Du har arbejdet hårdt og sparet og investeret omhyggeligt i årtier. Pensionering er i horisonten. Nu ligger udfordringen i at finde ud af, hvordan man bruger dit reden æg. Målet er at trække sig nok til at leve behageligt, men ikke så meget, at du løber tør for penge, før du dør. Det er en meget personlig beslutning, der afhænger af faktorer, du kun kan gætte på: hvor længe du vil leve, hvilke medicinske udgifter du vil pådrage sig, hvordan dine investeringer vil udføre og hvad inflationen vil være.

Vurdering af dine ressourcer og behov

Enhver analyse af, hvordan du bruger dine pensionsbesparelser, skal starte med en evaluering af dine pensionsindtægter og udgifter. For indkomst vil de fleste modtage social sikring, og nogle vil modtage pensioner. En annuitet eller en lejebolig kan give en anden indtægtskilde for nogle pensionister, ligesom investeringer, du har foretaget, såsom aktier eller fast ejendom - enten gennem en kvalificeret pensionsplan, såsom en 401 (k) eller en separat investering konto.

Hvis du har ret til pension, skal din arbejdsgiver fortælle dig, hvilken månedlig betaling du kan forvente, og hjemmesiden for social sikring kan give dig et overslag over dine sociale ydelser (det kan ikke fortælle dig, hvad din faktiske månedlige betaling vil være, indtil du ansøger om ydelser). Din mægling og lignende udtalelser kan hjælpe dig med at estimere indtægter fra investeringer. Nogle mennesker vil også have indkomst fra deltidsarbejde, især i de tidlige pensionsår. (Se Hvorfor starte din egen virksomhed under pensionering og vores Start en lille virksomhed selvstudium.)

For udgifter skal du gennemgå dine udgifter for den sidste til to år. Hvis du ikke regelmæssigt sporer dine udgifter, kan denne opgave være kedelig, da det indebærer at gå gennem bank- og kreditkortopgørelser og kategorisere hver udgift, så du ved hvad du bruger på dagligvarer, forsyningsselskaber, gas, bilvedligeholdelse, sundhedspleje, rejser og snart. Et budgetprogram som Mint eller Quicken kan gøre processen mindre smertefuld ved at automatisere aggregations- og kategoriseringsopgaverne. Det er også nyttigt at kategorisere dine udgifter med væsentlige og uvæsentlige, og overveje, om nogen af ​​dine udgifter sandsynligvis vil stige eller falde efter pensionering.

Den 4% -regel

Den del af dine udgifter, som dine indkomstkilder ikke dækker, skal komme fra dine pensionsbesparelser, men du kan ikke blot trække ud af dine udgifter hvert år. Hvis du har lavet nogen forskning i pensionsstrategier, har du sikkert hørt om 4% -reglen, måske den mest kendte strategi, udviklet af finansiel planlægger Bill Bengen i 1990'erne.

Reglen om 4% siger, at du skal trække 4% af din pensionsporteføljebalance i år 1, og juster derefter det pågældende beløb i efterfølgende år på baggrund af inflationen.Hvis din portefølje er værd $ 1 million, vil du for eksempel trække $ 40.000 i år 1. I år to, hvis inflationen er 3%, vil du trække $ 40.000 plus 3% af $ 40.000 for i alt $ 41, 200. Denne strategi skal give dig en 90% chance for at din portefølje vil vare i 30 år, forudsat at din portefølje har en 50% tildeling til aktier og en 50% tildeling til obligationer.

Hvis din budgetanalyse viser, at du har brugt mere end $ 40.000 om året (udover dine indkomstkilder), skal du først og fremmest sørge for, at din drawdown-strategi er bæredygtig på lang sigt, er finde ud af, hvor man skal skære ned eller hvordan man tjener mere.

Den 4% Regel, Ændret

Reglen om 4% er stadig et godt udgangspunkt, men det er blindt at følge det uanset din personlige situation eller markedsforholdene, der kan forlade dig for meget eller for lidt i din portefølje over tid. Gør små justeringer hvert år, da tingene ændrer sig, kan være en bedre strategi.

Certificeret finansiel planlægger Kevin Gahagan, direktør og chief investment officer med Mosaic Financial Partners i San Francisco, beskriver hvordan denne plan fungerer. Du starter stadig med en tilbagetrækning på 4% i år et. I de efterfølgende år, hvis markederne er steget lidt - siger 5% - du øger dit tilbagetrækningsbeløb med inflationen. Hvis markederne er faldet noget, giver du dig ikke en inflationstakt. Hvis markederne er faldet betydeligt - 10% til 15% - reducerer du din tilbagetrækningshastighed. Og hvis du har et hjem løbeår og markederne går op med 20%, kan du give dig selv en inflationsforøgelse plus lidt ekstra.

Tanken bag denne strategi er, at den giver dig mulighed for at opretholde en ensartet levestandard fra år til år, samtidig med at din portefølje vil vare på lang sigt på trods af markedets op- og nedture. Og du behøver ikke bruge det fulde beløb, du trækker tilbage hvert år; du vil måske sætte noget af det til side i en likvide reserve i årevis, når du skal trække mindre eller bruge mere, siger Gahagan.

Denne tilbagetrækningsstrategi er baseret på at have nok penge til at vare i din levetid, hvilket kan betyde, at du helt nedbringe din portefølje, siger Gahagan. Det går ikke ud fra, at du vil afslutte dit liv med en stor porteføljesaldo.

En anden plan med en lavere tilbagetrækningshastighed kan derfor være i orden, hvis du vil forlade en stor arv. Og hvis du vil bruge en højere indledende tilbagetrækningshastighed end 4%, bliver det endnu vigtigere at overvåge de antagelser, du arbejder under.

Din aktivfordeling bør også påvirke din tilbagetrækningshastighed. Jo færre aktier du har, jo lavere er tilbagekøbsraten, siger Gahagan. Hvis din portefølje er 60% fast indkomst og 40% aktier, er en tilbagekøbsrate på 4% ikke realistisk. Men løsningen er heller ikke en all-equity-portefølje, fordi hvis der er en alvorlig recession, og du er tvunget til at sælge med tab i de tidlige år i din pension, kan det dræbe bæredygtigheden af ​​din portefølje, siger han.

Andre strategier

Lyder den ændrede 4% metode for kompliceret?Du kan trække det samme dollarbeløb fra din portefølje hvert år, men denne metode giver ikke mening, medmindre du vil opleve en faldende levestandard, når du bliver ældre. Inflationen vil gøre det flade dollarbeløb værd mindre hvert år med hensyn til hvad du faktisk kan købe med det. Når du er 25 år i pension, hvis inflationen i gennemsnit er 3% om året, bliver din levestandard halveret, hvis du aldrig øger dine udbetalinger. Pensionsplanlægning: Hvorfor Real Return Rates Might De fleste giver detaljerne.

Du kan også trække den samme procentdel af din portefølje hvert år, men det betyder at ignorere markedsforholdene. Dette kan øge din risiko for at bruge dit reden æg langsomt eller for hurtigt. Du ender også med en mindre konsekvent årlig indkomst, da 4% af din portefølje i et år, hvor markederne stiger, vil være meget mere end 4% under en markedsnedgang.

Hvis du ikke er sikker på, at du har sparet nok til, at din portefølje kan opretholde dig under hele pensionen, vil du måske starte med en meget konservativ tilbagetrækningsstrategi, eventuelt suppleret med indkomst fra deltidsarbejde. De ekstra penge du forlader i din portefølje vil have flere år at vokse og sammensatte, hvilket gør det mere behageligt at trække sig tilbage senere. Men hvis dine pensionsplaner omfatter potentielt dyre bestræbelser som at rejse tidligt i pension, mens dit helbred og energiniveauer sandsynligvis vil være bedre, end de bliver senere, vil penny pinching tidligt ikke være en tiltalende strategi.

"Traditionelle bæredygtige tilbagetrækningsstrategier spænder fra 3,7% af hovedstolen fra Merrill Lynch Wealth Management, for at opretholde 25 års tilbagekøb i en 60% aktier, 40% obligationsportefølje, til mere end 5% fra forsikringsselskabsponsorerede produkter , ligesom livrenter med levende fordele ", siger chartret finansrådgiver Paul T. Murray, formand for PTM Wealth Management i Chalfont, Pa.

Det er ikke rocket science eller hjernekirurgi at fastslå en sikker tilbagetrækning, siger Gahagan, og det er noget de fleste mennesker kan gøre alene ved hjælp af onlinekalkulatorer og værktøjer af høj kvalitet. Alligevel føler mange mennesker ikke selvtillid i deres evne til at forstå eller arbejde med tal, siger Gahagan, og for dem, såvel som enhver, der simpelthen foretrækker at få en ekspert til at håndtere opgaven for dem, gør det fornemmelse at arbejde med en finansiel professionel.

Den nederste linje

Samlet set er den bedste pensionsretableringstrategi en, der betragter sundhed, forventet levetid og inflation, siger Murray. "En god praksis ville være at gennemgå denne drawdown-strategi årligt for at vurdere det foregående års investeringsresultater og gældende rente og inflation. ”