a:

Informationsforholdet kan fortælle en investor, hvor godt en investeringsfond er beregnet til at levere overskydende eller unormale afkast samt benchmarken, som fondet er designet til at slå.

Hvad er informationsforholdet?

Informationsforholdet er en risikobeløbsberegning, der kvantificerer en fonds præstationer. Nærmere bestemt måles informationsforholdet, hvor godt fondens aktive leder leverede afkast ud over en benchmark over en vedvarende periode. Ligningen for informationsforholdet er:

Informationsforhold = {Return of the mutual fund) - (benchmark returnering)} / (standardafvigelse)

Informationsforholdet er lig med det gennemsnitlige meravkastning over en periode opdelt ved standardafvigelsen af ​​det overskydende afkast.

Informationsforholdet og udformningen af ​​en gensidig fond

Informationsforholdet måler det overskydende afkast og den tid, de returnerer, var vedvarende i forhold til et kendt benchmark. Informationsforholdet giver tre oplysninger om udformningen af ​​en investeringsfond: mængden af ​​unormale eller overskydende afkast, hvor lang tid de returnerede blev realiseret, og præstationen af ​​benchmarket anvendt i beregningen af ​​oplysningsforholdet.

Hvis informationsforholdet er højere - større end 0. 4 - betyder det, at fondet er designet til at opnå unormale afkast over en vedvarende periode. Hvis informationsforholdet er lavt - mindre end 0. 4 - betyder det, at fondet har et dårligt design og ikke bør investeres i. Det er også muligt, at et højt informationsforhold afspejler et let benchmark at slå, mens en lav information forholdet kan bruge et aggressivt benchmark.