a:

Sharpe-forholdet og informationsforholdet er begge værktøjer, der bruges til at evaluere den risikoreducerede afkast af en investeringsportefølje. De adskiller sig i basislinjen, hvormed hver foranstaltning eller sammenligner investeringsafkastet.

Sharpe-forholdet er måske det mest anvendte værktøj til vurdering af risikoreduktet afkast af investeringsporteføljer. Det gør det ved at sammenligne det faktiske eller forventede afkast af investeringen til afkastet af en risikofri investering, som f.eks. Statskasseveksler. Det sammenligner de to afkastsatser i forhold til standardafvigelsen for investeringsporteføljen for at give en investor en ide om, hvor meget ekstra gevinst han eller hun modtager (hvis nogen) modtager den ekstra risiko, der er forbundet med at investere i aktier.

Informationsforholdet søger også at evaluere risikojusteret afkast i forhold til en baselineinvestering. I stedet for at bruge en risikofri investering til sammenligningsformål måles informationsforholdet almindeligvis afkastet af en investeringsportefølje mod et benchmark aktieindeks. Det mest anvendte benchmark er S & P 500 indekset. Informationsforholdet sammenligner afkastet på aktiv porteføljestyring, hvor en investor eller porteføljeforvalter træffer de specifikke investeringsbeslutninger om hvilke bestande, der skal købes, med den afkast, der ville blive realiseret gennem passiv porteføljestyring, hvilket resultat der ville være opnået, hvis en investor skulle investere alle hans eller hendes midler i en indeksfond. Informationsforholdet kan også give en indikation af sammenhængen i en investeringsporteføljs præstationer; det indikerer, om den aktivt forvaltede portefølje overhovedet overgår passiv porteføljestyring med en lille mængde måned til måned, eller hvis den over en passiv investeringsportefølje overstiger en stor mængde i løbet af et par måneder af året.