Da den store recession ramte i december 2007, det gjorde ubehagelige ændringer i amerikanernes liv. Aktiemarkeder tumlede, og investorer så år med akkumulerede porteføljegevinster udslettet i løbet af få uger. Arbejdsløshedsrullerne svulmede som virksomheder trimmet lønninger, forsøger at reducere omkostningerne og forblive solvent. Måske var den største effekt af recessionen på boligpriserne. Langt set som en investering, der altid værdsætter, ejendomsblodet værdi i et breakneck-tempo, især i overophedede markeder som South Florida og Las Vegas.

Hvis der var en sølvforing til denne økonomiske uro, skinnede den tydeligst på dem, der optog realkreditlån, enten for at købe boliger eller refinansiere eksisterende lån. Efterhånden som den økonomiske krise intensiverede, faldt realkreditrenten til historisk lavt niveau. Låne penge til at købe et hjem blev billigere end nogensinde. Fra november 2015, mere end seks år i det økonomiske opsving, svækker satser stadig omkring de lave niveauer. Gennemsnitskursen for et 30-årigt realkreditlån er 3. 76%; for et 15-årigt realkreditlån er det 2,98%.

Historien dikterer realkreditrenter kan ikke forblive så lav for evigt. De fleste branchefolk, der blev undersøgt i 2009, troede aldrig, at satser stadig ville ligge under 4% i 2015. Forståelse af de primære faktorer, der påvirker realkreditrenterne, kan hjælpe projektet, hvor de vil gå i 2016.

Forsyning og efterspørgsel

Som enhver god eller tjenesteydelse På et frit marked er prisen på et pant primært påvirket af udbud og efterspørgsel. Forsyningen af ​​penge til udlån er ikke uendelig, så når efterspørgslen efter disse penge stiger, stiger også omkostningerne. Således stiger renten, når flere mennesker ønsker realkreditlån.

Efterspørgslen efter realkreditlån tendens til at stige i perioder med økonomisk styrke. Når økonomien er stærk, har flere mennesker job, lønningerne er stigende og forbrugertilliden øges. Disse faktorer driver folk ind i homebuying markedet, hvoraf de aller fleste får lån til at købe deres hjem.

På samme måde, når økonomien er svag, og folk ikke liner op på banken for realkreditlån, sænker långiverne satser for at lokke op låneaktiviteter. Det er den samme grund til, at blomster koster mere omkring Valentinsdag end på en tilfældig tirsdag i august; når flere købere ønsker et produkt, kan sælgere opkræve mere.

Federal Funds Rate

Den føderale fonde sats er den rente, som banker udlåner penge ved Federal Reserve til andre banker natten over. For at opfylde reservekravene låner bankerne nogle gange penge natten over fra andre banker. Dette repræsenterer en driftsomkostning; når det stiger, sender bankerne det normalt til forbrugerne. Derfor har realkreditrenter længe været korreleret med den føderale fondskurs. Når man rejser sig, så gør den anden.

Federal Open Market Committee (FOMC), et politisk organ i Federal Reserve, fastsætter målet for føderale midler og bruger åbne markedsoperationer til at få det til rådighed. FOMC skubber kursen lavere, når økonomien er svag og skubber kursen højere, når økonomien er stærk.

Se frem til 2016

Realkreditrenterne er højere, når økonomien er stærk og sikker, og de falder, når økonomien er svag. Selv om den store recession officielt sluttede i juni 2009, har økonomer og forbrugere set inddrivelsen som svag; Forbrugernes tillid har endnu ikke nået de niveauer, den stod på i slutningen af ​​1990'erne og midten af ​​2000'erne.

Derfor har pantefterspørgslen gået, og FOMC har holdt de føderale fonde på historisk lave niveauer i en hidtil uset syv år. Disse faktorer har holdt pantrenten på bunden, men ændringer kan være truende. Boligmarkedet har vist tegn på styrke de seneste år, og flere købere tester vandene. Desuden har Federal Reserve-formand Janet Yellen efterladt muligheden for at hæve føderalsatsen i slutningen af ​​2015 eller i begyndelsen af ​​2016, især hvis de økonomiske indikatorer er stærke.

Stigende pantefterspørgsel kombineret med en øget føderalfondsrate gør det sandsynligt, at realkreditrenterne ikke vil forblive under 4% i løbet af 2016. Mens priserne skal forblive lave med historiske standarder, kan 2015 vise sig at være det sidste år med forhandlerkælder priser.