Oversigt

Vanguard Mid Cap Indeksfonden Admiral Shares mutual fund (VIMAX) begyndte at handle den 12. november 2001 og er en indeksfond, der søger at spejle præstationen af ​​CRSP US Mid Cap Indeks. Pr. Marts 2016 havde fondforeningen et udbytte på 1. 56%, og fik en fire-stjerneklassifikation og en guldmedalje af Morningstar Investment Research. Fondens prospekt dateret april 2015 fastslår, at fonden har et omkostningsforhold på 0, 09%, men det viser et udgiftsforhold på 0, 08% i årsrapporten fra december 2015. Admiral-aktieklassen er Vanguards version af en institutionel aktie klasse, hvor større kunder og konti opkræves lavere gebyrer i bytte for højere mindste kontosaldoer. Donald Butler er eneste porteføljeforvalter for Vanguard Mid Cap Index Fund Admiral Shares; han har forvaltet fonden siden 1998.

Resultat

Denne Vanguard mid-cap indeksfond har pr. Marts 2016 opgjort tab på 3. 05% år til dato (YTD). Fonden har genereret et stærkt afkast på 10,82% de seneste tre år; 9. 65% i løbet af de sidste fem år 7. 08% i løbet af de sidste 10 år og 8. 46% i løbet af de sidste 15 år. Siden starten har indeksfondet returneret 8. 96%. Volatiliteten i disse tidsperioder er tydelig, med en treårig standardafvigelse på 11. 52, en femårig standardafvigelse på 13,67, en 10-årig standardafvigelse på 17,80 og en 15-årig standardafvigelse på 17 . 25.

Sammenfatning af porteføljefordeling

98% af fondforeningen blev afsat til U. S.-aktier i 1. kvartal. 1. 49% til ikke-U. S. aktier og 0. 26% til kontanter. Mid-cap aktier har hovedparten af ​​porteføljen med 85. 20%, efterfulgt af store caps med 13. 52% og små caps med 1,28%. Fra januar 2016 omfatter top fem sektorer fordelt på: finanser med 19,6% af porteføljen, industrikunder med 16,5%, forbrugsvarer med 15%, forbrugstjenester med 14% og teknologi med 11,1% af portefølje.

Fordeling af porteføljefordeling ned ved geografisk eksponering viser, at 98,5% af porteføljen holdes i amerikanske aktier, 0,88% i Storbritannien, 0,31% i Europa og 0,31 % i Asien.

Top Five Holdings

Vanguard Mid Cap Indeksfonden Admiral Shares havde i alt 367 stillinger inden for porteføljen, herunder 364 aktier, og har et årligt omsætningsforhold på 15% fra marts 2015. De fem øverste fem indeks indeholdt af indeksfonden er Equinix, Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Fiserv, Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Fidelity National Information Services (NYSE: FIS FISFidelity National Information Services Inc93.13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), NVIDIA (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp209. 63 + 0. 45% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , og Newell Brands (NYSE: NWL NWLNewell Brands Inc30. 82 + 0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Samlet set har mid-cap-aktierne overgået deres større modparter i marts 2016. Mens S & P 400 håber at fortsætte med at bygge på sine positive YTD-gevinster, har Vanguard Mid Cap Index Fund Admiral Shares sænket den samlede mid-cap-indeks og lederen håber at forkorte spredningen som året fortsætter. På længere sigt har Vanguard mid-cap index-fondet imidlertid givet investorer enestående afkast og er fortsat en af ​​de øverste fonde for langfristet amerikanske mid-cap aktieeksponering.