a:

Pengestrømme fra driftsaktivitet er en del af pengestrømsopgørelsen, der forklarer kilder og anvendelser af kontanter fra løbende almindelige forretningsaktiviteter i en given periode. Pengestrømme fra driftsaktivitetssektionen omfatter typisk nettoindkomst fra resultatopgørelsen, justeringer af nettoindkomst og ændring i driftskapital.

Nettoresultat er typisk den første linjepost i aktivitetsdelen af ​​pengestrømsopgørelsen. Denne værdi, der måler en virksomheds rentabilitet, er afledt direkte fra den nettoindkomst, der er vist i selskabets resultatopgørelse for den tilsvarende periode. Pengestrømsopgørelsen skal derefter afstemme nettoresultatet til nettopengestrømme ved at tilføjes ikke-kontante omkostninger som afskrivninger. Lignende justeringer foretages for ikke-kontante udgifter eller indtægter som aktiebaseret kompensation eller urealiserede gevinster fra fremmed valutaomregning.

Pengestrømmene fra driftsaktiviteterne afspejler også ændringer i arbejdskapital. En positiv forandring i aktiverne fra en periode til den næste registreres som en kontant udstrømning, mens en positiv forandring i passiver registreres som en kontantstrøm. Varebeholdninger, tilgodehavender, skatteaktiver, periodiserede indtægter og udskudte indtægter er fælles eksempler på aktiver, for hvilke en ændring i værdi afspejles i pengestrømme fra driftsaktivitet. Leverandørskulder, skatteforpligtelser og påløbne omkostninger er almindelige eksempler på forpligtelser, for hvilke en ændring i værdi afspejles i pengestrømme fra driften.

Mange linjeposter i pengestrømsopgørelsen tilhører ikke afsnittet om operationelle aktiviteter. Tilsætninger til ejendom, anlæg, udstyr, aktiverede softwareudgifter, kontant indbetalt i fusioner og overtagelser, køb af omsættelige værdipapirer og provenu fra salg af aktiver er alle eksempler på poster, der skal indgå i pengestrømmen fra investeringsaktivitetsafdelingen. Provenu fra udstedelse af aktier, provenu fra udstedelse af gæld, udbetalt udbytte, kontant betalt til tilbagekøb af stamaktie og kontant betalt til pensionering er alle poster, der skal indgå i pengestrømmen fra finansieringsaktivitetsafsnittet. Pengestrømme fra investerings- og finansieringsaktiviteter betragtes ikke som led i løbende ordinære driftsaktiviteter.

Overvej Apple Inc. regnskabsåret 2014 10-K, for eksempel. Apple registrerede en årlig nettoindtægt på $ 39. 5 mia. Og netto pengestrømme fra driftsaktiviteter på $ 58. 7 mia. Dette inkluderer en $ 7. 9 milliarder regulering for afskrivninger, en $ 2. 9 milliarder justering for aktiebaseret kompensationsudgift og 2 dollar. 3 mia. For udskudt skattepligtig udgift.Ændringer i driftsaktiver og passiver omfatter en $ 4. 2 milliarder cash outflow for tilgodehavender, hvilket svarer til en stigning i ligeværdien i det tilgodehavende aktiv i balancen, hvilket indikerer en nettoforøgelse af det opladede salg, der endnu ikke er indsamlet af Apple. Tilsvarende er der en $ 5. 9 mia. Pengestrømme fra udlån. Dette svarer til en stigning i gældsforpligtelsen i balancen, hvilket indikerer en nettoforøgelse af de omkostninger, der opkræves for Apple, der endnu ikke er betalt.