Køb og salg cykler afslører skjulte intentioner af markedets største aktører, da de engagerer sig i makrostrategier, som påvirker prisretningen. Investorer og forhandlere kan identificere disse cyklusser gennem tekniske værktøjer, som måler persistensen af ​​pushen bag disse cykler og kan bruge disse målinger til at forudse, når sådanne cykler vil vende over fra køb til salg og omvendt. Disse naturlige rytmer viser deres største styrke i store indekser og futureskontrakter, der styrer tusindvis af underliggende aktier, obligationer og valutakurser.

SP-500, Nasdaq-100 og Russell-2000 tjener dette formål til en bred kurv af aktier, slibning gennem let observerede cykler, der fortæller deltagerne, hvor aggressive eller defensive de skal være, når de går ind markedsdagen. (Se: En introduktion til aktiemarkedsindekser.) Populære analyseværktøjer som Stochastics og Wilders RSI måler disse impulser, ofte med imponerende nøjagtighed. Til gengæld kan investorer og forhandlere bruge disse målinger til tidspunktet for indtastning, exit og risikostyringsstrategier, uanset om de er fokuseret på intradag, daglig, ugentlig eller endog månedlig holdingsperiode. (For relateret læsning, se: Stokastik: En nøjagtig købs- og sælgindikator.)

Stokastik

Værdipapirhandler George Lane populariserede stokastikindikatoren i 1950'erne. Det er en bedragerisk simpel formel, der sammenligner den aktuelle prislinje med et forudindstillet udvalg af højder og nedture. Måske på grund af sin enkelhed mangler mange 21

st ^{århundredes teknikere at forstå sin enorme magt ved at forudsige cykliske omdrejninger på indekser og individuelle instrumenter. Det gør det til et næsten ideelt værktøj til at dekonstruere skjulte kræfter, der bevæger moderne markeder. Som altid giver tacklingsanalyse fra flere retninger mere pålidelige resultater, og stokastik fungerer bedst, når det kombineres med prismønstre, glidende gennemsnit og momentumværktøjer som MACD. (Se MACD og Stokastisk: En Double-Cross-strategi.)}

Stokastik definerer overkøbte og oversold niveauer, når cyklusser rammer deres toppe og er klar til at rulle over. Vi ved imidlertid af erfaring, at markederne kan forblive overkøbt eller oversold i længere perioder. Denne advarsel forvirrer markedsaktører, der søger indikatorer af Holy Grail-typen, der fremkalder simple og utvetydige signaler i alle tilfælde. Denne naturlige usikkerhed kræver specifikke pris- og tidsfiltre for at forbedre forudsigeligheden. De to linjer, der er skabt af indikatoren, tjener dette formål, forsinker validering af cykliske sving, indtil de krydses over i ekstreme niveauer og derefter svinger mod midtpunktet af analysenettet.

Vækstcykler viser især stor værdi i markedstiming for både større instrumenter og individuelle positioner.Stokastik er næsten skudtæt når det kommer til denne makro markedsanalyse, især når brede gennemsnitsværdier skubber ind i nøgleunderstøttelse eller modstandsniveauer, og teknikere krymper for at kræve en breakout eller en fiasko, der udløser en større reversering. (Se: Basis for støtte og modstand.)

Investorer og forhandlere har meget på spil på disse bøjningspunkter ved at beslutte, om de skal købe i forventning om en breakout eller breakdown, eller at falme i den nuværende retning og indtage en modsat position, som giver overskud under en vending.

Lad os se på to ugentlige Stochastics applikationer, du kan bruge til at forbedre din markeds timing.

Kryds og bekræftelse

Det er en august weekend, og du gennemgår markedets fremskridt for at se, om der er behov for justeringer til din rigelige eksponering på lang sigt. SP-500 og Nasdaq-100 har lige ramt bullmarkederne, men Russell-2000 er underpræstationer, fanget i et stort handelsområde. Stokastik på alle tre instrumenter er steget til overkøbte niveauer. (For relateret læsning, se: Overkøbt eller Oversold: Brug Relative Strength Index til at finde ud af.)

Der er ikke grund til at være bekymret, når Stochastics først stiger over den magiske overkøbte linje. Faktisk bogfører markederne ofte deres stærkeste gevinster, når indikatorer sliber på disse ekstreme niveauer. Men det fortæller dig nu at sidde op og være meget opmærksom, fordi en bearish overgang til en ny salgscyklus på 6 til 12 uger kan komme til enhver tid.

Den næste ændring i tekniske forhold kommer, når Stochastics hurtige linjer (blå) krydser de langsomme linjer (rød) i de første to uger af september. Dette udløser tidlige advarselssignaler for nye salgscykler, der forbliver ubekræftede, indtil de hurtige linjer stiger under overkøbte niveauer og mod midtpunkterne i analysenettet. Det sker hurtigt efter overgangen, hvilket bekræfter starten på nye salgscykler.

Hvis du handler indekser direkte via futures eller børsnoterede penge, skal disse bearish signaler bruges til at sælge lange positioner og / eller åbne nye kortsalg. Det er en anden historie, hvis du har egenkapitalpositioner, fordi effekten af ​​indekscykliske svinger afhænger af korrelation, hvilket angiver tendensen for en enkelt bestand til at matche prisretningen med det mest relaterede indeks eller indeks. Dine positioner viser korrelation, hvis der er observerbar tilpasning mellem tendenser og mønstre, du handler, og pris handling i de store indekser.

For eksempel korrelerer de fleste småbetræklagre stærkt med Russell-2000-cykliske sving og fortæller os, at risikoen stiger stærkt, når den holder i modsat retning af crossover. Det er den samme historie med big tech og Nasdaq-100, såvel som financials og SP-500. Nederste linje: Cyklusomdrejninger er normalt vågne op for at styre risikoen, uanset om de er udgang, stop, valgmuligheder, beskyttelse eller positionsafbalancering.

Ugentlige cykler og krydsverifikation

Ingen indikator fungerer godt i vakuum og ugentlige stokastik er ingen undtagelse. Pålidelighed med dette værktøj øges geometrisk, når det kombineres med prismønstre, Fibonacci-analyse og glidende gennemsnit.Ud over at bekræfte eller afvise cykliske drejninger præciserer de supplerende værktøjer specifikke niveauer, hvor mellemliggende toppe og bunde trykkes, samt forudsige, hvor langt nye køb eller salg impulser vil bære, før modimpulser sættes i bevægelse.

Google (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ramte en heltid høj over 600 i begyndelsen af ​​2014 og solgte, med ugentlige stokastikker faldende fra det overkøbte niveau. Det ramte oversold-aflæsninger et par uger senere (A), mens prisen handlede godt over 50-ugers EMA nær 500. Indikatoren krydsede til købssiden i april (B) og gik død som dørsnegle, mens nedgangen fortsatte til tidligt Kan. Bestanden hoppede derefter i to uger i træk ved den 50-ugers EMA, som havde justeret med 50% Fibonacci rally retracement. Den stokastiske hurtige linje (blå) løftede sig over oversoldniveauet i den anden uge af testningen ved glidende gennemsnit, hvilket udstedte et bekræftet købssignal, der matchede perfekt med en stærk hoppe, der tilføjede tæt på 50 point i de næste fire uger.

Risiko ved brug af ugentlig stokastik

Lad os endelig overveje nogle få risici ved brugen af ​​ugentlige stokastikker til markedstimering. Indikatoren kan slukke oscillationer, der udfordrer præcis forudsigelse, fordi det kan bruge måneder uden at ramme overkøbte eller oversolede signaler. Og selvom cykliske svingninger er smukt proportionerede i størrelse og tid, kan den hurtige linje stadig stoppe midstream og reverse, kortslutte reverseringsstrategier og fangstcykelselskaber.

Det bedste forsvar, givet denne naturlige kompleksitet, er at falde tilbage på prismønster og andre tekniske værktøjer, når Stochastics ikke udsender et stærkt retningssignal. Til gengæld giver indikatoren en værdifuld besked om markedets nuværende tilstand, jeg. e. den sliber gennem en forvirret periode, hvor hverken tyr eller bjørne har en betydelig fordel.

Den nederste linje

Den ugentlige stokastikindikator afdækker gentagne mønstre for køb og salg af tryk, der kan forudsiges og aktiveres af observante investorer og forhandlere. Tricket er at gå med strømmen og justere din positionering med disse naturlige svingninger, når det er muligt.

En smart investor vil tid hans markedsbevægelser efter de signaler, der sendes af mønstrene for buy / sell cykler, og vil bruge disse til at forudse omvendelser eller muligheder for at justere hans eller hendes eksponering, men vil også temperere hans eller hendes tilgang med bevidstheden om at bruge andre diagramværktøjer til at supplere Stochastics-analysen er en mere idiotsikker måde at sikre nøjagtighed, når han eller hun sporer bevægelserne på markederne.