Cykliske aktier har en tendens til at være yderst korreleret med den samlede konjunkturcyklus, så en investor kan investere i konjunktur- og fangstgevinster under opadgående bevægelser i konjunkturcyklusen. En investor kan kombinere cykliske aktier og ikke-cykliske aktier for at skabe en diversificeret portefølje, der beskytter ham mod volatilitet.
Hvis en investor kan investere i en konjunkturbeholdning i bunden af konjunkturcyklusen og derefter sælge aktierne øverst i konjunkturcyklusen maksimerer han kapitalgevinster for denne bestand i den periode. Dette er en stor fordel.
Problemet med denne investeringsstrategi er timingen. For at en investor skal kunne opnå gevinster med en cyklisk aktie, skal han tid på markedet, så han investerer i bunden af konjunkturcykluset lige før økonomien begynder at komme sig. Hvis en investor beslutter at investere i en cyklisk aktie, er han udsat for risikoen for en langvarig recession eller en økonomi, der ikke har nået bunden af konjunkturcyklusen.
Hvis dette sker, og en investor efterhånden investeringen i en cyklisk aktie, skal han vedtage en langsigtet købs- og holdstrategi og vente, indtil økonomien rammer bunden af konjunkturcyklusen og derefter genopretter.
En investor kan kombinere cykliske aktier og ikke-cykliske aktier for at skabe en portefølje med volatilitet, der udglattes over hele konjunkturcyklusen. I perioder med økonomiske recessioner kan de ikke-konjunkturelle lagre potentielt begrænse tabene i konjunkturbestandene; I konjunkturperioder reducerer de konjunkturelle lagre de potentielle tab af ikke-konjunkturelle lagre. Fordelen her er reduceret volatilitet, men ulempen er reduceret porteføljegevinster i forhold til den første fordel.
AD:Hvad er fordelene ved at investere i blue chip-aktier?
Lær hvad blue chip-aktier er, hvilke attributter blue chip-aktier har, og hvordan investorer kan drage fordel af en investering i blåbrød.
Hvad er fordelene ved at investere i en konverterbar obligation?
Lærer om den største fordel for en investor at købe en callable obligation, hvilket betyder, at det næsten altid betaler højere end markedsinteressen.
Hvad er fordelene og fordelene ved lærerens pensionssystem?
Lær om nogle af de primære fordele ved et pensionssystem for lærere og hvilke ligheder det har med andre typer pensionsordninger.