a:

En virtuelt efterfølgende stopordre (VTSO) er en stopordre, der justeres som prisen på en sikkerhed bevæger sig. Stopprisen er anbragt i en bestemt afstand over eller under markedsprisen afhængigt af om den er i lang eller kort position. Stopprisen justeres derefter, da prisen på sikkerheden bevæger sig, idet den fastsatte afstand holdes nede. Formålet med denne ordre er at opretholde et fast niveau af potentielt tab på et hvilket som helst tidspunkt og samtidig tillade fortsat appreciering, så længe prisen ikke falder til stopfaldet.

I tilfælde af en VTSO-ordre på en lang position (som vist på billedet nedenfor) er VTSO en ordre til at sælge sikkerheden, når den når det stopmålingsprismål, der er et sæt afstand (normalt en procentdel) under sikkerhedens pris, når VTSO-ordren er placeret. Som sikkerhedens prisstigninger er det også stopfaldet, men hvis prisen falder, forbliver stopprisen på plads. For eksempel, hvis du køber en aktie på $ 50 pr. Aktie og placerer en VTSO for at beskytte den med 10% tab, er stop-tabsordren sat til $ 45 for at starte. Hvis aktierne stiger til 60 dollar, justerer stop-losseprisen op til $ 54, hvilket er 10% under den nuværende markedspris på $ 60. Hvis prisen falder tilbage til $ 54 fra $ 60, vil stop-ordren blive en salgsordre, og stillingen vil blive solgt.

I tilfælde af en VTSO-ordre på en kort position er VTSO en ordre til at dække en kort position, når den når stopprisen. Som sikkerhedens pris falder, stopper tabet med det. Stop-losseprisen forbliver på samme niveau, når sikkerheden bevæger sig opad.

For at lære mere, se Trailing-Stop Techniques .