a:

Korrelation kan i sig selv ikke påvirke aktiemarkedet, fordi det blot er graden af, at to ting opfører sig på samme måde. Sammenhængen mellem aktiviteten af ​​to bestande eller mellem en bestand og udførelsen af ​​et givet indeks, sektor eller industri kan imidlertid være en meget vigtig faktor i udviklingen af ​​en forsigtig investeringsstrategi. Aktieanalytikere anvender en foranstaltning kaldet korrelationskoefficienten til at forudsige, hvordan en aktie vil opføre sig på baggrund af tidligere præstationer og aktiviteten af ​​en anden sikkerhed, som den pågældende aktie har vist sig at korrelere med.

Hvad er korrelationskoefficienten?

Korrelationskoefficienten bruges til at måle både graden og retningen af ​​korrelationen mellem to lagre. Det kan være overalt mellem -1 og 1, selvom det næsten altid er imellem. Enhver to værdipapirer med en koefficient på 1 siges at være "perfekt" korrelerede. Det betyder, at når en aktie flytter op fem point, gør den anden det samme på samme tid. En korrelation på -1 er en "perfekt" negativ korrelation, hvilket betyder at når en aktie går op fem point, taber den anden fem point. Denne form for adfærd er utroligt sjælden på aktiemarkedet, så perfekte korrelationer er næsten helt teoretiske.

Hvordan og hvorfor korrelerer lagre?

De fleste bestande har en korrelation et sted midt i intervallet, med en koefficient på 0, der indikerer intet forhold mellem de to værdipapirer. Et lager i online-forhandlerrummet har for eksempel sandsynligvis ingen sammenhæng med lageret af et dæk og en bilkropsbutik. Dette skyldes, at virksomhederne har meget forskellige operationer, og bilproduktets produkter og tjenester er ikke ting, der kan leveres næsten.

En murstenmørtel boghandler har sandsynligvis en negativ sammenhæng med bestanden af ​​Amazon. com, da onlineforhandlerens popularitet er typisk dårlige nyheder for traditionelle boghandlere. Beholdningen af ​​den populære betalingsprocessor PayPal vil sandsynligvis være positivt korreleret med lagrene af onlineforhandlere, der bruger sine tjenester. Hvis aktierne i eBay, Amazon og Best Buy afhenter på grund af øgede onlineindtægter, er det sandsynligt, at PayPal vil opleve et tilsvarende løft, da dens gebyrdrevne indkomst henter og positive indtjeningsrapporter opmuntrer investorer.

Brug af korrelationskoefficienten

Når du udvikler en investeringsstrategi og vælger aktier for din portefølje, kan korrelationskoefficienten være et meget nyttigt værktøj. Det kan bruges til at vælge lagre i forskellige brancher, der har tendens til at bevæge sig i tandem, eller at afdække dine indsatser ved at vælge aktier med en negativ koefficient, så hvis den ene lager fejler, vil den anden sandsynligvis få et løft.Når lagre har en korrelationskoefficient på 0, betyder det ikke, at de aldrig opfører sig på samme måde; Det betyder snarere, at de er så tilbøjelige til at bevæge sig forskelligt, da de skal flytte sammen, hvilket gør dem uforudsigelige. Dette betyder dog også, at der er mindre sandsynlighed for, at mange ikke-korrelerede lagre vil mislykkes samtidigt.

Valg af en række bestande med forskellige grader og retninger for korrelation er en af ​​de mest almindelige og effektive diversificeringsstrategier. Resultatet er en portefølje, der viser en generel opadgående tendens, da der på et givent tidspunkt skal være mindst en sikkerhed, selvom andre mangler.