Aktier af Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) er passende for konservative investorer, der søger hovedbeskyttelse og nuværende indtægter fra udbytte. De er også velegnede til værdipapirer eller investorer, der favoriserer aktier med lave aktiekurser i forhold til selskabets indtjening og bogførte værdi.

Fastlæggelse af en bestands egnethed til dine økonomiske mål kræver at analysere specifikke forhold fra virksomhedens årsregnskab og sammenligne disse økonomiske forhold til benchmarks og til andre virksomheder i branchen. Nøgletal kaster lys over virksomhedens retning, sandsynligheden for at forblive solvent, og om dens bestand er overvurderet, undervurderet eller værdsat helt rigtigt.

Prisindtjeningsforhold

Pris-indtjeningen (P / E) er det primære finansielle forhold, som de grundlæggende analytikere bruger til at værdiansætte en virksomheds aktiebeholdning. Forholdet sammenligner aktiekursen til resultat pr. Aktie (EPS). Det gennemsnitlige P / E-forhold varierer efter industri, men på tværs af brættet er det omkring 15.

Wal-Marts P / E-forhold er 13. 2. Dette er under gennemsnittet, og det er mindre end halvdelen af ​​rivaliserende Costcos P / E-forhold på 28. 1. Selskabets anden store konkurrent, Target, har også et P / E-forhold på 13. 2. Dette tyder på, at Wal-Mart er et levedygtigt spil for værdi investorer. I det mindste synes bestanden ikke at være overvurderet ud fra indtjeningen.

-3 ->

Pris-til-bog-forhold

Pris-til-bog-forholdet (P / B) sammenligner virksomhedens markedsværdi, hvilket dikterer, hvad aktionærerne betaler for at eje virksomheden til bogført værdi , hvilket dikterer, hvad virksomheden virkelig er værd fra et regnskabsperspektiv.

Værdipapirer kan lide at se et P / B-forhold under 3. Et P / B-forhold under 1 tyder på et ekstremt forhandlingslager. Wal-Marts P / B-forhold er 2. 4, sammenlignet med 3. 1 for Target og 6 for Costco. Igen viser Wal-Mart karakteristika for en rimelig god værdi køb.

Afkast på egenkapitalen

Afkast på egenkapitalen (ROE) udtrykker nettoresultatet i procent af egenkapitalen. En virksomheds ROE er en stor indikator for, hvor effektivt dets ledelsesteam udfører. Savvy investorer vil gerne se, at ledelsen er i stand til at parlay virksomhedens egenkapital til en stærk indtjening. Derfor er en højere ROE normalt en bedre ROE.

ROE-værdier over 10% betragtes som stærke; en ROE over 25% anses for at være fremragende. Wal-Marts ROE står på en sund 18. 6%. Dens konkurrenter viste også stærke ROE-tal; Target's ROE kommer ind på 19. 3%, mens Costcos ROE er 20. 2%.

Skuld / Egenkapitalandel

Selv en moden, rentabel virksomhed sidder i en uhyggelig finansiel stilling, hvis den ikke kan klare sin gæld. Recessioner og markedsnedture udsætter virksomheder, der har været for hensynsløse med deres gældsforvaltning.Gæld / egenkapitalen (D / E) -forholdet udtrykker en virksomheds samlede gæld i procent af egenkapitalen. Ideelt set bør en virksomheds gæld være lavere end egenkapitalen, hvilket betyder, at et D / E-forhold på under 100% er at foretrække.

Wal-Marts D / E-forhold er 64. 2%, hvilket indikerer et sundt gældsniveau. Til sammenligning viser Target's D / E-forhold på 96,5%, at gælden er usikre tæt på at overvinde sin egenkapital. Costcos D / E-forhold står på en imponerende 55. 3%.

Nuværende ratio

Et selskabs nuværende forhold måler sin evne til at betale sine nuværende gæld, defineret som de forfaldne inden for et år. Det gør det ved at sammenligne selskabets nuværende forpligtelser med de nuværende aktiver, hvilket betyder, at de kan konverteres til kontanter inden for et år eller derunder.

Formlen er omsætningsaktiver divideret med kortfristede forpligtelser. En værdi på 1 eller højere foretrækkes. Mange værdi investorer anser 1. 5 for at være et ideelt nuværende forhold. Wal-Marts nuværende forhold er lidt svagt ved 0. 92. Target er 1. 1, og Costco er 1. 03.

Alle tre virksomheder har nuværende forhold omkring 1, og forskellen mellem dem er ubetydelig. Selvom et lidt højere nuværende forhold ville være godt at se fra Wal-Mart, giver dets øvrige økonomiske forhold tillid til, at betalende gæld ikke udgør noget problem for virksomheden.