a:

Den eneste meningsfulde forskel mellem markedsrisikopræmie og egenkapitalrisikopræmie er omfang. Begge udtryk henviser til det samme koncept og beregnes på samme måde. Aktierelateret præmie henviser dog kun til aktier, mens markedsrisikopræmien henviser til alle finansielle instrumenter. Standardkapitalrisikopræmier er normalt højere end standardmarkedsrisikopræmier på ikke-egenkapitalinstrumenter. Generelt er egenkapitalen mere risikabel end mange andre former for investeringer.

På grund af deres ligheder er det ikke ualmindeligt, at finansielle publikationer eller pundits benytter markedsrisikopræmie og aktierisikopræmie udvekslingsmæssigt. Disse begreber bør ikke forveksles med den historiske markedsrisikopræmie - hvilket er det samme for alle investorer - og den forventede eller krævede markedsrisikopræmie for forskellige investorer.

Risikopræmier

Generelt er en risikopræmie det stigende afkast af en investering eller portefølje ud over risikofri afkast. Treasuryobligationer holdes normalt som standarden for risikofri afkast.

For at illustrere, antag en person har $ 10, 000 at investere. Hun kunne placere pengene i statsobligationer for en relativt lav afkast, siger 2% om året. Hvis hun vælger T-obligationerne, har hun næsten nul chance for at miste sin hovedstol.

Skatkammeret er ikke den eneste institution, der ønsker hendes penge. Virksomheder tilbyder obligationer og aktier til at rejse kapital, men de kan ikke tilbyde samme sikkerhed som T-obligationer har. De skal øge det tilbagekøbte afkast på deres instrumenter for at lokke investoren til at placere sine penge med dem.

Forskellen mellem den risikofrie sats og kursen på ikke-egne produkter er risikopræmien. Når ikke-statsobligationsinstrumentet er en aktie, henvises præmien til en egenkapitalrisikopræmie. Ethvert instrument kan have en markedsrisikopræmie.