Navn: WealthFront Inc.

Estimeret værdiansættelse: $ 700 millioner

Produkt: Automatiseret investeringstjeneste

IPO Tidslinje: TBD

Dato grundlagt: December 2011

WealthFront var grundlagt i december 2011 af Dan Carroll og Andy Rachleff og er hurtigt vokset til at blive den største automatiserede investeringsudbyder i virksomheden. Virksomheden, der har hovedkvarter i nærheden af ​​Silicon Valley i Palo Alto, Californien, begyndte som investeringsselskab for analyse af investeringsselskaber i 2008, inden de blev omdannet til velstandsforvaltning. I begyndelsen af ​​2013 havde virksomheden 97 millioner dollars i aktiver, et tal, der voksede med en utrolig 450% i løbet af året. Selskabet introducerede også sit "Direct Indexing" -program det år, der høster skatteforløb i konti med en værdi på $ 100.000 eller derover. Adam Nash blev administrerende direktør for WealthFront i 2014. Dets aktiver under ledelse (AUM) overstiger nu $ 4. 3 mia. Den har modtaget en samlet egenkapitalfinansiering på 129 dollar. 5 millioner i fem separate runder. Den seneste finansiering var en $ 64 millioner serie D den 27. oktober 2014.

Virksomheden forsker og bygger personlige, globalt diversificerede investeringsporteføljer, der søger at yde den højest mulige afkast af kapital på en nettoført gebyr, efter skatrisiko justeret basis. Det giver nyttige forslag til investorer, der søger ideer og giver dem også døgnet rundt adgang til deres penge via deres hjemmeside på www. wealthfront. com. Virksomheden opkræver et årligt rådgivningsgebyr på 0,25% for sine porteføljestyringstjenester, der drives af et komplekst sæt computeralgoritmer designet til at følge forskellige investeringsstrategier. Det tilbyder individuelle, joint and trust konti samt IRA, SEP-IRA og 401 (k) rollover konti. Den tilbød sin første skoleopsparingskonto i staten Nevada i 2016.

WealthFront har ikke været genert i sin overbevisning om, at det simpelthen tilbyder den bedste automatiserede pengestyringstjeneste i virksomheden. Det kritiserede Schwabs intelligente porteføljer for, at det ikke lykkedes effektivt at høste underskud i forhold til WealthFronts porteføljer. Det har også panned de bud-ask-spreads og rådgivningsgebyrer, som Schwab opkræver og angriber afgiftsstrukturen hos konkurrentens forbedring.

WealthFronts investeringsporteføljer omfatter amerikanske aktier, udenlandske aktier, vækstmarkeder, naturressourcer, udbyttebeholdninger og kommunale obligationer. Dens børsporteføljer har en tendens til at være skævt stærkt mod store cap aktier. Den anvender kun en fondsbørshandel, VIX, der dækker langt størstedelen af ​​det amerikanske aktiemarked. Morningstar rapporterer imidlertid, at godt 70% af porteføljens præstationer er bestemt af store og gigantiske aktier. De lægger også vægt på internationale investeringer, med lidt over en femtedel af deres detailaktiver og næsten en tredjedel af deres IRA-penge investeret i udenlandske bedrifter.Emerging Markets tegner sig for 9% af detailaktiverne med dobbelt så stor procentdel i IRA, og disse fonde er ligeledes tungtvejede med store og gigantiske aktier. Alle aktiebeholdninger er også rettet mod vækst; de tilbyder ikke nogen eksponering for værdibaserede aktier. Selskabet tilbyder også et aktiehandelsprogram, der gør det muligt for investorer at afvikle koncentrerede beholdninger på et skatteeffektivt grundlag og gradvist flytte penge til mere diversificerede køretøjer. Alle kundeporteføljer overvåges løbende og afbalanceres i overensstemmelse med investorens risikotolerance og investeringsmål.

WealthFronts investeringsteam omfatter topmarkedseksperter som Burton Malkiel, forfatteren af ​​den bedst sælgende bog

En tilfældig Walk Down Wall Street

. Andre medlemmer af teamet omfatter Silicon Valley heavyweights og syv investeringsanalytikere med Ph.Ds fra likes som Harvard, Princeton og Yale; Teamet har samlet udgivet mere end 16 bøger om investering, der har fået stor anerkendelse. Virksomhedens investeringsfilosofi er baseret på Moderne porteføljeorientering og at finde den effektive grænse ved hjælp af middelvarianternes organisation. (For relateret læsning se: WealthFront Review 2016: Gebyrer og investeringsfejl. )