Hvis du besidder aktiver med et investerings- eller pensionsfirma, vil din månedlige eller kvartalsopgørelse liste alle de transaktioner, der skete i din konto / konti i den pågældende periode. Men selvom du bruger en bestemt personlig mægler eller rådgiver, har han eller hun måske ikke faktisk placeret nogle eller alle disse handler manuelt som de engang gjorde.

Selv om et væld af avancerede handelsværktøjer og -programmer har været tilgængelige for investorer i årtier, har disse platforme nu udviklet sig til det punkt, at de automatisk udfører mange rutinemæssige investeringsstyringsopgaver uden behov for menneskelig interaktion. Disse nye investeringsprogrammer er blevet kaldt som robo-rådgivere fra medierne og tager hurtigt pengeforvaltningsindustrien med storm. (For mere se: Robo-Advisors Face First Market Downturn Test .)

Hvad de kan gøre

Robo-rådgivere eller automatiserede online finansielle tjenester repræsenterer den næste generation af finansielle softwareprogrammer. De er programmeret med et komplekst sæt algoritmer, der giver dem mulighed for at genkende og reagere på ændringer i priserne på værdipapirer eller markedsforhold. De er designet til at købe og sælge værdipapirer på en sådan måde, at de opfylder et specifikt mål, såsom aggressiv vækst eller kapitalbevarelse.

I de fleste tilfælde vil programmereren eller operatøren tildele dem passende parametre og input specifikke grænser eller udløsere, der derefter bruges til at bestemme, hvornår de skal købes eller sælges, og antallet af enheder eller aktier. Disse platforme har således en begrænset evne til at tænke for sig selv i mange tilfælde og kan bruges til at udføre rutinemæssige investeringsopgaver som porteføljeombalancering, skattelettelse og gennemsnitlige omkostninger til dollaromkostninger uden at skulle have en person til at godkende hver transaktion.

Fordele og ulemper

Robo-rådgivere giver indlysende fordele for både investorer og fagfolk. Et af de mest attraktive funktioner er, at de typisk opkræver væsentligt mindre end de fleste menneskelige pengeforvaltere. Mens industristandarden for dem, der opkræver en procentdel af de ledede aktiver, er omkring 1%, kan mange automatiserede programmer udføre mange af de samme handelsfunktioner for mindre end halvdelen. Nogle opkræver så lidt som 25 eller 35 basispoint for at opretholde enkle til moderate porteføljestyringsstrategier. (For mere, se: Hvordan kan Robo-Advisors Differ? )

Mæglere og planlæggere kan også delegere lavere niveauer til vedligeholdelse af porteføljer til robotterne, som frigør mennesket til at overvære mere personlige og sofistikerede elementer i deres virksomheder som netværk, ejendom planlægning og marketing.

Selvfølgelig har disse programmer også nogle ret åbenbare begrænsninger, det mest oplagte væsen er, at de ikke er i stand til at forudse alle mulige scenarier på markederne og, ligesom ethvert computerprogram, er begrænset af programmørens design.Robo-rådgivere er heller ikke altid i stand til at nå de præcise mål med selv mid-eller lavt niveau penge forvaltning mål af samme grund. Dette ses tydeligst, når markedsforholdene opstår, som ikke er forventet af designeren, og efterlader programmet et sæt valg, som vil blive evalueret ud fra ufuldstændige eller fejlagtige antagelser.

Disse programmer er typisk ikke i stand til at levere yderst sofistikeret pengehåndtering uden væsentlig menneskelig indgang. Imidlertid vil de fleste rådgivere og firmaer, der anvender disse programmer, lagre dem ud over menneskelige tjenester for at minimere disse mangler. (Se mere: Hvad er den bedste Robo-Advisor? )

Målmarkeder

Robo-rådgivere blev skabt delvist som reaktion på den stigende efterspørgsel efter online investeringstjenester, der kan fås eksternt til enhver tid fra ethvert sted. Mens de tydeligvis ikke passer til alle, er de nok mest attraktive for dem, der er komfortable med teknologien, og kan allerede have en ide om, hvordan de skal investere. Af denne grund er de ofte populære hos Generation Y / Millennial investorer, som i det mindste har et elementært niveau af økonomisk viden og søger ubegrænset digital adgang til deres aktiver.

Mere erfarne investorer, der føler at de kan få det, de har brug for fra en automatiseret service, ser også på disse programmer som et billigere alternativ til traditionelle former for pengehåndtering. Men de er sandsynligvis stadig upassende for nybegyndere, der ikke er i stand til at bestemme deres egne investeringsmål eller tidshorisont.

Robo-rådgiveres fremtid

Selv om robo-rådgiverens bevægelse stadig er i sin barndom, forudsiger markedsanalytikere, at brugen af ​​robos vil svampe eksponentielt i de kommende år. Mens robo-rådgivere for øjeblikket kun administrerer et par milliarder dollars værdier af aktiver til kunder, viser en nylig undersøgelse fra forskningsfirmaet MyPrivateBanking, at dette beløb kunne ballon til 450 milliarder dollar i 2020. Selv store etablerede firmaer som Charles Schwab tilbyder nu automatiserede platforme i Ud over deres andre tjenester, og mange andre online-virksomheder, har også denne service som hovedrolle i deres forretning. Websites som Wealthfront. com, Personalcapital. com, forbedring. com og FutureAdvisor. com er blandt de mere kendte spillere, der har dukket op i denne sektor, og mange af disse virksomheder bruges også af andre planlægningsfirmaer. (For mere, se: Hvorfor Robo-Advisors skal vokse. )

Og mens de fleste af disse firmaer arbejder på at forbedre deres programmer med yderligere markedsdata og gør det muligt for dem at udføre deres evigt- stigende funktionalitet er mange kritikere stadig skeptiske over for robo-rådgiveres langsigtede fremtid. En af deres største bekymringer er, at de fleste af disse platforme endnu ikke har oplevet et seriøst bjørnmarked af nogen art, mens andre føler, at kunderne efterhånden vil trætte af, at de udelukkende afhænger af computere til at håndtere deres aktiver.

Og selvfølgelig er intet computerprogram i stand til at tilbyde sympati eller empati til en klient, der kæmper med et økonomisk problem. Det er heller ikke i stand til at tilbyde nogen reel opmuntring til kunder, der forsøger at nå deres økonomiske mål.

Den nederste linje

Robo-rådgivere vil sandsynligvis blive en fast fixtur i pengeforvaltningsindustrien, uanset deres forventede vækst. Da vores samfund bliver mere og mere automatiseret, vil disse programmer næsten helt sikkert fortsætte med at appellere til mindst det teknologisk savnede segment af markedet. Kun tid vil afsløre de reelle kapaciteter, som disse programmer eventuelt kan opnå, men deres markedsandel vil sandsynligvis ikke formidle det, som menneskelige pengeforvaltere når som helst i den nærmeste fremtid. (Faktisk viste en nylig undersøgelse foretaget af Hartford, at kun ca. ti procent af dets respondenter havde hørt om dette udtryk.) For mere information om robo-rådgivere, og om de er rigtige for dig, besøg webstedet for finansiel planlægning på www. fpanet. org. (Se mere: Stigningen af ​​abonnementsbaseret finansiel rådgivning. )