a:

Evaluering af en fælles fond indebærer sammenligning af afkast, omkostninger og risikoprofiler med andre fonde. Det kan være ret nemt at sammenligne præstationen mellem to penge. Sammenligning af udgifter er også ret ligetil.

Hvordan kan risikoen kvantificeres på en måde, der er let at sammenligne på tværs af midler? Hver fond har en benchmark - en målestok, som dens præstationer måles på. De fleste fonde, der hovedsageligt ejer aktier, bruger en benchmark for S & P 500. Obligationsfonde bruger sandsynligvis en benchmark, såsom US Treasury Bills eller et andet obligatorisk sammensat indeks. Bevægelser inden for markedet udgør en risiko for enhver investering. Denne risiko kaldes systematisk risiko, hvilke investeringsforvaltere og investorer forsøger at reducere gennem sikringsstrategier og diversificering.

Når du vurderer en fond, kan du komme på tværs af udtrykket "beta koefficient." Dette udtryk vedrører fondens risikoprofil, og det kan hjælpe dig med at bestemme, hvor godt fondet udfører sit benchmark eller mod markedet som helhed. Beta er specifikt et mål for fondens volatilitet i forhold til markedet eller den systematiske risiko, som fonden støder på.

En beta-koefficient på 1 betyder, at fondets volatilitet svarer til det samlede marked. En beta større end 1 betyder, at fonden har større volatilitet, mens en beta mindre end 1 repræsenterer en fond med mindre volatilitet. Typisk, hvis du søger langsigtet vækst, er en højere beta mere tilbøjelige til at producere de større afkast, du søger, mens en lavere beta er bedre, hvis du søger kapitalbevarelse og indtægt.