a:

Securities and Exchange Commission (SEC) kan træffe foranstaltninger til at indføre større regulering af, hvordan 12b-1-gebyrer anvendes, eller det kan kræve, at fonde giver større information om, om de anvendes . I april 2015 meddelte SEC, at det var at undersøge, om fonde var korrekt brug af 12b-1 gebyrer. Specielt sagde SEC, at det undersøgte for at se, om fonde havde vedtaget 12b-1 planer om at tillade brugen af ​​disse gebyrer for distributionskostnader.

Anvendelser af 12b-1 Gebyrer

Ifølge SEC-reglerne kan 12b-1 gebyrer anvendes til distributionsudgifter eller for gebyr for aktionærer. Aktionærgebyrsafgifter er omkostningerne ved at reagere på investorernes henvendelser om fondene, holde investorer orienteret om status for deres investering og andre tilknyttede tjenester. En investeringsfond behøver ikke at vedtage en plan om at bruge gebyrer til disse formål. Det ser ikke ud til, at SEC er bekymret for aktionærers gebyrer på nuværende tidspunkt.

SEC er i stedet berørt af distributionsomkostninger. Distributionsudgifter bruges ofte til at kompensere mæglere eller andre, som sælger aktier til investorer. I stedet for at investorer betaler en front-end lastomkostninger på en fond, kan midler ofte betale mæglerprovisioner gennem 12b-1 gebyrer. Midler kan kun bruge 12b-1 gebyrer til distributionskostnader, hvis de har vedtaget en 12b-1 plan. SEC ser ud til at være bekymret over, at midler bruger 12b-1 gebyrerne uden at have vedtaget en sådan plan korrekt.

Endvidere ser SEC ud til at være bekymret over, at der ikke er nok information til investorerne om, hvilke gebyrer der skal betales. Investorer kan måske tro, at de undgår at betale højbelastningsomkostninger på fonde, men de kan ikke indse, at de stadig betaler provisioner gennem 12b-1 gebyrer.