En af de største fejl, som mange kritikere har givet udtryk for om fonde, er deres omkostninger, som ofte kan overstige 1% om året ud over de store salgsafgifter, som mange fonde bærer. Disse udgifter kan kombinere væsentligt lavere afkast, som investorerne modtager, især på kort sigt. Men Vanguard-koncernen har altid stået som et flagskibsselskab i ikke-fondsfondsindustrien, og dens gebyrer er blandt de laveste. Men selv de er nødt til at hæve deres udgifter til lejligheden, og det er bare hvad de gjorde med 52 af deres midler de seneste par måneder, ifølge Dan Wiener, redaktøren for Independent Advisor . Det skal dog bemærkes, at Vanguards samlede fondudgifter fortsat er blandt de laveste i virksomheden. (For mere se: American Funds vs The Vanguard Group .)

AD:

Kun en lille stigning

Wiener skrev: "Med udgivelsen af ​​årsrapporterne for december 2015 fulgte fuldt 52 ​​Vanguard-fonde (tæller separate investorer, admiral, ETF og institutionelle aktieklasser) deres udgifter stige frem for at falde i løbet af de sidste seks måneder. Den største stigning var en stigning på 33% i omkostningsforholdet for deres Intermediate-Term Bond Index Institutional Plus-fond. "Det skal dog bemærkes, at stigningen på 33% numerisk kommer til et enkelt basispunkt fra 0, 03% til 0,4% fra slutningen af ​​juni til slutningen af ​​december 2015. Ikke desto mindre rapporterede Vanguard denne ændring som en matematisk stigning i det samlede udgiftsforhold med en tredjedel. (For mere se: Hvad er Vanguards admiralaktier? )

AD:

Men Vanguard tog spørgsmålet med Wieners rapport, idet han sagde, at han brugte årlige tal, der blev trukket fra en rapport, der offentliggøres halvårligt i sine resultater.

Wiener stod ved det, han sagde, ifølge en artikel i Investeringsnyheder og svarede, at Vanguards årsrapporter viser, at omkostningsforholdene repræsenterer anslåede omkostninger for indeværende regnskabsår. Han citerede en fodnote i den sidste årsrapport for Vanguard Balanced Index Fund, der siger: "De viste fondsomkostningsforhold er fra prospektet dateret 29. april 2015 og repræsenterer estimerede omkostninger for indeværende regnskabsår. "Men Vanguard påpegede også, at dens ændringer afrundes til nærmeste basispunkt, så en stigning i et udgiftsforhold fra 0. 144% til 0. 146% afrundet ville være en ændring fra 0. 14% til 0. 15% .

AD:

Mange investeringsforetagender har selvfølgelig en tendens til at øge deres omkostningsforhold, når deres midler fungerer bedre end deres underliggende benchmarkindeks, da deres investorer sandsynligvis vil være tilfredse med fondens præstationer i disse perioder til ikke at balk på den. Vanguard havde faktisk sænket omkostningsforholdene i mange af sine midler i tre separate lejligheder før denne seneste rejse.Dens anden omkostningsreduktion faldt i august 2015, da det sænkede udgiftsforholdene for 53 af sine fonde og ETF'er. En anden reduktion kom i februar 2016, da forholdene blev skåret til 130 af fondens tilbud, så denne seneste hæve kan kun signalere et afkast tilbage til det samlede gennemsnit for virksomheden. (For mere, se: Guide til ETF-udbydere: Vanguard .)

Kontaktet af Investopedia, henviste Vanguard til en meddelelse i februar om en række omkostningsreduktioner, der spænder over 130 fondandele, som de hævder gemt kunderne næsten $ 142 millioner i regnskabsåret 2015. Vanguard sagde, at det sænkede udgiftsforhold på 42 individuelle fondandele, herunder syv børsnoterede fondandele (ETF'er) og fire målrisikofonde.

Bottom Line

Vanguards investeringsfond og ETF-udgifter er stigende og faldende i mange faktorer, herunder udbud og efterspørgsel efter fondandele og markedsudvikling. Men Vanguard står stadig som en af ​​de billigste investeringsselskaber, der eksisterer, med en gennemsnitlig omkostningsfaktor på 0,18% og en gennemsnitlig ETF-udgift på 0,13%. Og selvom det har øget omkostningsforholdene for mange af sine midler i år, har omkostningerne generelt set faldet det seneste år. (Se mere: 3 U.S. Equity Vanguard Funds Reducere gebyrer i 2016 .)