Selvom begrebet ideel pensionering er noget relativ, ville mange økonomiske planlæggere definere dette med hensyn til hvad det er muligt at gøre. En "ideel" plan i denne forstand er en, der ville opfylde pensionisternes økonomiske behov indtil døden.

Men den måde, hvorpå de faktiske midler tildeles for at opnå dette, kan variere væsentligt afhængigt af en række faktorer. De fleste ideelle porteføljer skal i det mindste have nogle mål på følgende egenskaber.

Pensionsplaner er designet til at vokse over lange perioder, og vækstinstrumenter som aktier og fast ejendom udgør typisk kernen i de mest succesrige pensionsporteføljer, i hvert fald når de er i vækstfasen. Det er meget vigtigt at have mindst en del af dine pensionsbesparelser vokse hurtigere end inflationen, fordi det giver dig mulighed for at øge din købekraft over tid.

Data fra Ibbotson Associates viser tydeligt, at aktier har overgået langt det bedste afkast af en aktivklasse over tid. Siden 1926 har aktierne gennemsnitlig en vækst på 10% om året, mens obligationerne kun er vokset til halvdelen, og kontanter har udgjort en vækst på 4% om året.

Af denne grund opretholder selv pensionsordninger, der i vid udstrækning er rettet mod kapitalbevarelse og indtægtsgenerering, ofte en lille procentdel af kapitalandele for at sikre en afdækning mod inflationen. (For mere se:

Introduktion til vækst Investering

.)

Tilstrækkelig mangfoldighed

Denne egenskab vil tage en noget anderledes form over tid, da planen ejer eller deltager nærmer sig pensionsalderen.

Besparelser i tyverne kan kun have behov for at diversificere deres porteføljer blandt forskellige typer aktier, såsom store, mellemstore og småkapitalaktier og fonde og måske fast ejendom.

De i deres 40'erne og 50'erne skal sandsynligvis begynde at flytte nogle af deres beholdninger til mere konservative sektorer som f.eks. Virksomhedsobligationer, foretrukne aktiekurser og andre moderate instrumenter, som stadig kan skabe konkurrencedygtige afkast med mindre risiko end rene aktier.

Alternative investeringer som ædle metaller, derivater, olie- og gasleasingaftaler og andre ikke-korrelative aktiver kan også reducere den samlede volatilitet i en portefølje og bidrage til at skabe bedre afkast i perioder, hvor traditionelle aktivklasser kan stagnere.

En ideel pensionsportefølje vil heller ikke være for stor afhængig af aktier i selskabsaktier, der købes enten indenfor eller uden for deltagernes 401 (k) eller anden købsplan. En betydelig nedgang i værdien af ​​disse aktier kan drastisk ændre medarbejderens pensionsplan, hvis de udgør en væsentlig procentdel af medarbejderens samlede pensionsopsparing.(For mere se:

Vigtigheden af ​​diversificering

.) Tilstrækkelig sikkerhed Investorer, der er i eller i nærheden af ​​pensionsalderen, skal fokusere mere på kapitalbevarelse og indkomst end vækst. Det betyder, at instrumenter som indskudsbeviser (CD'er), statsobligationer og faste og indekserede livrenter kan blive passende for dem, der har brug for garanti for hovedstol eller indkomst.

Imidlertid vil de fleste ideelle pensionsporteføljer ikke udelukkende investeres i garanterede instrumenter, før investor har nået deres firser eller halvfemser. En ideel pensionsportefølje vil tage hensyn til investorens udnyttelsesrisiko, som måler hvor lang tid det vil tage en investor at komme sig fra et stort tab i porteføljen. (For mere, se:

Hvad er din risikotolerance?

) Aktiv og passiv ledelse Investorer har i dag flere valgmuligheder end nogensinde, når det kommer til, hvem der kan styre deres penge. Mange planlæggere anbefaler udelukkende porteføljer af indeksfonde, som passivt forvaltes, mens andre tilbyder aktivt forvaltede porteføljer, der kan give bedre resultater end de bredere markeder med mindre volatilitet.

Robo-rådgivere er også kommet til den scene, der kan tildele og styre porteføljer i henhold til forudindstillede algoritmer, der udløses af markedsaktivitet. Disse automatiserede rådgivere opkræver typisk også langt mindre end menneskelige ledere, selv om deres manglende evne til at afvige væsentligt fra deres programmer, kan i nogle tilfælde være ufordelagtigt, og de handelsmønstre, de bruger, er generelt mindre sofistikerede end dem, der ansættes ved deres menneskelige konkurrence. (For mere se:

Passiv vs Aktiv styring

.) Bundlinjen Konceptuelt ville de fleste definere en "ideel" pensionsportefølje som en, der gør det muligt for pensionisten at leve i relativ komfort og sørge for enhver udgift, der opstår undervejs. Selvfølgelig vil "ægte" ideelle pensionsporteføljer altid indeholde den passende balance mellem vækst, indkomst og kapitalbevarelse.

Men vigtigheden af ​​hver af disse egenskaber er altid baseret på den enkelte investor og deres risikotolerance, investeringsmål og tidshorisont.

Generelt vil de fleste unge pensionssparere fokusere deres porteføljer enten for det meste eller helt på vækst, indtil de når middelalderen, hvorefter deres mål kan begynde at skifte mod indkomst og lavere risiko. Men forskellige investorer har også forskellige risikotolerancer, og de, der har til hensigt at arbejde indtil en senere alder, kan være villige til at tage større risici med deres penge.

Den ideelle portefølje for en given investor er derfor altid i sidste ende afhængig af den person, og hvad de er villige til at gøre for at nå deres mål. (Se mere:

Aktiver til din pensionsportefølje

.)