a:

Det absolutte breddeindeks er et værktøj til teknisk analyse, der måler volatilitet ved at beregne forskellen mellem fremadgående og faldende problemer i et givet indeks. Generelt betyder et højt afkast ved hjælp af det absolutte breddeindeks (ABI) stigende aktivitet og mulig forandring. Lav returnering betyder faldende aktivitet eller måske et hakket marked. Analytikere kan bruge ABI til at hjælpe med at oplyse om de skal tage bullish eller bearish positioner.

ABI betragtes ikke som et standardværktøj til volatilitetsvurdering. De fleste traditionelle volatilitetsmålinger fokuserer på prisændringen, men ABI vurderer forskellen mellem det samlede antal fremskyndende bestande og antallet af faldende aktier. Også fordi ABI returnerer en absolut værdi, er afkastet positivt hver gang.

Trader og forfatter Norman G. Fosback afdækkede først ABI's potentiale og diskuterede nogle af sine anvendelser i sin bog, "Stock Market Logic." Fosback mente, at høje værdier i breddeindekset var en forløber til højere priser i løbet af de næste tre til tolv måneder.

En af de absolutte breddeindeksstrategier, som Fosback følte, var mest pålidelige involverede opdeling af den ugentlige ABI efter den samlede mængde handlede emner den uge og derefter kortlægning af disse tal over et 10 ugers glidende gennemsnit. Handlende, der bruger denne ABI-teknik, ser på to tærskler: hvis det glidende gennemsnit læser mindre end 15%, betragtes de som bearish. Hvis 10-ugers aflæsning er over 40%, er de bullish.

Når man anvender ABI til store, travle indekser som New York Stock Exchange, er det sværere at måle tendenser fra disse primære aflæsninger. For at kompensere for dette vælger nogle erhvervsdrivende at fokusere på en håndfuld sektorer frem for et helt indeks eller diagrammer deres egen unikke portefølje med ABI.