Som en finansiel professionel udpeger livs- og pengepræmierne, er professionel ansvarsforsikring en vigtig del af den finansielle rådgiveres back-endressource-suite. Dette produkt kan sammenlignes med din husejers forsikring, du behøver måske aldrig det, men hvis du gør det, vil du være meget glad for at du har det.

Hvad er Professional Liability Insurance?

Denne specialiserede forsikring beskytter finansielle rådgivere mod uagtsomhed og andre påstande påstået af deres kunder. Også kendt som fejl og mangler (E & O) forsikring, kan denne forsikring dække uagtsomhed, fejlbehandling eller vildledende krav. I de fleste tilfælde er økonomiske planlæggere ikke forpligtet til at have en professionel ansvarsforsikring, men når du praktiserer med offentligheden, er det vigtigt at være forberedt på det uventede krav, der kan forårsage dig og din faste potentielle økonomiske problemer. (For mere se: Ejendoms-, ulykkes- og ansvarsforsikring - Erhvervs- og direktøransvar .)

Så lad os antage, at du har besluttet, at dette er en vigtig dækning for at opnå; Her er hvad du har brug for at vide om ansvarsforsikring:

• Formålet med dækningen
• Hvem er dækket
• Hvilke ydelser dækkes
• Hvad er udelukket fra dækning
• Sådan praktiseres i overensstemmelse med den professionelle ansvarspolitik

Hvorfor få det?

Finansielle planlæggere er i pulsen af ​​deres kunders liv. Hvis en kunde taber penge, gennem din skyld eller ej, kan forbrugeren sagsøge dig. Fejl sker, og selv når de ikke kan klare, kan de blive utilfredse med dine tjenester. Finansmarkederne går op og ned, og økonomiske tab kan anspore en ulykkelig kunde til at ringe til sin advokat. Retssager er tidskrævende og stressende Den professionelle ansvarsforsikring kan afhjælpe nogle af disse potentielle byrder. Succesfulde virksomheder er forberedt på det uventede, og det er her erhvervslivsforsikring kommer ind. (For mere se: Dæk dit firma med ansvarsforsikring .)

Tjenesteydelser og dækning

Politikken vil specifikt fastlægge, hvad og hvem der er omfattet. Politikken vil sandsynligvis dække brud på fiduciary duty, manglende overholdelse af lovgivningen og juridisk dækning. Generelt er E & O-forsikringen opbygget til at dække den professionelle, når rådgiveren begår en fejl eller bliver anklaget for fejlfinding. Uanset om rådgiveren er juridisk ansvarlig eller ej, vil forsikringen opveje omkostningerne ved at reagere på retlige krav. (For relateret læsning se: Beskyttelse af aktiver for virksomhedsejeren .)

Hvis du glemmer at oplyse en klient om tidsrammen for en 401 (k) overdragelse, når han skifter job, kan du være skyldig eller ansvarlig for hans sanktioner, gebyrer og / eller skatter.E & O-politikken vil tjene dig godt i denne type situation.

Du kan undre dig over, hvad der ville ske, hvis frontendearbejderen eller en konsulent, der arbejder på vegne af firmaet, begår en fejltagelse. Comb forsikringen og forstå, hvem der er dækket. Nogle gange er W-2 medarbejdere omfattet, men ikke uafhængige entreprenører. At kende disse små forskelle i politikken kan oversættes til store penge, når et krav gøres. (For mere se: Udfyldning af hullerne i den generelle ansvarsforsikring .)

Hvad er udelukket fra dækning?

Forstå din politik. Er skønsmæssige råd udelukket? Dette er overraskende udelukkelse for mange forsikringsmæglere, da det er specifikt for den finansielle rådgivende virksomhed.

En anden potentiel udelukkelse kan komme op, hvis din virksomhed betaler regninger på vegne af klienten. En kunde bad hendes rådgiver om at håndtere regninger til plejehjemmet for hendes mands omsorg. Flere år senere opdager hun, at din virksomhed overbetaler sygeplejersken betydeligt, og hun er ikke i stand til at inddrive overbetaling. Din ansvarspolitik kan ikke dække disse faktura betalingstjenester, fordi de blev udelukket for skønsmæssig rådgivning.

Gennemgå alle aspekter af den professionelle ansvarsforsikring med forsikringsmægleren og ved hvad der er og ikke dækkes. Et samtykke til at bosætte sig er en anden klausul, som rådgiveren skal forstå. På den måde undgår planlæggeren overraskelser, når du er tvunget til at løse et krav i stedet for at bekæmpe det. Sørg for, at firmaets politikker er tilpasset forsikringsdækningen. (For mere se: Forsikringsdækning: En forretningsbehov .)

Den nederste linje

Som med enhver form for forsikring, skal du kontakte en betroet forsikringsagent for at finde den bedste politik for dine behov . Køb politikken fra en agent, der er bekendt med den finansielle rådgivende virksomhed. Sørg for, at du kender coverages og eksklusioner i politikken. Inkluder dækning for medarbejdere også. Lær om, hvordan du indsætter et krav på forhånd, så i varmen af ​​en retssag er du klar til at fortsætte. Endelig er praksis på en måde, der sikrer kontorpolitikker og -procedurer i overensstemmelse med den faglige ansvarsforsikring. Hvis rådgiveren forstår det professionelle ansvar forsikringsprodukt og krav proces, så når en ansøgning er indgivet, har han eller hun størst sandsynlighed for en vellykket løsning. (For mere, se: Start din egen finansielle planlægningsfirma og Topværktøjer Hver finansiel rådgiver har brug for .)