Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") er en måldatafond, der har til formål at hjælpe yngre investorer med at spare for pensionering. Den bruger en kombination af andre Vanguard-fonde til at skabe en diversificeret portefølje, der er stærkt vejet mod aktier, og bruger derefter en glidebane til gradvist at gøre porteføljen mere konservativ, efterhånden som målretningsdatoen nærmer sig. Fonden har en tildeling på 54% indenlandske aktier, 36% internationale aktier, 7% indenlandske obligationer og 3% internationale obligationer.

Target Pension Fund 2045 Fund er en af ​​et dusin detailmåldokumenter, der tilbydes af Vanguard, der dækker potentielle pensionsdatoer med fem års mellemrum. Målfondsfonde er blevet mere og mere populære som en alt-i-en-investeringsoption, som risikofylder sig over tid. Investorer kan være mere investeret i aktier, mens de er yngre for at fokusere på langsigtet kapitalvækst. Som pensionering nærmer sig aktivbevarelse et primært mål. Fonden tager automatisk hensyn til disse mål, så lidt manuel indgriben er påkrævet fra investor. Desuden har konkurrencen i måldatafondenes plads intensiveret, hvilket reducerer administrationsgebyrer til fordel for investorer.

I femårsperioden, der sluttede 31. december 2015, har fondens beholdning af aktier haft en gennemsnitlig årlig afkast på 8,1%. Under de højeste returnumre er et par præstationer, der opstår.

April har udført den bedste

April måned har været usædvanlig stærk for denne fond. I løbet af de fem år fra 2011 til 2015 har fonden i gennemsnit målt et afkast på 1,4% i april. I løbet af 10-årsperioden fra 2006 til 2015 har fonden i gennemsnit returneret 2,8%.

Ikke alene har april været den bedst mulige måned for denne måldatafond, det har også været utrolig konsekvent. Fonden har haft positivt afkast i alle end en måned i løbet af de sidste 10 år. April var kun en tabende måned i 2012, og tabet var en beskeden 0,8%.

Svagt årsskifte

Kalenderen er blevet en typisk svagere periode for denne fond. I løbet af femårsperioden fra 2011 til 2015 har denne fond i gennemsnit haft et tab på over 2% i december. Januar har en tendens til at være meget hit-eller-miss. Mens den samlede præstation i januar har været flad, har fire af de seneste fem år set bevægelser på mere end 3% i den pågældende måned.

Fonden har i gennemsnit haft et tab på 1% i december i løbet af de sidste 10 år. Januar har været ned 0. 5% i gennemsnit, med fondet udstationering tab i seks af de sidste ni år.

Tidlige måneder har overgået

Månederne februar, marts og april har været årstiden, hvor fonden historisk set har set størstedelen af ​​sine afkast.I løbet af de sidste 10 år har fonden oplevet gennemsnitlige gevinster på 0,7% i februar, 2% i marts og 2,8% i april.

Februar har et strejf på seks på hinanden følgende år med gevinster, før den udgjorde et 0,8% tab i 2016. marts har set gevinster i syv af de sidste otte år. April har leveret gevinster i ni af de sidste 10 år.

Væsentlig månedlig volatilitet

Fond, der primært investeres i aktier, har tendens til at vise volatilitet, og Target Pension Fund 2045 Fund har ikke været nogen undtagelse. I løbet af de 60 en-måneders perioder fra 2011 til 2015 har fonden i løbet af 14 måneder haft en stigning på over 4%. Fonden har derfor gjort betydelige aktiekursbevægelser næsten 25% af tiden. Af de 14 observationer viste 10 måneder bevæger sig opad. I den femårige periode forud for det, der omfattede finanskrisen 2008-2009, leverede fonden 4% månedlige træk i 18 af de 60 måneder. Otte af disse måneder så tab, mens de resterende 10 var gevinster.