser ikke breakouts og ignoreres ofte af teknikere fordi de ikke skiller sig ud på prisoversigten.

Men summen af ​​denne købsaktivitet bygger en positiv tilbagekoblingssløjfe, der bærer prisen op til et bemærkelsesværdigt modstandsniveau. En høj volumenbrud følger ofte med det samme, chokerende diagramvagtere, der ikke har lagt vægt på de små detaljer. Som følge heraf kan man se på denne stille ophobning og indtaste en handel på afstandsbestandighed, der kan give enestående fortjeneste.

THREE YEAR LOW VOLUME BOTTOMING PATTERN

Boston Scientific Corp. (BSX BSXBoston Scientific Corp27. 86 + 1. 53% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) dips under 2008 bjørnemarked lavt i 2010, der indtaster et bundmønster, der varer i mere end to år. Ugentlig volumen falder præcist i 2011 og 2012, hvilket peger på ekstrem apati midt i et voldsomt tyremarked. Sikkerheden uddyber tydeligvis en ugentlig faldende trekant, der bryder den øvre trendlinie og 50-ugers eksponentiel glidende gennemsnit (EMA) i januar 2013, hvorved en ny optrækning afvises, der viser hurtige fremskridt.

Find bund med volumen på volumen (OBV)

I begge scenarier skal du se lydstyrken, når prisen endelig ruller over og tester nedstrømmen lav. Det er bullish, når testen genererer lavere volumen, og prisen bliver højere over den forudgående lave. Nedskæringer til nye nedture er almindelige i vores moderne miljø, men disse kan stadig give legitime bundflader, når lydstyrken justeres korrekt, og prisen genopretter sig hurtigt og lukker tilbage over det forudgående lave.

HANDLING AF EN BULL VOLUMEDIVERGEN

På balancevolumen (OBV) er et nyttigt teknisk værktøj til at måle holdbarheden af ​​en potentiel bund. Se indikatoren under testen af ​​den forudgående lave, og se efter, at den udskærer en højere lav. Dette mønster kan trække stor opmærksomhed og opmuntre sidelinjede deltagere til at åbne lange positioner til støtte for en ny uptrend.

Det er især værdifuldt, når prisfald falder under den forudgående lave periode, hvor OBV holder over det, hvilket signaliserer en bullish divergens. Det er hvad der sker på Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD EXPDExpeditors International of Washington57. 95-0. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) diagrammet efter sikkerheden faldt mere end otte point over tre måneder. Den højere OBV-print afslørede skjulte købsrenter, før en recoverybølge, der vender tilbage til den årlige høje.

Bottom Line

Markedsbunden udskærer ofte klassiske volumen mønstre, der gør det muligt for observante forhandlere at foretage hurtige og præcise opkald, så de kan komme om bord, før publikum opdager den nye optrend.