a:

Der er en række effektive sikringsstrategier for at reducere markedsrisikoen afhængigt af aktivet eller porteføljen af ​​aktiver, der sikres. Investorer kan bruge værktøjer til at reducere markedsrisici, herunder porteføljekonstruktion, afdækning med options- og volatilitetssikring. Selvom disse værktøjer er helt sikkert magtfulde, kan de ikke reducere al risiko.

Et af hovedværktøjerne er den moderne portefølje teori (MPT), der bruger diversificering til at skabe grupper af aktiver, der reducerer volatiliteten. MPT anvender statistiske foranstaltninger til at bestemme en effektiv grænse for et forventet afkast for en bestemt risiko. Teorien undersøger sammenhængen mellem forskellige aktiver, såvel som volatiliteten af ​​aktiver, for at skabe en optimal portefølje. Mange pengeinstitutter har brugt MPT i deres risikostyringspraksis. Den effektive grænse er et buet lineært forhold mellem risiko og retur. Investorer vil have forskellige risikotolerancer, og MPT kan hjælpe med at vælge en portefølje for den pågældende investor.

Valg er et andet stærkt værktøj til investorer. Investorer, der søger at afdække en individuel aktie med rimelig likviditet, kan ofte købe sætoptioner for at beskytte mod risikoen for nedadrettede bevægelser. Prissætninger får værdi, da prisen på den underliggende sikkerhed går ned. Den største ulempe ved denne tilgang er præmiebeløbet for køb af putoptionerne. Købte optioner er genstand for tidsforfald og taber værdi som de bevæger sig hen imod udløb. Vertikale sættspredninger kan reducere præmiebeløbene, men de begrænser mængden af ​​beskyttelse. Denne strategi beskytter kun den enkelte bestand. Investorer med diversificerede aktier har ikke råd til at afdække hver enkelt stilling.

Indeksindstillinger sporer større aktieindekser, såsom S & P 500 og Nasdaq. Disse brede indekser dækker mange sektorer og er gode tiltag for den samlede økonomi. Investorer, der ønsker at afdække en større portefølje af aktier, kan bruge indeksindstillinger. Aktier har en tendens til at være korreleret; de bevæger sig generelt i samme retning, især i tider med højere volatilitet. En investor kan afdække en diversificeret portefølje af aktier ved hjælp af indeksoptioner. Investorer kan afdække med put options på indekserne for at minimere deres risiko. Bear put spreads er en mulig strategi for at minimere risikoen. Selv om denne beskyttelse stadig koster investorernes penge, giver indeksopsætninger beskyttelse over et større antal sektorer og virksomheder.

Investorer kan også afdække ved hjælp af indikatoren for volatilitetsindeks (VIX). VIX måler den implicitte volatilitet af pengeopkaldene og sætter S & P 500 indekset. Det kaldes ofte frygtmåleren, da VIX stiger i perioder med øget volatilitet.Generelt viser et niveau under 20, at der er lav volatilitet, mens et niveau på 30 er meget volatilt. Der er børsnoterede fonde (ETF'er), der sporer VIX. Investorer kan bruge ETF-aktier eller optioner til at gå længe på VIX som en volatilitetsspecifik hæk.