Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) gav sit navn i den overfyldte fastfoodindustri ved at prale af brugen af ​​simple, ubearbejdede ingredienser gennem støtte til ansvarligt landbrug og fortaler for fødevareintegritet. Strategien har fungeret godt for virksomheden, når det kommer til at tiltrække kunder. Enhver madtjeneste bør omhandle den fødevarekvalitet, kunderne modtager, og det servicebillede, som opfattes af kunderne. I Chipotles tilfælde smager bedre friske ingredienser og kød fra dyr, der rejses for at vandre rundt. selskabets image talk er støttet af hvad det kan gøre med fødevarekvalitet.

Investorer har altid haft store vækstforventninger til Chipotle på grund af en sømløs konvergens mellem selskabets image og kvaliteten af ​​den mad, den serverer. De troede, at virksomheden kunne feje markedet gennem fortsatte butiksstykker og bæredygtig salgsstigning i samme butik. Chipotle har stort set gjort det med produktiv årlig vækst og en frugtbar fortjenstmargen. Forventningerne kan dog have gået for langt foran forretningshistorien, da det tager tid at bygge en detaildækning. Markedsværdiansættelse af Chipotle-bestanden var til tider stratosfærisk, hvilket gjorde den udsat for volatilitet, da virksomhedens opfattelse pludselig ændrede sig.

Salgsvækst

Stående blandt fødevareudbydere er næsten en garanti for fortsat salgsvækst for Chipotle. Fra 2011 til 2014 voksede selskabets årlige salg sammen med gennemsnitlig 22%. I 2015 fortsatte omsætningen at stige kvartalsvis i de første tre kvartaler. Selv med fødevareforureningsnyhederne, der bryder ud i august, afsluttede Chipotle stadig kvartalet med mere salg, dog med en meget langsommere vækst. Virksomheden vil sandsynligvis vise et andet år med omsætningsvækst i 2015, når fjerde kvartal resultater bliver tilgængelige. Chipotle s 22% salgsvækst dværger 1. 84% satser for sine jævnaldrende og 4,8% gennemsnitskurs for branchen. Selv da det forsøger at berolige kunderne om fødevaresikkerheden, kan Chipotle stadig forvente en vis vækst, hvor lille det kan være.

Driftsmargen

Chipotle fastholdt en stabil og sund driftsmargin på mellem 15 og 17% i femårsperioden fra 2010 til 2014. Frem til 2015 er driftsmargenen endnu højere end 19% baseret på tilgængelige finansielle data for de første tre kvartaler. Positiv indtjeningsvækst har også givet anledning til stigningen i Chipotle-bestanden. Men efterhånden som undersøgelser af virksomhedens forureningshændelser fortsætter, er det muligt, at selskabet kan blive ramt af gebyrer og bøder i gengældelse og straf.Sådanne afgifter kan tage en bid ud af fortjenstmargenen og med en nedtjening kan Chipotle-bestanden se yderligere nedjusteringer.

Pris-til-indtjeningsgrad

På højden af ​​Chipotle Stock's handel den 5. august 2015 og på baggrund af de efterfølgende tolvmåneders indtjeningsdata havde bestanden en prisindtjening (P / E ) forhold på mere end 45, hvilket var meget højere i forhold til markedsgennemsnittet. Pr. 28. januar 2016 beordrer bestanden stadig et P / E-forhold nord for 26 baseret på indtjeningsdata for de 12 måneder, der sluttede den 30. september 2015. Faldet i bestandenes P / E-forhold skyldtes et fald på 40% i aktiekursen fra sin all-time high. På det nuværende værdiansættelsesniveau er aktiens markedsværdi dog tæt på seks gange selskabets samlede egenkapitalværdi, en indikation af præmieevaluering.

De seneste fødevareforureningsproblemer hos Chipotle har spillet ind i lagerets undergang med et beskadiget billede i baggrunden, og det vil sandsynligvis slå virksomhedens salgs- og fortjenstmargen på kort sigt. Over tid kan Chipotle genoprette sit image og genoprette de finansielle tab. Investorer bør sandsynligvis værdsætte Chipotle-lager mere realistisk.