Med mere end 200 midler, der administrerer mere end $ 3 billioner i aktiver, er Vanguard Group det største investeringsforvaltningsselskab i verden. I 1975 introducerede verden verden til billige investeringer med lanceringen af ​​den første detailindeksfond. Siden da er Vanguard blevet den største udbyder af indeksfonde med en fond, der sporer næsten ethvert indeks eller markedssegment. I 1996 introducerede den Vanguard REIT Indeks Inv (VGSIX), som følger resultaterne af MSCI U. S. REIT Index. Følgende er et overblik over Vanguard REIT Index Inv sammen med nogle fund højdepunkter.

Fondens investeringsmål

Vanguard REIT Indeks Invs investeringsmål er at skabe et højt niveau af nuværende indtægter, samtidig med at ejendomsaktiverne anvendes til langsigtet kapitalforhøjelse. Fonden søger at afspejle resultaterne af MSCI U. S. REIT Index ved primært at investere i andre ejendomsinvesteringer (REITs), som indeholder porteføljer af kontorbygninger, hoteller og andre ejendomsejendomme. Fonden skal gennemgå 90% af sine indtægter og kapitalgevinster til aktionærer i form af udbytte. Pr. 26. februar 2016 havde VGSIX et udbytte på 3,91%.

Core Holdings

Fondens portefølje består af et forskelligt tværsnit af små-, mid- og store cap-ejendomsbeholdninger. Pr. 31. januar 2016 indeholdt den 37% i store cap aktier, 42% i mid cap aktier og 18% i små cap aktier. Det investerer 99% af sin portefølje i USA REITs, som omfatter sundhedspleje REITs, hotel REITs, office REITs, industrielle REITs og bolig REITs; disse er de største bedrifter. Dens 10 største bedrifter, som omfatter Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Offentlig Opbevaring NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) udgør mere end 37% af porteføljen. Fonden har en samlet aktiver på $ 51. 4 milliarder investeret i 152 forskellige aktier.

Management Team

Fonden er blevet forvaltet af Gerard C. O'Reilly siden starten. O'Reilly, som fik en bachelor i science grad fra Villanova University, kom til Vanguard i 1992 og begyndte at styre investeringsporteføljer i 1994.

Investeringspræstation

Fondens hovedinvesteringsmål er at følge resultaterne af benchmarkindekset , som den har gjort konsekvent siden starten.Det har også konsekvent udført i den øverste tredjedel og kvartil af Morningstars fast ejendomskategori, som omfatter aktivt forvaltede ejendomsfonde. REIT Index-fondet forvaltes passivt med en meget lav porteføljeomsætning. I 2015 var porteføljens omsætning 0,8%. Pr. 31. januar 2016 er fonden vendt tilbage til 8. 24% i de sidste tre år, 10. 16% i løbet af de sidste fem år og 6. 29% i de sidste 10 år. Dens udgiftsforhold på 0,26% er en af ​​de laveste i sin kategori.

Fondens rolle i en investeringsportefølje

REIT'er anvendes generelt som støtteberettigede beholdninger i diversificerede porteføljer. Da de primært består af fast ejendom, har de en lav sammenhæng med aktierne. For eksempel returnerede S & P 500 Index i 2013 32. 39%, mens Vanguard REIT Index Inv returnerede kun 2. 31%. I 2014 blev S & P 500 imidlertid 13,63%, mens Vanguard REIT Index Inv fik 30, 13%. Fonden er ikke uden risiko; Det er snævert fokuseret på en enkelt sektor, hvilket i nogle år betyder, at det kan være mere volatilt end det bredere aktiemarked. Investorer, der søger at generere højere nuværende indtægter med mulighed for at deltage i prisfastsættelse af fast ejendom, kan overveje at tildele en mindre del af deres aktiver til fonden. Fonden kræver en minimumsinvestering på $ 3, 000. Investorer med mindst $ 10.000 til at investere kan købe Admiral Shares version af fonden, som har en endnu lavere udgiftskvote på 0,12%.