a:

Intrinsic værdi er en af ​​to komponenter - sammen med tidsværdi - traditionelt brugt til at forklare prisfastsættelsen af ​​finansielle optionsaftaler. Optioner sælges til en præmie, eller den pris, som køberen betaler i bytte for optionsrettigheder. Mens alle frie bevægelige priser er bestemt af udbud og efterspørgsel, ser handelsfolk og analytikere sig på egenværdi og tidsværdi for at bestemme hvilke muligheder der skal være værd.

Opkaldsindstillinger giver deres købere ret til at købe et investeringsinstrument til en bestemt pris inden for en bestemt tidsramme. Investoren kan ringe, når han eller hun udøver hans eller hendes ret til at købe instrumentet, og ser ud til at fortjeneste, da aktivet stiger i pris. Den indre værdi af opkaldsopsættelsen er lig med kontraktens kurspris minus instrumentets nuværende handelspris. Intrinsic værdi kan aldrig være negativ, så alle værdier under nul returneres som nul, og optionen siges at være out-of-the-money.

Når den indre værdi er større end nul (strike-prisen er større end den nuværende underliggende instrumentets markedsværdi), er optionen in-the-money. Optionskontrakter handler imidlertid ikke altid om deres egenværdier. Enhver forskel mellem optionens præmie og dens egenværdi forstås almindeligvis at være et produkt af tid, hvilket er hvor tidsværdi henter sit navn. Generelt er sætoptioner værdifuldere jo længere væk fra udløb, som de er, da der er flere muligheder for, at positionen bliver rentabel.

Det er muligt, at mulighederne handler for mindre end deres egenværdi, selvom det aldrig skal ske i henhold til klassisk tidsforfaldsteori. Dette forklares ofte som et forsøg på opsionsejere at lukke deres positioner og undgå uønskede manipulationer mellem instrumentets priser og muligheden.