a:

Finansiel Instrumenter og Exchange Act (FIEA) definerer en finansiel Instrumenter virksomhed som enhver virksomhed med den primære forretningsdrift af salg og solicitation, kapitalinvesteringer og rådgivning samt kapitalforvaltning. Denne definition findes i FIEA's artikel 2, stk. 8.

Yderligere handlinger kan også placere en virksomhed i kategorien for finansielle instrumenter. Blandt disse er udbydelse af udstederen af ​​en ansøgning om sine nye sikkerhedsproblemer (selvudbud), agentur eller formidling af investeringskontrakter, udvikling af nye investeringsordninger eller strategier, investering af midler, der kan mærkes som selvledende afledte transaktioner, accept af penge eller andre værdipapirer med hensyn til en værdipapirhandel og overførsel af selskabsobligationer som følge af åbningen af ​​en konto.

FIEA's rolle

FIEA er den primære styrende værdipapirlovgivning i Japan. Dets regler og bestemmelser er relevante for alle, der ønsker at udføre værdipapirtransaktioner i japanske udvekslinger eller til at samle penge med japanske investorer i et partnerskab.

Det største aktiemarked i Japan er Tokyo børsen (TSE). TSE er en af ​​de ældste og største børser i verden. I de første 70 år af dets eksistens var TSE stort set ureguleret.

Lov nr. 25 blev vedtaget i 1948, da Japan stadig var stort set kontrolleret af de amerikanske militærstyrker. I 2008 blev FIEA vedtaget for at erstatte lov nr. 25.

De fleste af begreberne i FIEA, herunder dens senere ændringer, låne fra værdipapirlover i USA og Europa. For eksempel blev der i 2014 indsendt ændringer til kosten (japansk version af kongres eller parlament) vedrørende brugen af ​​crowdfunding teknikker. Disse ændringer fokuserede på operatører af type 1 og 2 finansielle instrumenter og var baseret på Us. Jumpstart Our Business Startups Act.

Finansielle Instrumenter Virksomheder

Generelt vil de fleste virksomheder, der kvalificerer som værdipapirvirksomheder eller investeringsrådgivere i USA, i stedet blive kaldt finansielle instrumenter for erhvervsaktører under FIEA.

FIEA's udtrykte formål var at udvikle systemer til offentliggørelse af aktiviteter i finansielle instrumenter virksomheder. Som de fleste sådanne statslige bestemmelser anses regler for nødvendige for at sikre retfærdighed og for at lette fordelingen af ​​værdipapirer.

Nogle parter er udelukket fra titlen på finansielle instrumenter erhvervsdrivende, herunder over-the-counter transaktioner af ikke-værdipapirrelaterede derivater og børsnoterede selskaber med kapitalværdier, der er mindre end det mindste specificerede beløb i kabinetsforordningen.

Andre handlinger er specifikt udelukket, såsom handlinger af selvforvaltning, der anses for at have ringe behov for at blive reguleret. Disse handlinger kan omfatte bidragskapital til en enkelt juridisk person i en fondskasseordning, selvforvaltning af en lille todelt investeringsfond eller i tilfælde hvor alle ledelsesmyndigheder i en kollektiv investeringsordning overlades til en anden person.