a:

Den procentvise prisoscillator (PPO) beregnes ved at subtrahere et langsigtet eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) fra en kortvarig EMA og derefter dividere den resulterende figur på lang sigt EMA. Formlen, der bruger standardværdierne 12 og 26, er:
PPO = 12-årig EMA-26-periode EMA / 26-periode EMA
En PPO-periode på 9 år er tegnet som en signallinie der overlejrer den grundlæggende repræsentation af PPO som et histogram, således at PPO er meget ens i udseende til den nært beslægtede gennemsnitlige konvergensdivergensindikator.

Da PPO'en primært er et momentum, benytter erhvervsdrivende ofte det til at give et tidligt signal om forestående trendændring. Som en markedstendens nærmer sig udmattelse, begynder dens momentum ofte at aftage lidt, før prisen når sin endelige top eller trough i trenden. Når dette sker, er der en deraf følgende divergens af momentum fra pris, der får indikatorer som PPO'en til at ændre retningen foran prisen. Et handelssignal gives, når prisen laver en ny høj eller lav, men PPO'en gør det ikke. Volumen og lysestage mønstre kan bruges til at supplere eller bekræfte PPO's signal om en trendændring.

Volumen

Der er ofte et almindeligt mønster i volumenændringer, der opstår ved et markedskrydsningspunkt. For det første falder volumen normalt, da en eksisterende markedsudvikling nærmer sig slutpunktet. Så når markedet vende retning, er der en stigning i handelsvolumen, der fortsætter med at accelerere, da markedet fortsætter med at bevæge sig kraftigt i sin nye retning. Dette generelle mønster af volumenændringer kan bruges til at komplementere ved hjælp af PPO.

Lysestage mønstre

Et antal lysestage mønstre kan indikere markedsomvendelser, og udseendet af et af disse mønstre kan bruges til at bekræfte et PPO-trendændringssignal. Nogle fælles markedsmæssige omvendt lysestik mønstre er ø omvendt, engulfing stearinlys og hammere.